量价基本口诀
价涨量减初升段，是为短暂反弹现；价涨量减末升段，价将反转向下行；
价平量减末跌段，量已见底将反弹；价跌量减初主跌，股价继续探底行；
价涨量平未进埸，涨势不会太长久；价跌量平上涨中，表示散户在卖出；
价涨量增在低档，或涨初期将续升；价涨量增下跌中，筑底完成将转多；
价平量增末升段，表示盘跌将下行；价平量增在末跌，可能打底观察清。
成交量与价格的关系
在任何市场，有两样东西是不得不提到的;价格以及与价格对应的成交量。量能的产生一定是由多空双方共同产生的，有买必定有卖，有卖必定有买，这是个双向的成交量。
1.确认当前价格运行趋势
市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。
2.趋势呈现弱势的警告
如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。
3.区间突破的确认方法
市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎
4.成交量催化股价涨跌
一 只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金;当更多的人或资金不看好股票未来时， 他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏.
股票如何建立适合自己的交易系统？
交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易策略，因此寻找适合自已的交易策略与完善自已的交易策略是交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。
什么是交易策略？交易策略是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易策略，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易策略，必须符合投资者的心理特征及投资资金的风险特征。
交易策略的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易结果的可重复性。从理论上来说，对任何投资者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。策略的可重复性即是方法的科学性，策略交易方法属于科学型的投资交易方法。
大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只佔1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。
投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：
1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；
2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。
大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观念。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。
交易策略系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。
帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易策略的最大功用。交易策略使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模煳状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。
涨停量价关系常见问题
对涨停板的交易，是一种相对难度较大、风险较高的操作技巧，市场中也很少有投资者能够有效地把握，但还是有许多投资者热衷于在盘中寻找有利可图的涨停个股。
主攻涨停股的优势，是介入后可以很快速地获取丰厚的利润，前提是买入可以成交，其次是成交后股价会继续涨停或上涨。但是追涨停风险也是很大的，很多时候投资者买进了涨停股票后，往往是股价阶段性高点，导致买入后就出现亏损，如果固执己见，很有可能会被深套。
那么分析或买入涨停股的技巧是什么，买入的主要依据是什么呢？其实平时分析或买入个股时，不论是否是涨停个股，都要对成交量进行分析，对涨停板的重点技巧，也是对成交量的分析。
下面首先来看一下涨停板操作技巧中经常会出现的一些问题。
一、涨停的时间越早越好？
对于个股涨停时间段的分析，市场中大部分投资者都认为是开盘后越早涨停越好，其实这是一个非常严重的错误。大家可能会认为涨停时间越早，代表股票走势越强。市场中也确实有这样的理论，但是要区分是哪一个时间段。如果是开盘前半小时或10分钟甚至是一字板开盘，就另当别论了。
