文｜吕笑颜
ID |BMR2004
在当今全球可持续发展的大背景下，ESG 理念和可持续商业已成为企业发展的时代主旋律。而可持续投资作为具有前瞻性和使命感的投资方式，正逐渐成为推动可持续发展的重要力量。
那么，绿色投资如何推动ESG的发展？
“从企业角度，从环境、社会治理等角度看，ESG渗透到企业发展过程中的方方面面。”日前，在由向光未来和中国经营报社主办的“2024ESG可持续商业生态大会”的可持续投资分论坛上，国家绿色发展基金绿金投资总经理于安如此表示。
那么，如何做好ESG？在他看来，一方面，从企业的角度讲，做好自己就是做好ESG；另一方面，从投资人角度讲，“帮助别人做好自己，就是做好ESG投资”。
01
国家绿色发展基金：公司制形式、市场化运营，传递中国坚定绿色发展信心
作为我国生态环境领域第一支国家级投资基金，国家绿色发展基金股份有限公司（下称“国家绿色发展基金”）于2020年7月15日在上海市揭牌运营。国家绿色发展基金由财政部、生态环境部和上海市人民政府三方共同发起设立，首期募资规模达到885亿元，其中中央财政出资100亿元，出资方还包括长江经济带沿线11省市、部分金融机构和相关行业企业。
据了解，该基金落户上海，由财政部委托上海市政府进行管理，采取公司制形式，重点投向环境保护和污染防治、生态修复和国土空间绿化、能源资源节约利用、绿色交通、清洁能源等绿色发展领域。基金在首期存续期间主要投向长江经济带沿线11省市，同时适当投向其他区域。
国家绿色发展基金筹备多年，可谓是千呼万唤始出来。“我们（绿色发展基金）是成立得相对较晚的。国家绿色发展基金的成立，其实是为了满足国家层面两个主旨要求，即长江大保护和‘双碳’，是这二者结合的绿色发展，所以我们在行业选择上基本集中在这两个方面（环保、新能源）。”于安在接受《商学院》采访时如此介绍。
为了扎实推动共抓长江大保护各项工作，作为长江流域经济发展的龙头，上海被定为国家绿色发展基金的运营地。对此，于安表示：“我们（国家绿色发展基金）算是唯一一个把经营运营等全部放在北京以外的国家级基金，上海算是长江尾，从某种程度上算是下游扶持上游。从基金出资方面，财政部出了100个亿，上海财政层面出资80个亿，但整个上海地区包括上海的企业、银行等出资超过200个亿，从而辐射整个长江经济带、带动各地方经济绿色发展。”
从基金的性质来看，国家绿色发展基金由来自政府和社会资本的25个投资主体共同参与，充分体现了绿色基金政府引导、市场化运作的特色。
据了解，绿色发展基金由基金公司和管理公司构成，分别具有不同的工作职能。“这也体现了国家用市场化手段去达到国家绿色发展的目的。其公司的形式其实是股份公司和有限公司的形式，但它也是一个私募股权基金，我们也在基金业协会备案，然后拿到牌照进行运作的。所以，也可以将它理解成是一个兼有政府职能、有引导职能的，同时又是用市场化手段运作的私募股权基金。”
那么，作为具有双重功能，同时以“绿色发展”命名的基金，国际绿色发展基金在实践中是如何践行ESG的？对此，于安将其概括为三个方面：
第一，基金自己要首先做到ESG，“比如，我们公司会推行无纸化办公、节能省电等等”。
第二，“我们所投资的项目本身也遵循环境友好标准，包括所投资的企业、项目，以及最后形成的基金产品等等都是环境友好型的。例如，在项目选择方面，会选择风电光伏、新能源，电动汽车的电动化，包括一些环保项目比如说垃圾、污水、固废、危废等等。”
第三，“我觉得是最重要的，也是大部分人容易忽略掉的。比如做固废的企业，它也有可能ESG做得很好，但并不代表其在自身所处的行业就一定与ESG挂钩，这个是更重要的。也就是说，我们怎么去引导企业在自身得到充分发展的前提下，更好地用 ESG的标准和联合国可持续发展的标准去做事情，这块是我们更多要看到的。”
02
如何做好ESG投资：帮助别人做好自己
什么是ESG？对此，于安表示：“从企业的角度讲，做好自己就是做好ESG。作为投资人，什么是ESG投资？帮助别人做好自己，就是做好ESG投资。”
于安认为，从企业角度讲，ESG评级排名靠前，业绩、市值等排名也比较靠前，这是先有鸡还是先有蛋的问题。
“从企业发展角度，我一直觉得做好自己就是做好ESG，自己都做不好自己应该做的，那就是极大的浪费。企业养活不了员工，这就与联合国可持续发展目标相违背，企业多赚钱、多发奖金、按劳分配、把农民工兄弟照顾好，我们叫消除贫困、消除饥饿、优质教育、体面工作、缩小差距等，这些都是联合国可持续发展的一个方面。因此，做好自己就是做好ESG。”于安如此表示。
而从投资角度讲，帮助别人做好自己就是做好ESG投资。“我觉得绿色投资不能走歪了。我们在做ESG投资的同时，不能说投了一些环保的、新能源的项目就是ESG了，而企业也不能说是做电池的、做固废的，就是ESG了，这些所谓做环保行业的也可能很浪费、很不环保，反而那些做煤炭的、做矿的也可以很ESG。”
“绿色投资不能走歪了，尤其是ESG。我们在给企业灌输ESG价值的时候，ESG不能成为企业发展的桎梏，不能用上帝视角去指责别人，也不能是约束别人的工具，更不能是约束企业发展的工具。”于安如此强调。
03
不忘ESG初衷，企业做好自己
于安认为，投资的本质是中介，是资金的中介，而中介的本质是服务企业、服务行业、服务产业。因而，从投资角度讲，一定要把资本、资金、资源和资产进行有机结合，“帮助大家去实现每一个企业的目标，在帮助企业做好自己本职工作的基础上，也要参照联合国可持续发展目标”。
“我们自己作为投资机构不可能真正下沉到最底层的基础的生产工作当中。所以，一定是我们带动企业去做他们自己应该做的事情。”他表示：“投资其实永远是信息不对称的，所以在调动资源的基础上，我们也应对企业的消费和生产负责，我们是促进企业目标实现的合作伙伴，同时也应帮助企业在更广泛的空间寻找其所匹配的资源。”
在他看来，投资实际上是给企业起到穿针引线的作用。而在当下，投资已经升级为给企业提供情绪价值。“我们不能用上帝视角去看待所投资企业，告诉他们应该怎么样，应该做什么。要以人为本，以企业本身的发展价值为本，社会和市场的规律为本，这个是最重要的。”
他认为，ESG投资的本质，除了引导大家向ESG和联合国可持续发展目标去做，最重要的是让行业有空间，让企业有发展，让大家有钱赚。
他特别提醒，做ESG不能忘本，不能忘记ESG的初衷，同时也不能忽略时代背景和现实情况。“我希望ESG能给更多企业一个自省和慎独的机会，把企业做好，做有良心和有发展的企业，每个人做好自己，这个社会自然就好了。”
热门跟贴