拟融资7亿美元协鑫科技“储粮过冬”|债券|分红|协鑫科技|融资|重大资产

21世纪经济报道记者曹恩惠上海报道

在当前光伏产业融资难的背景下，协鑫科技（03800.HK）却公布了利好消息。

12月19日盘前，该公司发布公告称，公司与配售代理订立配售协议，配售代理同意按照尽力基准，促使承配人认购最多15.6亿股股份，配售价为每股1.0港元。假设所有配售股份细数配售，预期配售事项所得款项总额约15.60亿港元，净额约15.30亿港元。该公司表示，此次配售所得融资将用于资本性支出和一般营运资金用途。

需指出的是，此次配售股价有所折让。截至12月19日收盘，协鑫科技报收1.13港元，配售价格比该价格低约11%。

在公布配售计划的同时，协鑫科技还宣布，将发行可转债，预期募资最高5亿美元，将于2025年1月左右发起。“于本公告日期，本公司正与潜在独立投资者磋商可能发行及认购的可换股债券。”协鑫科技表示。

12月19日，协鑫科技相关人士在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“这次配售到现在已经完成了，可转债现预计在1月份可以完成发行。目前意向的投资人已基本明确，可转债是已进入最后结束的过程中。”

该人士指出，上述融资所获取资金主要用于两方面，“一方面是流动性的补充，在现在的这个市场情况下，我们有充足的资金去做市场的一些准备；第二个方面就是海外项目建设，现在大客户里面最低的采购量是在30%，最高的采购量已经超过了90%，所以说颗粒硅已经成为非常主流的应用。”

两项合计约7亿美元（按照最近汇率折算）的融资，对于身处“光伏寒冬”的协鑫科技而言，是“雪中之炭”。“如果没有这次融资，2025年我们的经营策略会相对保守。但是上述融资到位后，对我们未来的经营会有很大的帮助。”协鑫科技相关人士对21世纪经济报道记者进一步表示。

今年以来，国内光伏产业链价格快速下跌，多晶硅环节“失血”严重。

中国有色金属工业协会硅业分会公布的数据显示，从年初至今（2024年12月18日），颗粒硅价格从5.9万元/吨的平均成交价，跌至3.7万元/吨的价格，降幅约37.29%。受价格影响，协鑫科技今年业绩遭遇冲击，前三季度亏损约29.71亿元人民币。

面对行业巨震，保持稳健的现金流成为头部光伏企业的共识。财报显示，截至2024年上半年，协鑫科技银行结余及现金余额约39.85亿元人民币。

21世纪经济报道记者注意到，今年12月13日，协鑫科技还发布自愿性公告，表示鉴于当前光伏行业仍处于过度竞争的严峻情势，保障本公司当下研发的持续性、经营的稳定性及应对未来的不确定性，审慎决定预期于2024年度不再进行任何股份回购注销。

有分析人士称，“当前的市场环境下，企业的货币现金尤为关键，特别是非限制性货币资金。”

此前协鑫科技曾公告表示，2024年将继续回购注销金额不少于6.8亿元，同时于2024年至2026年内，进行总额不高于2023年至2025年三年归母净利润总和的60%，以及不低于25亿元的回购注销或分红派息。

不过，虽然表明今年不再进行股份回购注销，协鑫科技表示，未来回购注销或分红派息仍将持续推进。“董事会仍拟于股份回购注销或分红派息期内（即截至2024年12月31日、2025年12月31日及2026年12月31日的3年内）按照该公告所披露计划继续进行股份回购注销或分红派息。”