如图7-1，陆家嘴（600663）。从2013年9月18日起，价格进入了快速拉涨停阶段。当日股价高开幅度超过7%，而且在开盘3分钟内快速封死涨停。投资者发现标的股涨幅过大的时候，通常心里都会开始犹豫，考虑价格开高了是否可以追涨，但往往这种极度强势的个股会在很短的时间涨停，不给投资者过多的思考机会。
在之后的两个交易日，股价基本上是以开盘后一字板的形式涨停的，投资者完全没有买入的机会。当股价结束涨停时，也是高位回调或者见顶的时候。
股价开盘几分钟内涨停或者一字板涨停，通常是主力强势操盘造成的。主力这种强势控盘背后的原因，很可能是上市公司会在近期公布重大利好，主力不愿给个人投资者买进的机会，所以便以快速强势的涨停来达到这个效果。当股价开始上行并连续强势涨停时，一般投资者很难参与进去。但是一旦主力在高位给予投资者追高买入的机会，此时股价往往已经接近顶部准备回调，或直接见顶下跌了。
之前也提到过个股涨停的时间问题。通常强势有效的股价涨停时间，比较标准的是在开盘10分钟以后，也就是早盘8：40之后，比较弱势的涨停是在收盘前14：00之后。如果股价封住涨停时间太晚，说明主力拉升力度不够，要么是资金有限，要是控盘主力还没有将个股营造出十分良好的形象，要么是在盘中对敲，迫使散户接盘，最终以弱势涨停吸引场外观望者顶部追高。所以14：00之后涨停的个股，称之为弱势涨停，投资者要规避这种涨停板。
如图7-2，华宏科技（002645）。该图为2013年10月17日华宏科技的分时走势图形。如果投资者选择这种涨停的个股进行建仓操作，很可能得不偿失。从华宏科技全天的走势中可以看到，下午的冲高量能明显太小，没有早盘第一波拉升时的成交量大，临近收盘前10分钟，才在较小的量能推动下封住涨停。
该股涨停前，上午和下午进行了两波拉升，但成交量并没有出现逐波放大的情况，这不符合分时图中的量价关系，属于虚假性拉升。其次，股价在涨停时段上表现过晚，而且量能推动不足，属于弱势涨停。综合分析，这一类涨停个股是不适合激进投资者高位买进的。
下面来看一下华宏科技弱势涨停后的价格表现，如图7-3所示。10月17日，华宏科技弱势涨停后的下一个交易日，股价开盘低开后单边下行，截至收盘下跌幅度超过5%。在下跌途中，并没有出现放量反弹等主力增持或护盘现象，恐怕后期股价还有进一步调整的空间。
此外，在10月17日股价涨停过程中，成交量过大，几乎放出天量，短期内难以超越。在此量价关系基础上，股价调整实属必然。投资者如果选择涨停股买入，要尽量规避这类个股。
二、涨停个股成交量越大越好？
很多投资者认为，股价上涨量能越大，涨幅涨速就越大，后期持续上涨能力越强。个股涨停时量能越大，代表股价上涨的动能越充分，涨停效果越好，其实这都是错误的理解。凡是对股价涨停成交量有研究的投资者，都会清楚一点，股价涨停时成交量越小，对于后期上涨越有利。
如果涨停时成交量过大，会产生一系列风险因素。例如，是否是控盘主力自买自卖对敲放量诱多？成交量过大，后期能否被突破或创下天量？
以上两点是股价涨停成交量放量过大的主要风险因素。
涨停时成交量过大，一种可能是主力吸筹不充分，被动地大量在高位接盘。这种情况比较少见，但是一旦出现，后期控盘主力一定会打压股价下跌洗盘。另一种情况则是控盘主力对个股的操盘计划已经结束，利用冲高涨停吸引散户资金入场，然后自己高位派发。这种行为在最近几年的沪深两市中经常出现。
如图7-4，比亚迪（002594）。比亚迪算是沪深两市中的一颗明星，上市两年走势异常强势，远远跑赢了大盘。在2013年9月，关注了一下这只股票，甚至还差一点买进，但最终还是选择了放弃，下面一起来分析一下原因。
2013年9月6日，股价缩量涨停而且突破了上方均线压力，这对这只股票产生了兴趣。但是由于涨停价位以及成交量均没有与前期盘整平台高位形成突破，所以便一再观望。
2013年9月11日，股价再次涨停。这一交易日的涨停选择了放弃，因为该股在涨停当日成交量过大，而且盘中还出现了下跌走势，这一点不得不让人怀疑股价上涨的真实性。此外，股价是在收盘前30分钟内封住涨停的，这更是危险的信号。最重要的是股价收盘后所放出的巨大成交量，这一点不得不让为后期的成交量能否突破表示担忧。基于种种原因，最终决定放弃。
后期的股价走势正如所担心的那样，当股价涨停放出巨大成交量后，随后的一段交易日始终没有突破9月11日这一天的最大量能，股价也呈现出震荡下行的走势。直到将这只股票的图形走势呈现给大家的时候，该股的量价均没有出现突破走势，所以投资者此时便知道了，股价涨停并非是量越大越好。
三、涨停板打开是下跌信号？
个股在涨停的过程中，经常会出现打开涨停板的现象。有时打开涨停板是间歇性的，随后很快重新封死涨停，而有些时候打开涨停板后，就在个股在涨停的过程中，经常会出现打开涨停板的现象。有时打开涨停板是间歇性的，随后很快重新封死涨停，而有些时候打开涨停板后，就再也无法回到涨停的位置，甚至成为一段时间的高点。
盘中打开涨停板，有些时候是主力在洗盘，有些时候则是涨停无力，属于高位诱多行为。至于到底是哪一种情况，可以通过盘中打开涨停的一些特征来进行判断。
如图7-5，松德股份（300173）。该图是2013年10月29日的价格走势，属于非常典型的主力借涨停出货走势。从当日走势可以看到，该股股价开盘10分钟内便冲击了涨停板，走势极强。此时也吸引了大量投资者的目光，散户纷纷在涨停板价格挂单买入。
