从宜宾2024中国光伏大会归来，赶碳号对于当下光伏的“卷”又有了全新认知。
在大会期间，赶碳号发布了《高景太阳能，高开工的秘密》一文，揭开了宜宾这座新能源之都，是如何通过电价补贴扶持光伏、锂电产业招商项目的冰山一角。和光同程，高景太阳能们，其实只是当下光伏企业展开竞争的一个缩影。
会议间隙，有一家头部电池企业负责人有些不满地表示，宜宾的电池企业，我们根本卷不过他们，倒不是技不如人，而是对方比我们拥有电价优势，折合到每瓦电池片，电费成本低一到两分钱。
果真如此的话，按和光同程2024年前三季度8GW的出货量，如果每W省两分钱来计算，就意味着仅电费一项，和光同程就比同行们领先1.6个亿。
01满产满销的和光同程
在中国光伏行业协会发布的《关于促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会》的33家参会企业中，四川和光同程光伏科技有限公司位列其中，赶碳号推测其也成为签署行业自律公约的33家企业之一。
如果按照企业的体量，有很多企业未进入33家企业名单，但规模体量都比和光同程要大。比如，硅料产能高居行业第五的东方希望、硅片产能位列行业第八的弘元绿能以及英利、赛拉弗、大恒等等。
“配额”对于和光同程很重要，因为这个新玩家不同于那些没钱、没背景、没实力还要跨界的光伏新手们。
背靠宜宾和五粮液以及一众投资天团的和光同程，拥有进一步卷下去的动力。据该公司销售负责人向赶碳号介绍，和光同程一期10GW的N型TOPCon满产满销。
公司对外介绍资料显示，截至2024年三季度末，和光同程一厂拥有18条183N型产线、二厂拥有14条210R+4条210N型产线，累计产出182/183电池片6.85GW，210/210R电池片1.49GW，合计8.07GW。
就像高景太阳能在宜宾保持高开工率、宁德时代在宜宾保持高开工率一样，和光同程的高开工率没有秘密，那就是电费足够便宜。
一位知情者介绍，光伏企业与地方政府签署的投资协议，一般采取阶梯电价制度，用得越多，补贴越大。以和光同程的体量为例，其电费成本约为0.35元/千瓦时。
赶碳号前文发布后，和光同程发来撤稿申请函，认为先前报道有不尽不实或表述不准确的地方。其中，该公司专门就电价问题，向赶碳号展示了投资协议的部分内容：”第一期项目投产申报获得四川省电力交易战略长协企业名录之日起，36个月内企业用电价格(含税)按0.41元/度执行，超出部分由甲方以产业发展专项资金的形式给予补贴，累计补贴总额不超过6亿元。36个月后企业用电价格参照四川省对太阳能光伏产业的优惠电价政策执行。“
赶碳号不知道，除此之外，和光同程是否在宜宾是否还享受其它方面的电价补贴。即使按0.41元/度的电价，和光同程的电费成本也远低于同行，甚至是四川的光伏企业。
据了解，同样以水电为主的四川乐山，在丰水期的电费为0.36元/度，而现在枯水期的电费是0.6元/度。四川水电的丰水期为6月至10月，枯水期为1月至4月和12月，平水期为5月和11月。以此计算，同样一个四川，乐山光伏企业的电费成本约为0.48元/度，比和光同程的0.41元至少要高出7分钱。
所以，就连谢毅的老东家——通威都要在丰水期超产、枯水期减产，并由此积累相当多的硅料库存，而和光同程却没有这样的电价焦虑。
至于高景太阳能，此前有多个信源向赶碳号透露，其在宜宾的电价成本仅为0.28元/度。对此，该公司予以了否认，称绝对没有这么便宜，但亦没有出示相关证据。
02宜宾模式，或将无以为继
