笪志刚

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【日本东北地区的地方银行整合将催生东北诞生最大地方银行集团。】10月2日，综合多家日媒报道——Pro‑Clear控股（位于青森，旗下拥有青森陆奥银行）、岩手银行、秋田银行于本月2日在盛冈召开记者发布会，对外宣布启动经营整合磋商。岩手银行行长在会上指出：青森、岩手、秋田三县的人口缩减速度高于全国平均水平，企业数量随之下降，对地方经济造成的冲击还会进一步扩大，对此深感忧虑。日本政府在2018年的报告就曾警示：日本有23个都道府县已经出现单个地方银行经营亏损，敦促地方银行推进重组。虽取得一定进展，受人口天花板约束，如今跨县境的广域重组变得越来越多。静冈金融FG（静冈银行母体）与名古屋银行已宣布争取2028年4月完成经营整合；群马银行、第四北越FG计划2027年4月整合。另据东京商工调研TSR的《2026主力银行》调查：青森县头部Pro‑Clear控股旗下的青森陆奥银行（作为主力银行合作企业13221家，在日本金融集团排名第22位）、秋田银行（8419 家，同第41位）、岩手银行（7596 家，同第49位）三家银行正式启动经营整合磋商。若三家银行完成经营整合，合计主力服务企业将达29236家。在日本金融集团排位将超越千叶FG，跃居日本国内第8位。在地方银行集团内部，仅次于福冈FG（45091 家）、群马新潟FG（33255 家）、Me‑bukiFG（32902 家），位列地方银行第4名。在东北区域规模将超过七十七银行（17932 家），一跃为东北第一大地方银行集团。
本次地方银行整合是各县域头部银行的合并，堪称冲击力强。此前青森县内排名第一、第二的两家银行合并而成的青森陆奥银行，县内主力服务企业超过1万家，本地市场份额已扩大至71.2%；岩手银行、秋田银行的合作企业规模均在8000家上下，尚未突破1万家。近年随着银行核心业务系统、会计账务系统运维成本持续攀升，银行业界普遍存在一种看法：地方银行的存续门槛大致以服务2万家企业作为一条基准线。而地方人口持续减少，同时互联网银行强势崛起，传统地方银行原本引以为傲的地域优势正在不断弱化。岩手县市场上，隶属于SBI阵营的第二名东北银行、第三名北日本银行正与其争夺客户；秋田县方面，排行第二的北都银行即将和山形县第三位的庄内银行于 2027年1月合并组建Fidea银行，本地竞争进一步激化。东北原有龙头七十七银行在宫城县根基稳固；宫城县第二的仙台银行与山形县第二的Kirayaka银行组成的Jimoto HD同样与SBI建立合作；山形县头部山形银行、福岛县头部东邦银行的动向同样备受瞩目。面临地方经济萎缩，伴随加息时代到来，都市大型银行与互联网银行抢夺存款的竞争日趋激烈，各银行经营管理层危机感强烈，以扩大经营底盘、提升运营效率为目标的重组正在加速推进，催生东北地方银行的重组浪潮正式拉开帷幕。此次横跨三县的三家银行经营整合案例较为罕见，或将成为今后日本广域地方银行重组走向的试金石。日本综合研究所资深主任研究员大嶋秀雄对此点评：“如果整合后能够实现的协同效益模糊不清，整合带来的各类成本负担就容易被放大。” 点评几句——本次横跨三县的地方银行整合磋商折射一个不争的事实：地方银行正在抱团应对“人口减量困境”。三县同属日本东北北部，人口流失速度高于全国均值。县域内企业基数不断萎缩，直接压缩信贷业务空间，再叠加存款持续向SBI等互联网阵营、都市大行外流，地银已很难维持业务体量。2万家合作企业是地银维持收益的生存门槛，三家合并后为2.93万家，符合生存线需要。过去日本地方银行大多固守本县地盘，同一县的第一、第二位银行先完成合并；现在跳出县界的三县跨域整合，代表地银重组逻辑已从“县内整合”走向“跨县广域抱团”。此次整合也存在诸多风险。内在风险有三：一是经营主导权之争。三家分别为三县本土龙头，背后都有本地政界、工商界利益牵绊，总行设置、高管人事安排等易产生分歧；二是系统改造成本压力。三家各自运行独立核心账务系统，后台IT统一改造要承担巨额投入。如果合并后业务收入增量有限，规模效应很容易被整合成本吞噬，出现“越合并负担越重”；三是网点与人员的调整阻力。地方银行大量分支机构扎根县域乡镇，承担地方就业职能，大规模裁撤网点会招致地方政府、当地中小企业的抵触。此次整合也带来一些启示：日本地银重组背后的根源是少子老龄化、人口持续流出背景下区域金融收缩问题。低利率时代，地银依靠本地存贷利差尚可维持；加息后竞争反而加剧，互联网银行抢夺存款，人口流出信贷需求持续萎缩。今后固守单一县域的中小型地银生存空间持续收窄，要么跨区域抱团整合做大控股集团，要么接受外部资本结盟。但无论哪条路径，都很难从根本上逆转人口减少带来的区域信贷需求萎缩，重组更多属于生存策略，而非彻底解决地方经济衰退的药方。

