阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

欲言又止.gif

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

DeepSeek官网把V4 Pro 0813的发布公告给撤了，疑似打算回滚，但API文档没变。
V4 Pro 0813昨天深夜上线之后，从各路测试来看，表现比较一般，没太对得上之前期待的氛围值，大模型竞技场Artificial Analysis今天的开榜在全球第9，和GLM-5.2相当，比不上Kimi K3。目前DeepSeek官方一直没说话，全是用户在乱猜，有说部署出了问题的，有说推错模型了的，有说要配合Harness端上来的才是满血版，有说故意虚晃一枪的⋯⋯ 好笑的是，不少媒体应该是早就把稿子准备好了，今天上午发出来一顿梁圣乱吹，根本没了解模型实际表现，现在就很尴尬了哈哈哈。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

AI才是天选打工圣体啊！

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

腾讯昨晚发的Q2财报，非常重要。
基本上属于摊牌了，决心要重投入AI，CapEx冲到528亿人民币，同比翻了快3倍，超出市场预期60%，直接把单季自由现金流给干成负数了，如果我没记错，这应该是腾讯这家公司上市以来第一次录得自由现金流为负。活久见。要知道，隔壁阿里字节已经打多久鸡血了，腾讯现在才喊着我要大兴土木，是真的能憋。但这也不是在阴阳腾讯的反应过于IE浏览器了，我是觉得它实在是太稳了，稳到把「不见兔子不撒鹰」的原则执行得太坚决了。一定要在看到胜算的时候才肉身下场，一定要动员到了最后一个人的时候才全军压上，时间点卡得极其精准，绝不把经济用在开地图上。年初笑话腾讯在办公楼底下摆桌子给人装龙虾，是我浅薄了，现在来看，龙虾成不成根本不重要，重要的是把当代牛马为了升级磨具愿意做到什么地步做了一轮摸底排查。结论也很明确，听到一个免费帮装软件的活动，成千上万的打工人就抱着电脑大老远的坐地铁过来排队，这种集体精神及其对应的市场规模，如果从南山区扩大到全国，会是怎样的景观？然后就是WorkBuddy的海量投放，这个产品，同行的反应基本上是「看不见、瞧不起、追不上」的一个过程，最后大部分还是不懂为什么腾讯慢悠悠的就又跑到前面去了。只能说腾讯熬到了时势在我的节奏，AI接管生产力这波，拼模型能力的Coding场景大厂基本都给漏了，吃肉的是智谱Kimi这些，而拼集成能力的Skill场景，本质上是给小白重新设计一款AI产品。腾讯见了一拍大腿，这我可太会了啊。习惯用Codex、Claude Code的人，肯定看不上WorkBuddy，但WorkBuddy需要他们「看上」吗？ WorkBuddy的产品思路很简单，就是假定用户啥也不懂，脑袋空空，一脸迷茫，然后用幼师管理法来喂饭，把不被重视的初级工作给兜住了，再加上竞品还在旧系统里无法原生化，硬生生凿出了一个窗口期。当我在红书上都能刷到乌泱乌泱的集美用WorkBuddy写工作台，我就知道这次腾讯又成了。也别说什么WorkBuddy是因为免费、因为送Token才火的，这年头新产品做留存有多难知道吗，多少AI应用抢着发红包都没效果，要真这么简单，哪里轮得到WorkBuddy⋯⋯ 尼玛的再写下去成了WorkBuddy的广告了，腾讯还恨着我呢，回到这次财报上，因为从WorkBuddy等产品身上看到了机会，腾讯在Q2猛然加大了算力采购，前面几个Q的财务纪律都成了历史文件。 -138亿人民币的自由现金流，移除算力采购预付款，是+376亿，就是500亿左右的实际开销，包含对未来算力成本的提前支付。作为不精确的对比，阿里和字节用在AI上的全年采购，差不多在1200亿和1600亿的样子。腾讯这次还披露了一个非常有价值的口径，就是把经营利润区分为包含或是剔除AI产品的两个版本，可以算出模型、元宝、小微、WorkBuddy等产品加起来，产生了105亿元的净亏损。这就是腾讯旗下AI业务的真实供养成本，占了不到15%的利润，从以旧换新的成效来看，其实相当不错了，城头变幻大王旗，你鹅终还是你鹅。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

