当地时间11月13日，财政部成功在沙特阿拉伯王国首都利雅得定价发行20亿美元主权债券。其中3年期12.5亿美元，发行利率4.284%；5年期7.5亿美元，发行利率4.340%。本次发行采用Reg S/144A规则，随后将在香港联合交易所及纳斯达克迪拜上市。中金公司担任本次发行的联席主承销商和簿记管理人。

本次发行进一步巩固了境外主权债券常态化发行机制，有助于完善境外主权债券收益率曲线，为国际投资者提供长期稳健的中国资产，同时为中资企业在国际市场融资提供定价参考，有效支持了中资企业海外融资。本次是中国首次在沙特利雅得发行美元主权债券，有利于深化中沙在投资、金融等领域的互利合作，助力推进高水平对外开放。

本次主权债券受到国际投资者踊跃认购。簿记定价当日，本次主权债券以3年期T+25基点区间、5年期T+30基点区间作为初始价格指引推出交易，吸引了诸多高质量国际投资机构，总认购金额397.3亿美元，是发行金额的19.9倍，其中5年期认购倍数达27.1倍，是近年来全球主权债券发行最高倍数。3年期、5年期美元主权债券发行利率较同期限美国国债利差分别为1个基点和3个基点，创美元债券市场最低利差纪录。本次发行投资者类型丰富，地域分布广泛，亚洲、中东、欧洲、美国投资者分别占比68%、8%、20%、4%，中东地区投资者占比创历史新高；主权、银行、基金资管、保险、交易商等类型投资者分别占比9%、50%、37%、2%、2%，彰显了国际投资者对中国主权信用的高度认可和对中国经济长期高质量发展的坚定信心。

中金公司作为全程参与本次具有里程碑意义交易的唯一一家中资投行，立足于对中国国情的深刻理解与国际一流的专业能力，在本次发行过程中积极履行承销职责，成功吸引了来自亚洲、欧洲、中东等多个地区的高质量投资者群体，有效促进了投资者类型的拓展及国别的多元化。自2017年协助财政部完成多笔主权债券发行以来，中金公司已连续八年第十三次作为主承销商及簿记管理人参与境外主权债券发行，以实际行动助力推进金融高水平开放，为金融强国建设贡献中金力量。

未来，中金公司将继续秉持“植根中国，融通世界”的理念，立足丰富的境内外资本市场专业实践，为中国经济高质量发展提供全方位金融服务。

(中金公司)