在很多时候，我们看到的企业竞争力，就像在一部高速电梯里做俯卧撑。看上去仿佛是企业自身努力带来的结果，其实真正发挥作用的，是平台的力量。
宜宾对光伏锂电新能源企业的电价，或许执行的”一企一策“。以宁德时代为例，其全球最大的生产制造基地就在宜宾，享受的是0.3元/度的电价。
今年7月23日，第一财经发表题为《宜宾，从边缘城市到“金边银角”》的文章。该文提到，“经济账是企业落户要算的第一笔账。比宜宾更早引进动力电池的常州溧阳，其做好产业链配套的招商思路与宜宾一致，不过就建厂后期运营成本而言，显然宜宾的电价更加诱人——宁德时代溧阳工厂的电价是每度0.6元，比宜宾高了近一倍。”以此来推测，宁德时代在宜宾到的电价，每度只有0.3元！
所以，四川宜宾的宁德时代工厂，目前是宁德时代最大的生产基地。宁德时代在宜宾的签约项目已达六期，加上与时代吉利合作的动力电池项目，宁德时代在宜宾的总投资达到400亿元，占地3450亩。全部建成后，预计将新增108GWh的产能，成为全球最大的动力电池生产基地之一。
所以，光伏、锂电新能源企业之间的竞争，不只是财务实力、管理运营、产品质量的比拼，如果这些都差不多，那最大的差距就是电费成本。说到底，是各地政府进行电价补贴的实力之战。
不过，这种卷电价的模式，最近已经被国家叫停了。
就在近期，有关方面已经发布内部文件，要求各地”不得突破资源环境制度和政策规定“——即，”不得违反国家价格政策出台优惠电价、水价等政策，不得违规进行电价、水价等补贴“。
像和光同程、高景太阳能、宁德时代们为代表的宜宾模式，是否已经违反了上述相关规定呢？
就此，高景太阳能相关负责人表示，公司的电价优惠取得，是发生在上述规定下达之前。言外之意，公司目前享受的电价补贴，并不会被立即取消。
高景的表态在另外一位头部光伏企业主要负责人那里也得到了证实。其向赶碳号表示，企业与地方政府签署的投资协议中的电价补贴，如果早于该文，大概率仍会按约定执行，但在协议期满后（比如36个月），将会取消电价补贴。
也就是说，和光同程接下来还没上的10GW电池项目，估计会缓一缓了。和光同程的相关负责人向赶碳号表示，接下来的二期项目要视技术路线和市场情况而定。
和光同程的二期项目可以缓，但宁德时代已经在路上。
据官媒报道，2024年8月31日，四川时代8期动力电池生产项目在位于宜宾市的四川长江工业园开工。四川时代8期项目总投资60亿元，占地约1000亩，规划建设年产30吉瓦时动力电池生产线及相关配套，预计2025年12月建成投产。
高景太阳能在宜宾总投资250亿元，占地约1300亩，位于四川省宜宾高新区，分三期建设:一期为年产25GW单晶硅棒及25GW单晶硅片项目，二期为年产25GW单晶硅棒及5GW 单晶硅片项目，以及一期扩建年产13GW单晶硅棒项目。
更重要的是，以当下光伏的市场环境，和光同程想要在三年内收回固定资产投资，几无可能。以公司在2023年11月3日一期项目正式投产这个时间点计算，和光同程还有不到两年的时间。
高景太阳能宜宾在2023年5月1日正式投产，如果其与宜宾的投资协议中对于电价补贴的约定同样是36个月的话，那么高景只剩下不到一年半的时间。
三年期满之后，和光同程、高景太阳能，还能依靠便宜电费保持现在的高开工率吗？
03和光同程，已是一家地方国企？
和光同程公开资料显示，”926亩总占地、150亿总投资额、40GW项目规模“，关键还有最重要的一句——”宜宾市孵化的第一家本土光伏企业“。
