昨天A股迎来了“12月24日行情”启动后的第三个上涨日。
虽然上证指数的涨幅不大，但主要是权重股红利板块+部分高位科技股调整所致。
实际上，昨天两市有3500多只个股上涨，赚钱效应还是有的。
主线方面，这段时间都是内需股和科技股轮动上涨的节奏，昨天内需股的表现相对更出色，科技股暂时休息。
科技股虽然休息，但基于产业景气度足够高，未来一段时间应该还有持续表现的机会。
今天我们分析一下核心的三大赛道。
首先是AI赛道，这是当前市场焦点中的焦点。
主角已经从英伟达-Open AI-字节的豆包app，转向更多加入这股浪潮的弄潮儿，比如小米。
自从昨天传出小米要all inAI大模型，正在积极打造自己的GPU万卡集群后，今天进一步传出金山云宣布与小米签署合作协议的消息。
机构资金对金山云能够攀上小米AI生态链这个风口感到非常兴奋，导致其股价早上暴涨超过40%。
自今年9月以来，港股金山云的股价涨幅已经高达6倍，可见这波AI行情的造富能力之强。
其次是人形机器人+机器狗赛道。
在具身智能的浪潮下，目前市场焦点已经从海外特斯拉的引领转向我国企业的纷纷下场淘金。
前有华为、赛力斯引领，近期又有比亚迪、广汽集团躬身入局的消息传来，更有宇树科技的机器狗技术突破，让市场对这个赛道的热度逐渐升温。
人形机器人本质是”AI+硬件“的结合，我国有庞大的汽车和制造业产业链打底，在人形机器人的发展上相比海外天然更有优势。
这也是资本对人形机器人的前景高度看好的关键，汽车产业界更是有全员涌入该赛道的势头。
最新一个表态要all in的是李想，他表示“理想汽车做机器人的概率是100%”。
第三个是低空经济赛道。
跟前面两个相比，AI已经是出业绩的阶段，确定性更强，但炒作浪潮可能已经到中后期了。
人形机器人还处于产业浪潮刚刚兴起的早期阶段，但资本已经在大量涌入，势头正在起来，未来有望接棒AI这个大风口。
而低空经济则是更早期的PPT阶段，从0-1，更接近于0，主要靠政策预期在推动，产业发展上相当于“天使投资期”。
内需股今天整体表现更出色，涨幅前30名的行业清一色为内需板块，包括农业、军工、石油、地产、水泥、电网等。
但在宏观面上，似乎没有什么大利好。
甚至还有一些负面在传出，比如这则统计局发布的数据——
1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额66674.8亿元，同比下降4.7%。
单11月份，规模以上工业企业利润同比下降7.3%。
现在经济这么糟糕，大家都心知肚明，实际上“负面数据”对市场来说，已经不再是一个“负资产”了。
很多机构更偏向于解读为——
“当经济继续下滑，未来的政策力度有可能更大。”
这或许是资金涌向内需股的一个重要原因，大家都在押注，明年的刺激政策会不会比预期要更大？
领涨的两个主要板块，一个是农牧饲渔，一个是航天军工。
农业主要是炒“政策预期+日历效应”，现在接近年底了，而每年年初的中央一号文件，众所周知都是聚焦三农问题。
这几年中美竞争激烈，“粮食安全”成为了高层关注的头等大事，因此农牧饲渔中的“转基因板块”便成为了领涨主线。
军工主要是炒“超预期事件+政策预期”。
从前天下午到昨天早上，军工好消息一个接一个的传出。
首先是昨天下午，世界上第一款六代战机被拍摄到出现在成都上空，短视频和高清照迅速在微博和微信群中流传。
接着，传言除了成飞的六代机，沈飞也有一款六代机在同日试飞，两款六代机研发成功的消息让军迷们激动不已（虽然并未证实）。
到今天早上，官媒宣布传说中的第一艘076两栖攻击舰下水，命名为“四川舰”，市场上的情绪欢乐到了极点。
这两天，无疑是军迷朋友们最幸福的日子了。
事实上这几年来，我国军工的发展是有目共睹的越来越快，新科技、新武器像下饺子般越来越多的涌现。
主要原因大家心照不宣：
一是国际政治斗争的需要，尤其是明年特朗普又上台了，中美竞争日益激烈，军事准备的重要性日益紧迫。
上一波军工大牛市，发生在2019-2020年间，就跟特朗普的反华动作频频，迫使我国大幅提升军费开支紧密相关。
二是国力提升后，我国的军费开支也在稳步增长。
再加上我国研发成本低，制造业完善，美国排华等因素影响，使得军工人才辈出、技术加速进步。
据网上一些业内人士反映，10-20年前，我国军工高校的人才还主要都是去美国发展的。
一个班几十人，前20%-30%基本都会出国，第二梯队去中科院和军工体系，第三梯队去私营企业。
然而，2013年之后的10年开始了大反转。
中国经济从房地产向高科技转型，国内科研经费暴涨，尤其在重点关键项目上，开始反超美国。
相反，在美国那边，一方面是经济脱实向虚越来越严重，军工人才流失，另一方面是特朗普上台后的排华浪潮愈演愈烈。
结果就是，这十年里，大量在美国的华裔军工科学家回到了祖国，为我国军工科技的狂飙突进做出了重要贡献。
相反，美国军工业在这十年里倒是显得老态龙钟了许多，人才凋零，先进项目几乎都断档了。
不知道大家发现没有，这两年，美国经常对中国的芯片行业进行制裁。
而中国的反制手段是什么呢？
对美国军工业进行制裁，禁止我国的各种高科技材料的出口。
这直接迫使美国最先进的F35战机陷入了停产危机中，军工业不知不觉间已经成了我国卡美国脖子的最强环节。
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