医疗形象设备板块有望触底上升

进入四季度，全国设备更新招标显着加速，各类医疗设备的招标金额快速上升，11月份首周已上涨至6.56亿元。医学形象设备是首要招标品类，尤其是对128排及以上CT、3T磁共振等中高端设备需求增加，国产形象龙头企业有望凭借丰富且高端化的产品矩阵在四季度获益于收购需求开释完结成果大幅上升。

短期来看，跟着各地设备更新政策的加速落地，院内招标收购需求有望进入加速开释阶段，国产形象设备企业有望显着获益，成果端完结触底上升；长时间来看，高端化、智能化需求快速增加，AI赋能医疗形象商场潜力巨大，国产龙头加速布局，储藏长时间增加驱动，主张注重联影医疗、万东医疗、新华医疗、迈瑞医疗、开立医疗、澳华内镜等。

AI+教育商场未来可期

跟着AI技术逐步演进，AI+教育成为国际趋势，国内相关政策逐步落地。进入大模型年代，海外企业接入GPT完结产品才干进步，国内企业自研AI大模型，未来商业化进程有望加速。

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当时，AI+教育政策相继出台、教育财政支出稳定增加、国民教育投入意愿增强，将持续拉动AI+教育商场需求。OpanAI推出GPT后，生成式大模型掀起AI+教育新浪潮，国内企业活跃自研垂类教育大模型，商业化进程有望加速。生成式大模型将进一步赋能教育工业，客户端和学习机作为AI+大模型在教育范畴落地的首要方式，商场空间有望持续增加。

钢铁职业预期向好

11月8日，全国人大常委会第十二次会议通过了全国人大常委会关于赞同《国务院关于提请审议增加地方政府债款限额置换存量隐性债款的议案》的选择。选择清晰将执行持续发行超长时间特别国债，支持国家严峻战略和关键范畴安全才干制造；加大力度支持大规划设备更新，扩展消费品以旧换新的种类和规划等。

跟着一系列增量政策的施行，黑色金属预期向好，钢铁根本面保持稳定。估量在微观经济政策的活跃影响下，终端需求有望增加。多项政策有利于进步钢铁职业集中度，改善不平衡的供需联络，修正其盈余才干。跟着制造业转型晋级进程加速，高端制造职业的钢铁需求有望边际改善。加之获益于下流航空航天、汽车制造等范畴发展，特钢消费远景较好，特钢企业有望稳定增加。主张注重：根本面向好的特钢板块相关龙头公司，普钢板块的政策利好预期带来的边际改善等。