小盘坠落 | 数据复盘 11月1日|a股市场|中证|小盘坠落|数据复盘|止盈|沪深300

11月首个交易日，对于诸多中小盘股尤其是前期涨幅较大个股的持有者而言，无疑犹如当头棒喝。

万得全A走势一览

11月1日，万得全A指数涨跌幅为-1.53%，成交额为22677.90亿，相较上一交易日变动为+56.09亿。

主要市场走势对比

11月1日，主要市场指数中，表现最好的是中证红利，涨跌幅为+0.77%，表现最差的是北证50，涨跌幅为-9.61%。

当日，此前已在5日均线和20日均线下方盘整的沪深300指数表现相对稳健，全日维持上涨格局，仅在尾盘小幅回落，最终下跌0.03%收盘。相比之下，此前走势强劲的中证1000和中证2000指数却出现大幅调整，分别下跌3.05%和4.31%。纵观本周累计涨跌，中证1000指数仅微跌0.75%，表现仍优于同期下跌1.68%的沪深300指数，但单日如此显著的跌幅，无疑对中小盘投资者的信心造成重创。

中小盘股行情是否就此终结，目前尚难定论。从行业板块表现来看，11月首个交易日跌幅最大的是计算机和半导体板块。从K线形态分析，周五这根阴线颇显突兀，且盘中跌幅不断扩大，略显踩踏特征。

究其原因，主要受到隔夜纳斯达克指数大跌超2%的影响。毕竟国内芯片和计算机板块在很大程度上是美股科技股牛市在A股映射。虽然A股相关板块因恐慌情绪而跌幅更甚，但纳斯达克是否会持续下行仍存变数。10月31日美股走势颇为异常，部分科技巨头财报虽未低于预期，但因未能超出市场乐观预期而遭遇重挫，此类调整能否持续仍未可知。

在纳指走势不明朗的情况下，A股相关板块前景同样难以预测，趋势投资者或需严格遵循趋势指引。

周五中证1000的阴线创出新低，跌破上一交易日最低价。需关注下周一是否会出现第二根新低阴线，如出现该情形，或需遵循交易纪律，预留空间应对进一步调整，适度降低仓位。

周五市场中唯一令人欣慰的是红利板块表现。在银行股带动下，红利板块及沪深300价值指数均出现明显反弹，中证红利指数上涨0.77%，成为当日A股市场少有的亮点。

关于中证红利指数此前在《该抛弃中证红利了吗？》中聊过，这里再次强调：红利股虽未显著上涨，但在市场大跌时往往能实现小幅上涨，对基金组合而言是重要的“定海神针”。更重要的是，若未来宏观经济复苏不及预期，景气度相关板块可能难有大幅上涨空间，小盘股和题材股行情也可能因市场量能不足而受限，那么具有防守性的红利板块或将再度受益，重现今年上半年走势。因此，红利股仍将是笔者投资组合中不可或缺的底仓配置。

也正因为周五的大跌，庆幸了本周一我执行了一笔基金投顾的止盈操作。这笔操作来自广发基金的超级定投家投顾组合。关于这款基金投顾的止盈功能，我在年初曾经介绍过。对于基金投顾这类收取规模管理费的投资服务而言，主动设置止盈，不惜降低管理规模(和收入)也要提高持有人体验的做法，堪称业内良心之举。

上半年的A股市场可谓跌跌不休，彼时谈论止盈仿佛是在说一个遥不可及的梦。然而市场就是这样充满戏剧性，9月24日之后的这波上涨，竟让止盈从梦想照进了现实。虽然因为一些技术原因没能第一时间收到止盈提醒，但冥冥之中自有天意，等我发现时市场位置恰到好处，于是痛快地完成了这次止盈。

值得一提的是，广发超级定投家的止盈机制在心理层面颇具人性化设计。虽然笔者在9月底10月初就建议基民适度减持浮盈，但不少投资者对此难以理解甚至抗拒，认为在账面亏损的情况下谈何浮盈可减？实际上，我所谓浮盈是相对本轮行情低点而言，建议将阶段性获利适度兑现。

相比之下，广发基金的设计更显人性化，它针对每笔单次定投分别进行止盈提示。以本次为例，止盈标的是今年2月份的一笔加倍定投，持有约半年获得 16%的收益，系统据此发出止盈建议。