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霍尔木兹海峡通行受阻导致油气供应紧张，使得能源安全与脱碳成为清洁燃料投资的关键驱动力，推动全球交通运输领域清洁燃料格局重塑。

睿咨得能源咨询公司日前发布《交通运输领域的清洁燃料》白皮书（以下简称“白皮书”）指出，霍尔木兹海峡通行受阻导致油气供应紧张，使得能源安全与脱碳成为清洁燃料投资的关键驱动力，推动全球交通运输领域清洁燃料格局重塑。

生物燃料主导道路运输

“石油运输咽喉要道中断，增加了发展替代燃料的理由，正在从根本上重塑海、陆、空3个领域清洁燃料投资和应用路径。”睿咨得能源咨询公司生物能源副总裁托马斯·赫尔斯查普表示。

交通运输是全球温室气体排放的重要来源，根据国际能源署数据，约占全球总排放量的26.19%。其中，公路运输是排放最大单一来源，乘用车、卡车尤其是重型货车是主要排放源；海运承担着全球90%贸易运输量，单位货物碳排放率较高；航空运输碳强度极高，在特定贸易流中贡献了不成比例的高排放。

在道路运输领域，生物燃料正从气候减排工具逐渐向主流燃料迈进，白皮书预计，21世纪30年代末之前，生物燃料在全球公路运输领域应用将持续上升，之后将随着电气化推进而下降。

今年以来，霍尔木兹海峡危机推动国际油价持续上扬，使印度、印度尼西亚、巴西等燃料进口国加速提高乙醇和生物柴油掺混。印度推行E20（汽油中乙醇占比20%）政策，印度尼西亚采用B40（柴油中棕榈油基生物柴油占比40%）政策，巴西实施B15（柴油中生物柴油占比15%）政策。白皮书预计，这3个国家今年总计可节约280亿美元原油进口支出，在更高掺混情景下，到2028年有望节约330亿美元以上原油进口支出。

另据白皮书分析，全球氢燃料电池乘用车销量规模偏小且波动较大，在电动汽车加速普及背景下，氢气难以成为大众化乘用车主流燃料。相比之下，氢能重卡在长续航、高利用率和快速加注方面优势明显。

海运领域多技术路线并行

在海运领域，船用替代燃料正面临监管不确定性与多技术路线并行的复杂局面。当前，国际海事组织“净零排放框架”获多数支持但仍有分歧，监管规则悬而未决延缓了对新船和基础设施的投资。

目前来看，海运领域主要替代燃料路线包括生物柴油、生物液化天然气、生物甲醇和电制甲醇。白皮书指出，生物柴油是短期过渡方案，2040年后电制燃料将成为船用替代燃料主力。

现阶段，生物柴油是落地门槛最低的船用替代燃料，可适配现有船舶发动机，已在部分海运路线实现规模化掺混应用，但面临持续稳定供应的难题。白皮书预计，到2030年，全球生物柴油有效产能仅为1.2亿吨极低硫燃料油当量，远不及全球每年逾3亿吨船用燃料需求。

国际期刊《自然》指出，从现在起到2040年，生物柴油掺混将是海运脱碳主要过渡燃料，将帮助现有船队快速降低碳排放，同时推进双燃料新船建造，做好港口配套基础设施储备；2040至2050年，随着可再生能源发电规模扩大与电制燃料成本下降，电制燃料将逐步成为船用燃料主力。

生物液化天然气和经济优势明显，但仅适用于双燃料船，目前这类船占比较小。生物甲醇原料冲突小，但价格相对较高。总体来看，二者在海运领域拥有良好应用前景，但大规模替代传统燃料仍受供应、成本及船队适配程度的制约。

电制甲醇、电制氨这类电制燃料，性能高度依赖生产所用电力的碳强度，而且受碳价波动影响更小。睿咨得能源咨询公司指出，电制甲醇通过将电解产生的绿氢与生物源或直接空气捕获的二氧化碳结合生产，在发动机兼容性和加注操作便利性上有优势，但生产成本远高于生物甲醇，且二氧化碳来源会推高成本并加剧供应瓶颈。当前技术水平下，直接空气捕获每吨二氧化碳将增加约300至500美元成本。

可持续航空燃料应用加速

全球范围内，可持续航空燃料（SAF）应用也在加速。白皮书指出，随着供应链成熟和新产能上线，2030年后SAF产量增长将加速，到2040年全球SAF需求预计将达到每日120万桶。

按照地区划分，受可持续航空和脱碳目标影响，亚洲SAF需求增长最为强劲；对比之下，北美和欧洲将以更渐进且稳定速度扩张；其他地区增长相对有限，主要是政策支持力度较弱、基础设施发展较慢等因素所致。

欧盟航空安全局指出，2025年，欧盟航空燃料供应商合计供应3930万吨航空燃料，其中110万吨为SAF，较2024年增长近6倍，占比2.8%，超过2025年生效的2%法定最低掺混比例，标志着欧洲SAF市场从自愿试点阶段正式进入强制履约阶段。欧盟计划到2030年将最低掺混比例提升至6%。

今年以来，霍尔木兹海峡通行受阻导致全球油气供应紧张，国际油价节节攀升，推动航空燃油等成品油价格暴涨，SAF相对于航空燃油溢价已从2025年底每吨2150美元收窄至当前的每吨1040美元。

目前，全球有11种SAF工艺路线获得美国材料与试验协会标准认证，SAF与常规航油最高掺混比例为50%。受原料类型、工艺复杂性及与现有基础设施集成度等因素影响，不同工艺路线的生产成本差异显著，但绝对价格水平仍偏高，市场扩张主要由各国强制掺混政策驱动。同时，区域化SAF供应链发展路径明显，比如乙醇丰富的市场美国和巴西正在加强乙醇制航油路径。

从技术角度看，加氢处理酯和脂肪酸技术引领SAF生产，是相对较为成熟的工艺。但随着原料可用性收紧和其他部门竞争增加，其增长将达到结构性极限，酒精—喷气燃料技术等开始崭露头角。睿咨得能源咨询公司认为，在更强政策支持下，随着时间推移，未来SAF市场将形成更多元、更有韧性供应组合。