期权之所以具有杠杆性，主要是因为它允许你用相对较少的资金控制较大规模的资产。期权的杠杆性体现在低成本控制较大标的资产，且通过价格的敏感性放大了资产波动带来的收益（或损失）。期权小懂带你看期权为什么会有杠杆?如何计算期权的杠杆?

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期权为什么会有杠杆?

1.较小的初始投资：

买入期权只需支付期权费（即权利金），而不需要像直接买入股票那样支付全部股票价格。这个期权费通常只占标的资产价格的一小部分，因此你能用较少的资金控制较大的资产。

2.价格波动的放大效应：

期权的价格波动往往是标的资产价格波动的放大版。例如，当标的股票的价格上涨时，期权的价格通常会有更大的涨幅，这就实现了杠杆效应。即使是标的资产价格的微小变动，也可能带来期权价格的大幅波动。

3.高杠杆性：

期权本身具有较高的杠杆性，尤其是对于深度实值（ITM）或深度虚值（OTM）的期权，波动性非常大。例如，购买一个期权可能只需要投资相当于股价的几％，但如果股价大幅波动，期权的回报可能是股价变动的数倍。

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4.有限的风险：

期权买方的最大损失是支付的权利金（期权费），而可能的回报则没有上限。这种有限的风险和潜在的高回报让期权具有很强的杠杆效应。

如何计算期权的杠杆?

期权杠杆=期权价格变化幅度/现货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta

同样的涨幅，同样到期日的期权，行权价不同的合约，对于的杠杆是不一样的。不同的时机的期权杠杆不同，打个比方说当月的合约初期，杠杆相对是比较小的，而中后期的话，杠杆就会变大，到了合约交割的那个星期，杠杆又会变小。不同合约杠杆也不同。

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以上就是“期权为什么会有杠杆?如何计算期权的杠杆?”的全部内容，希望本文能给您带来帮助，在未来市场交易中收获满满，财源广进！