星巴克这浓眉大眼的也⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

OnlyFans在一级市场已经崩了啊，最新一轮股权出售是按30亿美金的估值算的。
而且这还是一路降下来的，去年上市失败后，OnlyFans开始尝试整体出售，最开始的报价是80亿美金，然后逐渐打折到55亿美金，中途老板意外去世，最后就是这次的30亿美金定价。 30亿美金，相当于2年的收入，或者4年的利润，可以说是非常便宜了，反过来想，这意味着资本市场很不看好这个资产。不看好的原因，主要有3个: - 合规成本太高，毕竟经营范畴始终是监管的重灾区，头上随时悬着铁拳，被信用卡公司断掉支付就完蛋了； - 增长已经没了，从产品形态来看依然是属于上个时代，特殊3年的红利早就已经吃完了，去年盈利增速只剩4%了； - AI替代风险，如果AI+NSFW的性价比场景继续发展下去，也许人类会发现自己并不需要花钱消费一个主播的表演。新买入的投资者在采访里回应了最后一个问题，表示真实情感的交互不是AI可以轻易顶掉的，OnlyFans占比最高的业务已经从付费订阅变成了有偿消息，就是为主播和你聊天的次数掏钱。当然这个和你聊天的主播大概率是菲律宾的一条大汉他是一个字也没说。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

小孩哥给自己整哭了⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

晚安。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

我跟大家说真心话，我最近身边已经没人聊科技股了，也没有半导体专家，光模块专家，存储专家了。那种死寂一般的沉默，震耳欲聋。我真的好害怕啊！不知道你们有没有这种感受？怎么办啊？

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

跟「给阿嫲的情书」那次票房趋势呈现标准的北伐路线正好相反，「欢迎来到龙餐馆」的票房走向，是一条南进过程。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

英伟达组局，自己出资25%，跟华尔街一起凑了5000亿美金，给AI公司发贷买GPU。
翻译一下就是：要死一起死。之前我分享过的，英伟达在玩一种很新的金融工具，借钱给云厂商建数据中心，如果算力卖不完，它自己按市场价回购，帮云厂商的生意兜底。虽然英伟达现金流确实丰厚，但把杠杆全加自己身上，投资者也不太高兴，于是新版本就变成了，把投行拉进来一起出钱，一荣俱荣，一损俱损。现在美国的整个产业资本都被绑进来了，靠左脚蹬右脚的梯云纵一路上天，准次贷的玩法层出不穷，全指望着下游企业买单，就赌这波技术升级能够再现上一轮IT化带来的50年繁荣。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

香港的8人诈骗团队，从2024年开始到处发贴，每月5万港币找包养对象，骗了80个人总计620万港币，平均每人被骗7.5万。
被骗的还不光是女性，不想努力了的男性占比达到35%，大部分在19岁-29岁之间。受害者的职业分布也很广泛，52%是服务业及文员，20%是在校学生，还有15%是教师、护士等相对体面的从业者。还是要自我奋斗呀，朋友们。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

笑死，听播客，滴滴的员工分享了一个案例，说一对夫妻在家里刷顺风车的单，刷的过程中忍不住开始，发出的声音被平台系统识别出风险，然后滴滴打电话过去了解情况，那对小夫妻被吓得不轻，反手就发小红书喷滴滴监听用户侵犯隐私⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

我们的无人机表演越来越抽象了⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

图上这个澳大利亚男人Andrew，用OpenClaw替自己预约健身房的一节课程，后来告诉他人已经满了，但可以注入一个漏洞来把他塞进名单，问可不可以这么做，Andrew觉得这太扯淡了，就说你行你上吧，结果还真的成功了，AI把预约名单上排在第一名的用户移除了，然后递补进了Andrew的名字。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

这几天币圈好像又有一个大佬「意外去世」了，咦，我为什么要说又。
上周末巴拉圭警方接到报案，发现一个被黑塑料袋套住全身的男人从一栋豪华公寓30层坠亡，查明身份是Harry Teh，这个名字曾在Crypto行业炙手可热。 Harry Teh出生于香港，幼年就随家人移民加拿大，大学开始编程，和很多币圈大佬一样，命运被比特币改变，早期大量购入比特币，完成了资本原始积累，然后开始做基金、投合约、搞协议，身价超过20亿美金。而他之所以居住在巴拉圭，一方面是因为这个国家对加密货币比较友好，吸引了很多巨额收入来源不明的年轻富豪，另一方面也是为了躲避司法管辖权，你们懂的，在欧美国家很容易被摁。 Harry Teh人缘还不错，死讯传出之后，很多人发推怀念他，好吧，主要是在念他的张扬大方，比如会成箱成箱的把现金带去活动现场，见到开发者就发一沓，还有： 2021年，他把几百个公链开发者请到阿布扎比开会，又自掏腰包的请了500个Escorts（可以理解为高级伴游）过来陪酒，而那些开发者绝大多数都是没怎么跟女人打过交道的宅男，在酒店里坐立难安，根本不知道把手放哪里⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

