应届生薪资200w，奖金上千万，躺平也赚钱？量化有多拉风|做市商|基金|应届生|投行|薪资

今年年初，在市场关注度持续不减的量化圈，一则“低调”的招聘启事，刷新了应届生的薪资上限，量化金融一下子出圈了！

虽然从去年开始，网上就多了很多吐槽投行、咨询、科技的人，但劝退量化交易的人却少之又少，毕竟这行素来给人一种神秘高大上、卷都卷不进去的感觉，门槛高得吓人，想挤进去都难，哪有机会吐槽。

现在经济大环境不好，大部分行业都无法独善其身，金融人更是“夹着尾巴做人”，忍受着就业降级、薪资降级、消费降级……也就只有量化这行还算过得去……

今天就来聊聊外资量化公司那点事儿，想做量化的金融人还值得入局吗。

福利：实习清单（实地/远程）

金融/互联网/快消，实时更新一键投递

添加小助手咨询领取

量化公司分类鄙视链

有哪些类别？

量化交易是利用数学模型对金融市场数据进行分析，制定交易策略，并通过计算机程序自动或半自动地执行买卖操作的过程。它强调数据的全面收集与分析，以及策略的有效执行与风险管理。

与传统的基于经验和直觉的交易方式不同，量化交易依靠的是数据和模型的力量。它能够快速处理海量的市场信息，捕捉到细微的价格波动和市场趋势，从而在瞬息万变的金融市场中抢占先机。

简单来说，传统金融像传统汽车，根据驾驶员的经验和对汽车的掌握程度来判断路况、完成行驶，量化金融更像一辆自动驾驶汽车，通过内置的算法和传感器（市场数据）来识别道路状况（市场趋势），自动调整速度和方向，以安全高效地到达目的地。

这里提供了一份经过筛选的80多家量化公司的名单，并将它们分成不同的类别⬇️

其实简单来收，主要的公司类别包括：高频交易公司、自营交易公司、对冲基金、资产管理公司。

高频交易公司

量化天花板

高频交易通常采用电脑算法来执行大量高速证券交易，以赚取买卖价格之间的差价。这种交易策略在金融市场中具有很高的竞争力，因此需要不断优化算法和技术设备以保持领先地位。这种交易方式在金融市场上那可是相当抢手，得不断优化算法、升级设备，才能保持领先地位。高频交易公司用的策略一般有：流动性回扣交易、猎物算法交易、自动做市商策略…… 听着就让人觉得高大上且眼花缭乱。

高频交易代表名企有：

HRT
Jump
Virtu
Tower Research
HAP
QuantLab
Headlands

其中Virtu值得大家着重了解一下，这家公司可是创造了4年只亏一天的传奇记录！Virtu成立于2008年，创始人Vincent Viola和Doug Cifu可都是纽约的大佬级别人物。Vincent是NYMEX的前主席，Doug则是纽约知名律师。两位大佬2007年一起创立了Virtu Financial。第二年，公司就成立了，作为全球高频交易做市商和流动性提供商，Virtu面向全球36个国家的235个市场提供超过12000个金融产品的报价。

Virtu在2014年向SEC递交IPO申请文件时，声称：“由于我们实时的风险管理策略和技术，在总共1238个交易日里只有1天出现亏损。”Bloomberg当时也报道了这事儿，还补充说Virtu在2014年的252个交易日里又一次创下“零亏损日”的纪录。从2009年到2014年，Virtu在1512个交易日中仅有一天亏损，简直就是躺着赚钱真实写照，每天睁眼就是捡钱！

自营交易公司/做市商

靠自己自给自足

自营交易公司就是用自己的钱去投资赚钱，跟客户资金没关系。这些公司在交易速度上是第二快的，典型的持有期在日内到每日之间。他们所做的大部分可以被认为是“做市”。通常，这些公司和HFTs之间存在重叠。例如，Jump和Citadel Securities都做。自营公司一般采用利润分享模式。

美国的量化交易的自营公司大致可以分为两类：一类是专门搞开发的程序员，他们主要负责基础设施的建设，不负责交易；另一类就是量化交易员和量化研究员了，一般以交易员居多，纯研究员比较少，交易员通常也会自己搞研究。

现在很多自营交易公司都不靠手续费和融资赚钱了，有些甚至不接受外来资本，完全靠高频交易或者做市商业务盈利。在美国，高频交易公司通常都是自营交易公司，比如前面提到的Jump Trading，还有大家熟悉的Citadel Securities，也是一家以高频交易和市场制造为主要业务的公司。

除此之外，还有这些公司也是自营交易公司：

Jane Street
Citadel Securities
IMC
Optiver
Akuna
DRW
SIG
Five Rings
Old Mission Capital
TransMarket Group
GTS
Volant
Flow

对冲基金

金融界的“特种兵”

对冲基金，听起来就挺高大上的，其实很好理解，它们的目标就是通过承担一定的风险来追求那绝对的收益，同时还得用上对冲工具，确保自己不会亏得太惨，讲究一个风险和收益对冲。

虽然它们的交易速度比不上高频交易公司和自营公司，但在金融界，它们有自己独特的地位，灵活多样的投资策略、注重风险管理的投资理念、优秀的投资管理团队以及较高的投资门槛和私密性，让对冲基金在金融市场中具有核心竞争力，能够持续为投资者创造稳定的回报。