临近早盘休市时，涨停板被巨大的成交量打开。由于开盘时强势涨停，此时打开涨停板，也有不少投资者奋力买进，却不知此时主力在高位不断地将筹码派发给个人投资者。如若没有机构在高位大量派发，打开涨停板时也不会产生如此大的成交量。
涨停板打开后，股价持续波动震荡，直到收盘也没有再度封住涨停板。那么主力这种早盘快速涨停后又打开的目的是什么呢？为何会选择这种方式进行出货？
无需多做解释，这种股价的操控行为无疑是控盘主力在高位出货派发的结果，但是为什么要采取如此激进强势的出货方式，就需要好好研究一下了。
通常主力出货前戏演得越好，就越受到个人投资者的关注。如松德股份这一天的走势，早盘10分钟内冲上涨停，排在了当日个股涨幅榜前列，这必然会吸引众多个人投资者的关注，此时控盘主力便给该股营造出了良好的“形象”。
当投资者发现股价不到10分钟就涨停时，会认为股价走势很强，后期可能还会有很大的上涨空间。但是由于股价封住了涨停，只好挂买单排队等待成交。即使不挂单，也有人在等待开板后买进的机会。
当个人投资者的买盘累积到一定数量时，主力开始高位大量出货，此时一部分买盘来自于个人投资者的涨停挂单，一部分来自个人投资者开盘后的市价买单。个人投资者的买入数量与主力大量的派发相加，此时成交量会出现剧增的情况。此外，由于主力派发量大于个人投资者的买入量，所以涨停打开后始终无法再度涨停。
此时可以得出结论，股价涨停后，因巨大的抛单打开涨停时，可以初步判断是主力高位出货行为。若直到收盘还没有再度封死涨停，那么该主力出货行为更加可以得到确认。
下面来看一下出现涨停板开板后的股价走势。
从图7-6中可以看到，涨停板强势打开后的下一个交易日，也就是2013年10月30日，虽然当日大盘大幅上涨，众多个股涨停或大涨，但松德股份却逆势大幅度下跌，成交量也出现了放大的情况，这让前期追高买入的投资者痛苦不已。
从当日股价下跌时的成交量来看，当日不仅主力继续派发，也有部分个人投资者感觉走势异常，在低位止损以控制风险，但是还有大量前期追高的投资者仍抱着侥幸心理等待上涨。不甘心止损，后期可能会承受更大的风险损失。
当然，也不是所有涨停个股开盘都是缘于主力的派发行为，并且最终导致股价下跌。前面也提到，有时打开涨停板也可能是控盘主力高位诱空的行为。那么该如何分辨这两种情况呢？
如图7-7，天津海运（600751）。该股2013年7月12日这一天的涨停板开板行为，称它为“诱空开板”。之所以称为诱空开板，是因为这种开板方式是典型的主力上涨途中洗盘的诱空行为。
从当日股价走势图中可以发现几个问题，首先，股价高开后，价格虽然有所松动，但股价始终围绕着分时均线运行，没有出现大幅度的下跌。
其次，股价冲击涨停也并没有需要大量的成交量，说明主力控盘程度很高，掌握的筹码充分。盘中涨停板被打开时，也没有出现太多的卖出量，也就是说属于开板无量的情况。
最重要的就是，当股价重新封死涨停时，也没有出现太多的成交量。这一点说明控盘主力并没有出货，市场中的抛盘不大，所以涨停板打开后，只需要很少的买入资金，便可以重新将股价封住涨停。
涨停板虚假打开诱空：通常机构控盘比较强势的情况下，尤其是发动短期快速上涨行情时，没有太多的时间去洗盘，所以只能在股价上涨途中做间接性的洗盘，营造出股价冲高后即将见顶的气氛。当股价涨停板被打开时，个人投资者通常会认为这是股价即将走弱的表现。很多个人投资者对打开涨停板极为反感，觉得开板就是走弱的信号，控盘主力也是利用这一点，在股价涨停时成功地利用开板清洗掉了一批持股不坚定的投资者。
下面再来看一下经历过“诱空开板”后的股价表现如何。
天津海运受到资产重组的提振，自7月10日开始涨停。虽然7月12日盘中涨停板被打开，但是依旧无法阻挡该股的做多势头。7月10日一8月30日这11个交易日中，股价先后出现8次涨停，区间累计涨幅超过90%。
许多情况下，当股价刚开始起涨时，投资者不能及时发现，通常是已经上涨了一段时间或出现了几个涨停板后才会将其挖掘出来。此时因为股价涨幅已大，很多投资者望而却步，不敢继续买入。即使高位追涨，也会战战兢兢，盘中稍有回调，便会对股价后期的走势产生怀疑。控盘主力恰好利用投资者的这种心态，在股价涨停时不断利用开板来打击这些高位追涨的投资者脆弱的心理防线。
即使很早就介入做多的投资者，也很有可能被清洗出场。因为介入比较早的投资者，当股价已经有一定涨幅后，累积了部分利润，很担心到手的利润被市场吞噬，所以当股价出现下跌迹象时，通常会选择平仓来锁定利润。之后发现股价非但没有下跌，反而出现更强势的上涨，但由于此时股价位置更高，想要继续买进需要更多的勇气，通常投资者此时会选择放弃。
对于如何分辨这种“诱空开板”，最后总结了几个标志性的特点，只要大家记牢，当股价涨停后出现开板情况时，符合以下条件中的两种，便可判定为“诱空开板”。
①股价以很小的量能冲击涨停且封死。
②涨停板打开时成交量不大，便能很快再度封住涨停。
③再度封住涨停时仅用很小的成交量。
④开板后股价始终在分时均线上方或涨停价附近运行。
⑤以涨停板的形式收盘，且最终涨停时间是在收盘半小时以前。
工欲善其事，必先利其器！关注我，你一定会有所收获，渡人如渡己，希望无论行情如何变化，我们都能一直一起走下去，十年之后也能笑看股市！
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