和光同程这样自我介绍，是有依据的。其公司介绍披露版这样表述：
和光同程自创立以来，经历几轮股权变更，其核心资产和光同程宜宾，现在其实已经成为宜宾的一家地方国企。
说和光同程宜宾是和光同程的主要运营主体，是有依据的。天眼查显示，和光宜宾2023年拥有员工1993人，母公司四川和光仅17人。和光同程的招投标、招聘、专利等也都发生在宜宾和光。
四川和光同程的核心子公司、也是唯一子公司——和光同程光伏科技（宜宾）有限公司，宜宾国资和五粮液目前的直接持股比例已经达到49%。宜宾还通过宜宾高投、宜宾绿色和五粮液间接持股折合15.81%。上述直接和间接合计持股已经高达64.81%！
相比来说，谢毅通过毅飞星特、包括谢毅在内的管理层通过持股平台四川光赫，两个平台合计持有四川和光同程42%股权，相当于间接持股和光同程宜宾约21.42%。
母公司四川和光同程，才是谢毅及管理团队开展多轮融资的主体。回溯公司短短的创业历程，让我们看一下谢毅及管理层是如何一步步通过四川和光融资的。
2023年3月，和光同程成立，股东为谢毅控制的管理层。
2023年6月，四川和光同程新增股东宜宾市高新投资集团有限公司、四川五粮液新能源投资有限责任公司、四川煊炀光伏科技有限责任公司等投资主体。公司通稿只是笼统地称：四川和光同程完成了5亿元的天使轮投资，五粮液参与。
谢毅自己，或谢毅为首的管理层，究竟实际出资了多少呢？彼时，和光同程刚刚签约投资宜宾，项目刚开工一个月。而所谓的项目开工，也仅是厂房基建部分，这应该是属于地方政府代建部分。
经过四轮股权变更，四川和光的股权结构如下：
天眼查：四川和光同程光伏科技有限公司股权结构
坊间有传闻：知名风投机构红杉资本原并不打算投资和光同程。当时恰巧红杉资本正在募集新一轮基金。红杉若要拿到宜宾的钱，就需要投资宜宾当地企业，于是才花落和光同程。对于这一传闻，和光同程予以了直接否认。
英国金融时报在今年7月报道：红杉中国近期完成了180亿元的新人民币基金募集，这是近一年来中国风险投资机构规模最大的一次募资活动，一些LP来自地方政府及保险机构。
天眼查显示：四川和光同程已经将宜宾和光的股权质押给了交通银行，估计是因为从银行贷款。现在宜宾国资介入这么深，若是和光同程出现经营困难的情况，谁更着急呢？
后 记
赶碳号在宜宾这几天，好几个人讲起一个段子，说宜宾有一座著名的亮灯烂尾楼：华侨城288项目，被称为川南第一高楼。
笔者在附近和朋友聚会时，恰好拍了上面这张照片，下面还是一片工地围挡，整栋大楼在夜空中绚丽多彩。后来，查阅当地的一些公开报道才知道，该项目实际上并未真正烂尾。
宜宾，向来以天下人为宾。所以，无论是用心点亮这座尚未完工的地标建筑，还是报销往来宜宾游客们的高铁票，都充分展示了这座好客之城的风骨与气质。
新旧动能转换之间，从高速发展向高质量发展模式切换之中，地方产业招商着实不易。赶碳号认为，和内地绝大多数城市相比，宜宾肯定是走在前面的，无论是营商环境，还是城市治理水平，还是当地积极开放的态度。赶碳号在《光伏的”新形势“》一文中写过，这座城市，有电价优势，但肯定是只单纯靠便宜电费招商引资。
赶碳号想说的是，在光伏产业启动供给侧改革之际，宜宾的光伏产业，包括全国各地所有资源导向型的光伏产业招商项目，接下来真正的考验是，如何摆脱资源路径依赖，如何真正成为先进产能、先进技术的促进者，而不是落后产能、落后技术的维护者。
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