国企并购重组步入活跃期|a股|国企改革|巨丰|活跃期|题材股

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰观点

周四，A股冲高回落，创业板领跌。盘面上，综合行业、商业百货、环保、玻璃玻纤、房地产、汽车服务、装修装饰、农牧饲渔、医药商业、纺织服装、食品饮料、工程建设等行业涨幅居前；游戏、贵金属、保险、能源金属、汽车、电机、电池、煤炭、通信设备等行业跌幅居前。

热点方面，政策利好依旧是板块活跃的重要因素：物流、统一大市场、互联网电商等板块受益《有效降低全社会物流成本行动方案》；深圳国资、兼并重组等受益于《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025—2027）（公开征求意见稿）》。

午后，供销社、农业种植、农村电商、医药商业、食品加工、低空经济等板块拉升，通信设备、半导体、文化传媒、证券等板块走弱，股指回落，沪指跌破3300点整数关口，创业板指下跌近2%。全A指数全天表现强势，强于大盘指数。市场成交量突破1.5万亿。

近期题材股继续活跃，持续性的热点依旧维持在重组、化债、低价股、绩差股等板块上；且红利板块和破净股与题材股之间存在微妙的跷跷板效应。市场调整是前期涨幅累积过大、地缘政治局势频繁变动以及美元指数显著走强等多重因素交织影响的结果。A股经过调整已经回到10月行情起点，后市有望展开跨年度行情，预计半导体、新能源、人工智能等新质生产力方向依旧是行情主线。11月行情即将收官，强势板块或成为下一阶段行情的主导力量。

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。当前，市场正处于一个大级别上行趋势的调整期中。消息面上，隔夜美股因感恩节休市。国内方面，中央最新文件18条举措支持数字贸易改革创新发展；聚焦战新产业，国企并购重组步入活跃期。A股经过调整已经回到10月行情起点，后市有望展开跨年度行情，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块以及国企改革、兼并重组等主题；短线方面，可积极关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基ETF基金。