作者：刘老实
自从叶国富旗下的名创优品收购永辉超市后，永辉超市的处境备受关注。
10月30日晚，永辉超市（下称“永辉”）发布2024年第三季度报告。
前三季度，永辉实现营收545.49 亿元，同比下降 12.14%，净亏损 7786.57 万元。第三季度更是不容乐观，营收 167.7 亿元，同比下降 16.40%，净亏损 3.53 亿元。
根据公告，永辉超市营收下滑的部分原因在于，公司主动进行门店优化调改，在对潜力门店进行关店改造的同时淘汰关闭了部分尾部门店。
净利润的下滑除了受到营收下滑的影响外，主要是由毛利率下滑所致。
据了解，永辉超市今年已关闭186家扭亏困难的尾部门店，短期来看，增加了一定的闭店成本。
永辉超市披露，第三季度，公司关闭处置门店产生的损失金额为4.65亿元。
这一系列的数据背后，是零售行业残酷竞争的真实写照，同时也给成为永辉新东家的叶国富泼了一盆冷水。
在阴霾之中，北京永辉石景山喜隆多店恢复营业却呈现出热闹的景象。
据永辉官方数据，开业首日支付客流约1.4万人次，超5万人进入超市，单日销售总额达到170万元，超过调改前日均销售的6倍。
这家昔日门可罗雀的店似乎焕发出了新的生机，但我们需要深入剖析这种热闹背后的真正原因。
是因为永辉自身模式的成功转型，还是另有他因？
从目前来看，胖东来的帮扶在其中起到了关键作用。消费者被调改后焕然一新的购物环境、更加优质的商品和服务所吸引。
但这种热闹是否能持续，是否能成为永辉翻身的转折点，还存在很大的不确定性。
毕竟，一家店或者几家店的成功，在全国众多门店的大背景下，可能只是昙花一现。
而且，这种依靠外部帮扶带来的热闹，如果没有内在模式和文化的深度支撑，很可能只是表面的繁荣，难以从根本上改变永辉目前的困境。
目前，永辉已经清晰地将战略方向从扩张转为关店和调改。在2024 年第三季度，公司在全国仅新开 2 家门店，而与之形成鲜明对比的是，在同一时期，永辉主动对门店进行优化调改，关停了大量的潜力门店和尾部门店。
据极海品牌监测的数据显示，近90 天内永辉共计关停 137 家门店。这就像是一场大规模的撤退，永辉在市场竞争的压力下，不得不放弃一些阵地。
从广州天河区正佳广场的百佳永辉超市的停业，到广州北京路恒润广场、番禺区市桥等地的永辉超市陆续关闭，再到珠海、中山和深圳的多家百佳永辉超市宣告结业，关店的消息如多米诺骨牌般接连传来。
这些门店的关闭，不仅是永辉经营不善的表现，更是整个零售行业变革下的牺牲品。
为了应对经营困境，永辉采取了一系列的策略调整。
从2021 年开始，永辉就开启了资产抛售模式，清仓式减持国联水产、昇兴股份等上市公司股份，收回宝龙商业股权投资款，随后几年陆续出售中百集团股票、大连万达商管集团股份、红旗连锁股份以及永辉云金科技有限公司股权。
这种从“买买买” 到 “卖卖卖” 的转变，是永辉在资金压力下的无奈之举。
同时，这几年永辉还面临着原控股股东减持、战略投资者减持及退出等问题，京东的不断减持就是一个典型例子。
这些股权变动，使得永辉的发展之路更加坎坷。在关店和资产出售的背后，是永辉对自身业务的重新审视和调整，但这种调整面临着巨大的挑战。
一方面，要在收缩规模的同时保证核心业务的稳定；另一方面，要在资金紧张的情况下寻找新的发展机遇，这对于永辉来说，无疑是在钢丝上行走。
9月底，当叶国富豪掷 63 亿元收购永辉 29.4% 的股权，成为第一大股东时，叶国富就开启了一场关于新零售的豪赌。
从他的表述来看，他看好胖东来帮扶后的永辉前景，认为这种模式可以复制到全国。但实际上，这背后隐藏着巨大的风险。
叶国富真正看中的或许是胖东来模式所带来的潜力，但他忽略了永辉和胖东来之间的巨大差异。