全球最大的CDN服务商Cloudflare刚刚更新了一个数据，整个互联网上，来自AI的访问流量，已经正式超过了人类网民。
主要原因是Agent（智能体）的渗透加速，它们能够自主调用浏览器等工具进行超量的访问任务，动不动就是一次性爬完上千个网站抓取数据，只为回答一个问题， Google这种搜索引擎的爬虫，平均抓取14次页面，就会带来1次人类点击，聊天机器人虽然也会在回答里加入回流链接，但和它们的抓取量级相比，根本不够看，ChatGPT是抓取1700次页面才有1次人类点击，而Claude更是达到了73000:1的比例。照此趋势计算，5年后AI访问互联网的规模将是人类的1000倍以上，而这会带来一个小小的影响，就是过去几十年来基于流量的商业模式眼瞅着要崩掉了。以前的分配体系是，大部分网站免费生产内容，它们被搜索引擎收录并分发出去，而用户在访问时，会有部分注意力被网站上的广告吸引，最后给网站贡献收入。新的问题在于，AI不会点广告，或者说就算它点了也是无效行为，大部分时候它爬完内容就走了，回去给用户汇报，此时网站生态的经济模型就也不成立了。普遍的判断是，屏蔽AI这种开倒车的做法没有意义，继续运营只服务于人类的网站必然越走越窄，一定要找到共存的法子。目前看到的一些尝试，我觉得希望都不大，但「创意」都还挺有意思的。像是Cloudflare自己提出来的解法是，在AI和互联网之间新增一套「结算协议」，网站可以向AI爬虫定价，比如来查一次数据要付0.0001分钱这种，同时推动AI大厂接受这套规则。比如你问AI某部电影的评分如何，AI去烂番茄查询时，会被先拦下来，直到付完0.0001分钱，它就能继续拿到需要的数据，至于这0.0001分钱，到底是包含到订阅费里，还是发起任务的用户额外承担，就是AI公司和用户之间的事儿了。如果说Cloudflare还属于守序善良，那么已经有网站的自救行为称得上是混乱邪恶了。大名鼎鼎的「时代」杂志最近被人发现它开始给全站加载只有AI才能看得到的GEO信息，由此强行创造新的收入。什么意思呢？就是如果AI爬虫访问「时代」杂志的页面，那么在正常内容的混排里，AI还会看到一些类似「xx银行的房贷利率全网最低」之类的隐藏文案，相当于无时不在的GEO注入，借此影响（污染）AI的数据库，因为主流的模型都带有长期记忆，以后用户万一提出房贷利率的问题，这时的注入可能就会起到一些作用。当然，考虑到GEO本身就是一个不确定性极高的做法，「时代」杂志未必能够真的把这个产品卖给商家，但它表现出了内容供应商的一种共同态度：是的，我承认没办法阻止AI过来白嫖，但我有的是手段恶心AI⋯⋯

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

这个概率有多小？
苏州万达影城复刻了一个月前香港英皇戏院的名场面，在同一个「把这些乞丐赶出去」的时段响起火警警报，播放停止，疏散观众⋯⋯ 看评论区里说的，还真不是故意整活（也没人敢拿火警致敬），是楼下餐厅失火，浓烟都飘进来了，影院还在挨个办理退票。

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

看得出来很有决心了⋯⋯

天天开心圈

阑夕

北京逐鹿畅想信息技术公司 CEO

据说阿里要改Qwen3.8-Max的开源许可证了，会效仿Kimi K3，新增触发商用分成的条款。
在K3之前，Kimi的模型用的都是Modified MIT许可证，属于比较宽松的那一类，只有在收入超过2000万美金时才会触发署名条款。 K3在发布时收紧了许可证，调整为达到2000万美金的经营收入之后，需要另签分账协议，相当于开始找云平台和转售商要抽成了，不能再空手套白狼，有说法是抽成比例最高30%封顶。 Qwen之前用的也是宽松版本的Apache 2.0许可证，基本不限制商用，如果也要改动，说明国产开源模型都开始倾向于不让卖模型的大超市白嫖了，个人用户、开发者、企业内部自用不受影响。一言以蔽之，创收，创收，还是创收。