对冲基金职业发展路径很清晰，刚开始可能是个Associate，表现好的两三年后升为Analyst，再往后，说不定就能当上PM了。

而且，这些平台对冲基金都是分团队的，你不需要得到全公司的认可才能加入，只要你面试的那个团队觉得你行，那你就可以成为他们的一员。假如一个平台基金有三四十个团队，你前面跟好几个团队面试都被拒了，但只要有一个团队要了你，你就能成功入职。

对冲基金的薪资绝对属于天花板般的存在。efc最近更新了2025年对冲基金Quant的暑期实习薪资，很多企业给对冲基金实习生的薪水几乎都是公司其他部门实习生的两倍。2024年专门面向PhD招聘的Quantitative Researcher实习生，基本薪资在25万到30万美元之间，相比之下，该公司其他地方Quantitative Researcher的薪资最高上限才18万美元，这差距，简直了！

就算是普通本科生，某名企今年还开设了面向本科及以上学历的Quantitative Developer实习机会，周薪和PhD几乎没差，但最低薪资也有24万美元呢！而且还有1万的签约奖金给到实习生，这待遇，简直了！

对冲基金的知名企业有：

Millennium
Point72/Cubist
Citadel
Balyasny
Exodus Point
WorldQuant
GSA
Tudor
Engineers Gate
Schonfeld
Veritio
Centiva
Walley

资产管理公司

量化界的“佛系”代表

在资产管理公司做量化，相比前面提到的那些公司，简直就是work-life balance的存在！

资产管理公司提供一系列可能包括ETFs、纯多头共同基金、130-30基金和长短对冲基金的产品。他们试图通过新的投资理念进行创新，但重点在某种程度上不是产生超额回报，而是创造一个“产品”来销售。因此，通常强调营销和客户关系。这些基金非常学术化，很流行雇佣著名教授并在顶级期刊上发表论文。

在这些公司的薪酬由基本工资和与公司表现松散挂钩的自由裁量奖金组成（通常没有像HFTs、自营公司和对冲基金那样的公式）。工作路径是：分析师-副手-副总裁-董事总经理-合伙人。如果你想在量化领域发展，但仍然能够躺平不卷，资产管理公司是一个不错的选择。

常见的名企有：

MAN Numeric
AQR
BlackRock
PanAgora
AllianceBernstein
Winton
Bridgewater

最后，必须说一下，在投行做量化也是个不错的选择。很多中国留学生都会选择先去投行做Quant作为量化职业生涯的起步。

投行quant，可以分两大类：

一类是商业银行的Quant，比如JPM的chase银行，很多同学都是先去做的就是信用卡相关的model risk（模型风险）工作；

另一类是跟市场相关的market quant。这个大类又可以分好几个小类，比如：

做global market（全球市场）的，说白了就是二级市场，所有二级市场包含的各种股票都有。
Market quant还包含和trading（交易）相关的前台，负责支持trading desk的researcher（研究员），还有就是负责风险的risk（风控）。
如果你不负责risk的话，那就可以做global market quantitative researcher，有做衍生品交易的，也有做risk的。

从求职来讲，一般卖方Quant会focus（专注）在某一个产品上，可能是fixed-income quant（固定收益量化），或是equity的quant（股票量化），或是risk quant（风险量化），这些都需要有专一的产品知识。

卖方Quant，侧重于Stochastic Calculus（随机分析），主要内容有伊藤积分啦、随机微分方程啦等等。最近可是大量应用于金融数学的（在量化金融领域，该理论被称为Calculus）。该理论可是辅助于金融产品定价的知识。

钱景巨好的量化岗

门槛有多高？

量化虽好，困难也多。量化领域就业门槛极高，要求岗位人才具备数学、统计学、金融数学、金融工程、计算机科学等理工科背景，且多为全球顶尖学府的本硕博学历。竞争异常激烈，顶尖技术人才层出不穷。在收入增长方面，量化领域遵循“业绩为王”的原则。业绩直接决定收入，学历、经验和资历在业绩面前黯然失色。

而且，从职业风险上来说，公司对量化岗位人才的要求是他们能产生有价值的信号。根据产出来评定价值，如果没有获得有效信号，那将面临被动淘汰或者主动出局。行业约束方面，量化在签订就业合同时可能面临较长的竞业期，这对研究人员来说代价高昂，不仅失去收入，竞争优势也会受到侵蚀。

图源小红书

但钱景和前景都极佳，在美国，顶尖的量化金融专家可以拿到很高的薪水。在中国，虽然量化金融还在发展中，但优秀的专家同样有机会获得不错的收入。在业绩良好的年份，如鸣石、聚宽、佳期投资等百亿私募，可能会提供极为可观的年终奖金，数额可达数千万人民币，这在行业内并不罕见。而且，随着科技发展，量化这个包含是数学、统计学、计算机科学、金融的领域，也会越来越受欢迎。

想要拥有高质量金融经历，拓宽行业认知，积累专业知识和技能，对话顶尖名企导师，欢迎了解我们职徒在上海陆家嘴金融核心圈举办的7天6晚的证券精英训练营项目。

项目将带领大家积累经验知识、建立完整的证券投资分析体系，收获项目证书、顶级券商大咖推荐信。寒假项目火爆预约中，详情可戳

如果大家在求职准备过程当中遇到无法解决的困难，建议第一时间来职徒寻求导师的帮助！职徒拥有丰富的金融头部企业在职导师资源，能够提供针对性的职业规划和笔面试辅导服务，让大家在竞争中脱颖而出。

扫码下方「名企导师1v1offer辅导计划」导师二维码，咨询求职小助手了解更多详情吧！

热门活动