永辉的全国性布局、复杂的运营模式和沉重的历史包袱，都决定了它不可能简单地复制胖东来模式。
而且，目前零售行业整体低迷，永辉自身还在持续亏损，叶国富的这一举措就像是在波涛汹涌的大海中驾驶一艘有漏洞的船，随时可能面临沉没的危险。
对于叶国富而言，他必须清醒地看到这一切，同时也应该认识到永辉只是学到了胖东来的皮毛。
胖东来以其“顾客至上”“人文关怀” 等理念闻名，其成功不仅仅在于这些表面的光环。
胖东来不寻求省外扩张，保持在河南本地的“稀缺性”，这种地域上的专注使得它能够精耕细作，深入了解当地消费者的需求，从而打造出独特的购物体验。
而永辉作为全国性的大型连锁超市，其规模和布局决定了它很难复制胖东来的这种地域模式。
此外，胖东来的自选产品模式要求品牌方提前向供应商垫资进行定制，这需要强大的供应链管理能力和资金实力。
对于持续亏损、寻求降本增效的永辉来说，这种模式的调整难度极大。如果强行模仿，可能会进一步加重资金负担，陷入更深的困境。
企业文化是企业发展的灵魂，胖东来和永辉在这方面有着本质的区别。
胖东来以员工关怀为核心，为员工提供高福利、高待遇，让员工发自内心地为顾客服务。
这种文化的形成是长期积累的结果，并且与当地的人文环境等因素密切相关。
永辉虽然也在努力提升服务质量，但由于其庞大的规模和复杂的股权结构，很难在短时间内形成像胖东来那样深入人心的企业文化。
消费者之所以被永辉北京调改店吸引，很大程度上是因为看到了胖东来模式的影子。
但如果永辉不能从企业文化层面进行深度变革，仅仅依靠表面的模仿，这种吸引力是无法持久的。
而且，永辉目前减少或去除向供应商收取的进场费、条码费等后端费用的做法，虽然看似在向胖东来等优秀同行学习，但对于永辉这样的巨头企业来说，要彻底斩断过去多年形成的采购、销售环节利益链，面临着巨大的内部阻力和不确定性。
叶国富作为名创优品的创始人，有着丰富的商业经验，但面对永辉这个庞然大物，他需要做的不仅仅是依靠胖东来的帮扶。
叶国富深知永辉成不了胖东来，他需要亲自对永辉进行深度调改。
一方面，他可以利用自己在加盟布局和海外拓展方面的经验，带领永辉走向海外市场。
在国际市场上，永辉或许能够找到新的发展空间，但这需要克服文化差异、市场竞争等诸多难题。
另一方面，叶国富需要加大对永辉在即时零售方向的布局。毕竟，即时零售已经成为了零售行业的新趋势。
他可以模仿小象超市、朴朴超市、京东七鲜以及自己的名创优品，大力发展永辉的即时零售前置仓店业务。
通过建立前置仓，缩短配送时间，提高购物的便捷性，满足消费者日益增长的即时需求。
但这需要大量的资金投入和技术支持，同时还要解决供应链整合、物流配送等一系列问题。
目前，名创优品表示不会控制永辉董事会的多数席位，这意味着叶国富和名创优品不会成为永辉的控股股东和实控人。
而永辉的创始人张轩松也不会轻易放弃控制权。这种复杂的股权结构使得永辉的未来走向充满了不确定性。
在短期内，叶国富和名创优品可能无法主导永辉的发展方向，这可能会导致决策效率低下，改革措施难以有效实施。
同时，永辉股价的波动虽然在短期内让名创优品的股权市值有所上升，但从长远来看，如果永辉不能实现真正的转型和发展，这种市值增长只是泡沫。
而且，永辉在供应链、渠道和资金储备方面虽然有一定的优势，但要将这些优势转化为发展动力，还需要克服重重困难。
整个零售行业仍处于低迷期，永辉能否在叶国富的设想下，模仿胖东来并与名创优品形成互补，还需要时间的检验和市场的考验。
这也意味着，未来永辉的发展，将是一场充满挑战和变数的征程，值得整个行业持续关注。
即时刘说
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