原创 刘晓博
你永远搞不懂特朗普下一步将做什么！
几个小时之前，特朗普突然更新了对关税问题的最新表述：
1、把之前对华加征关税60%的说法，变成了10%！下面是媒体的最新报道：
2、将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。
有意思的是，特朗普对中国加征关税的表态有了重大变化，之前一直说是加征60%，最近的说法是10%。
之前的60%，应该是加征之后的结果（目前平均税率是19.3%）；现在说的10%，是在19.3%的基础上增加的。所以还是有变化的。但你永远搞不懂特朗普式算术是如何计算的。
如果真的只是增加10%，跟之前增加接近40%，还是有重大区别的。这看起来像是一个利好，但也许3天之后他的说法又变了。
特朗普放炮之后，加拿大和墨西哥对美元汇率都出现了波动，贬值了一波。
而人民币的汇率略有贬值，离岸价在7.26附近。
我们先看一下特朗普对加拿大、墨西哥关税的说法。25%的税率，显然比之前说的只加10%，多了很多。
这意味着他将颠覆运作了30年的北美贸易协定，包括他第一个任期时签署的“打补丁版”！
美国、加拿大和墨西哥早在1994年就成立了达成了自由贸易协定，成立了北美自由贸易区（NAFTA）。
三个国家决定，通过该协定降低贸易区内的大部分关税，促进三国经济的发展。
北美自由贸易区成立后，成果巨大：三国之间的贸易壁垒基本消除，大大降低了交易成本，提高了经济效益；三国之间实现了投资便利化，人员流动、技术交流也更加频繁。
上图：特朗普最新在社交媒体上的推文（微信自带软件翻译版）
北美自由贸易区也成为全球公认的四大自由贸易区之一，这4个自贸区分别是：欧盟、CPTPP(全面与进步跨太平洋伙伴关系协定、北美自由贸易区、RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）。
2023年美国与墨西哥、加拿大的贸易额超过1.3万亿美元。
自2018年4月，美国对中国商品加征关税以来，中美贸易增长受到遏制，一大批中资和美资企业转而投资墨西哥，通过“北美自由贸易区”来享受墨西哥的低成本红利，生产产品出口到美国。
过去几年墨西哥对美国出口增长迅猛，去年已经跃居为美国第一大贸易伙伴，加拿大有望在今年跃居为美国第二大贸易伙伴，中国将下降为第三。
特朗普对全球贸易现状极为不满，他认为全球都占了美国的便宜。无论是WTO这个最大的群，还是各种自由贸易协定的中群、小群，都是这样。
他的态度是：退群，退出所有的群，然后重新按照他的意愿拉群。
比如奥巴马下台前，跨太平洋关系协定达成协议，只等美国议会批准。特朗普上台后直接宣布退群，日本、新加坡等国家后来被迫把这个群改名为CPTPP。
北美自由贸易协定是一个有30年历史的群，特朗普也不满意，认为当时签署协定的时候美国吃亏了，美国降低关税最多、最快，加拿大、尤其是墨西哥降低关税不够。
所以特朗普早在第一次当总统的时候（2018年6月）就扬言，要退出北美贸易协定。
后来经过半年的谈判，特朗普主导美国、加拿大、墨西哥重签了《美墨加协议》（USMCA）。
其中一个重要变化是：把之前汽车原产地规则中“62.5%的区域产值含量需要来自美国、墨西哥和加拿大，才有资格获得免税待遇”提高到了75%。如果墨加两国想免税向美国出口汽车，需要更多从三国制造商采购配件，这其实是进一步排斥中日韩和欧洲车。此外，还对加拿大、墨西哥设置了汽车出口美国的免税数量限额。
但这没有挡住墨西哥、加拿大继续从美国获得贸易顺差。尤其是墨西哥。
因为中美两国的企业家都意识到，中美贸易摩擦是长期的，要想继续向美国出口，要么搬迁到墨西哥，要么去越南印度。而墨西哥跟美国接壤，运输成本很低，再加上有北美自由贸易协定，所以更划算。
所以墨西哥是中美贸易战1.0时代，最大受益国之一，赚得盆满钵满。
墨西哥的汽车业出现了爆发式增长，2023年竟然跃居为全球第四大汽车出口国，仅次于中国、日本、德国，超过了韩国。
你能说出墨西哥有什么自主汽车品牌吗？恐怕说不出来吧，这些企业很多是美国、中国迁移过去的。墨西哥的汽车主要出口美国，不仅仅是整车，还有数量巨大的配件。
以2024年8月为例，美国的主要逆差来源地分别是：
中国 247亿美元；
墨西哥 143亿美元；
越南 98亿美元；
爱尔兰 80亿美元；
德国 66亿美元；
日本 49亿美元；
韩国 49亿美元；
加拿大 39亿美元；
意大利 29亿美元；
印度 27亿美元；
瑞士 25亿美元；
法国 17亿美元；
这份名单特朗普一定仔细研究过。所以，他对中国、墨西哥意见很大。注意，加拿大则名列第八。整个欧盟如果加起来，当月给美国带来的逆差是191亿元美元，所以特朗普也对欧盟有想法。
特朗普还认为墨西哥突然跃居为美国第一大贸易伙伴，第二大逆差来源地，背后有中国的影子。因为中国企业正在绕道墨西哥进入美国市场，汽车就是主要行业之一。
特朗普此前宣布过，可能把墨西哥汽车业单列出来，对其出口到美国产品征收100%关税。
其实中国企业不仅绕道墨西哥，还绕道越南、新加坡等国，最近几年这几个国家从中国进口都出现了暴增。
可以想见，如果特朗普对中国商品征收高额关税（他扬言加税到60%），则中国商品会不断绕道各国进入美国，让美国防不胜防，最终只能对所有的国家都加征高额关税，最终让美国玩不下去这个游戏。
当然，关税只是特朗普的谈判工具。他最终未必真的对墨西哥、加拿大征收25%的关税，也未必对中国征收60%的关税，但他就是要折腾，要出政绩、争面子。最终让各国多进口美国商品，给他的选民争取更多就业机会，提高工资。
这看起来很美好，但现实很骨感。
美国中低收入的白人，不仅学历低、技能少，还非常傲娇，根本无法从事高效率的生产活动。所以美国的制造业在全球没有竞争力。特朗普清理、打击非法移民，也会进一步提高美国劳动力成本，让制造业很难回流美国。
所以我多次在文章里表达一个观点：特朗普并不能实质性改变什么，制造业无法回流美国，美国铁锈地带也很难重新振兴。特朗普的降低国内税率、加征关税、清理非法移民的一系列神操作，只能让通胀更高，投票支持的中低收入白人生活更加困难。最终的结果是，4年之后他在骂声中下台。
但这不影响他继续左冲右杀，特朗普要的是执政地位，要的是过瘾。至于结果跟他努力的方向是否一致，他考虑不了那么多。
一场特朗普风暴，无可避免、即将到来。对于贸易摩擦的结果，我昨天的文章有预判，这里就不多说了。截屏如下：
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