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【朝鲜发射导入AI，具备飞行变轨能力”的导弹。】10月3日，综合朝中社、韩联社等多家朝韩媒体报道——韩国联合参谋本部当日发布消息称：朝鲜于当日上午6点30分左右，从朝鲜东部元山附近朝日本海方向发射1枚弹道导弹，导弹飞行距离超过700公里。朝鲜劳动党总书记金正恩的胞妹、劳动党总务部部长金与正当日也通过朝鲜中央通讯社对外证实，当天实施了中程战略导弹发射训练。金与正在讲话中声称：“该导弹拥有低空状态下改变飞行轨道的能力，并且已经引入人工智能（AI）。指出“事实上（韩方）不存在能够规避本次打击的手段。”日本防卫省当日判断，朝鲜的导弹大概率落入日本专属经济区（EEZ）以外海域。日本政府谴责朝鲜此次发射违反联合国安理会相关决议。韩国政府当日召开紧急国家安保会议，强调“检查戒备态势，做到万无一失”。一些韩媒分析认为：朝鲜此次发射或将与近来朝韩围绕两国在军事分界线（MDL）附近发生地雷爆炸事件有关，不排除为朝方报复。韩国统一部长郑东泳本月2日就事件指出：朝韩双方同联合国军对于军事分界线的认知存在分歧，这是事故根源。表示如果问题得不到解决，地雷爆炸事件还可能重演，向朝鲜提议开展对话，敲定划定军事分界线。对此，金与正在本月2日直接回绝韩方提议，拒绝对话。表示“不会同（宪法规定）敌对国家讨论军事主权问题。不会通过会谈划定国境线，要依靠实力划定主权边界。”
点评几句——在国际社会围绕AI风险，并协调规范AI安全边界与伦理之际，笔者更关注朝鲜此次对外高调宣传的“导弹的AI+机动变轨”的所谓难以拦截的威慑形容。而且，这种能力还由劳动党总务部部长金与正公开提及。众所周知，与传统弹道导弹飞行轨迹相对可预测，美日韩反导系统依靠雷达捕捉抛物线弹道进行预判拦截相比，低空飞行+中途变更轨道属于典型的突防技术：导弹不走高抛的标准弹道，在低空段机动迂回，扰乱反导雷达的轨迹测算，等于增大拦截难度。朝鲜宣称把AI 整合进导弹，其说法一旦属实，意味着AI可以用于飞行途中实时处理环境数据、自主调整飞行路径，避开对方反导拦截火力。金与正那句“几乎无法规避打击”的表态，对外传递的核心信号就是：朝鲜的中程导弹不再是简单固定弹道武器，可以主动对抗美日韩反导体系，压缩对手的拦截窗口。当然需要区分的是：这是朝鲜单方面对外宣传的性能，外界无法直接验证AI实际成熟度。有可能是已经实装部分AI辅助算法，也存在宣传放大、心理威慑的成分。AI究竟是用于轨迹自主修正、目标识别，还是仅仅用于发射前测算，朝中社的公开报道没有给出技术细节。当然，也不排除这是一套朝鲜内外组合的宣传信号：对内展示国防技术进步，巩固政权安全叙事；对外用新型导弹能力向美日韩施加军事压力；把AI这种当下全球热点技术和本国导弹结合对外发声，也是为放大对外威慑传播效果。从后续潜在威胁与各方安全困境看，如果朝鲜持续迭代AI+机动变轨的弹道导弹，弹载人工智能会成为朝鲜未来导弹迭代的重要方向，美日韩需要被迫升级反导探测、预警体系，比如强化低空雷达、多源情报融合，意味东北亚安全变数加大，区域军备竞赛压力将进一步抬升。

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【片山皋月财务大臣接受独家采访指出围绕日元贬值与金融政策，高市政府内部已形成统一认识，下周起将针对消费税减税下的借机涨价出台对策。】10月3日，综合TBS NEWS23等多家日媒报道——本月5日即将召开临时国会，焦点议题将为消费税下调以及如何应对物价高涨，为此，TBS的NEWS23栏目对高市内阁的财务大臣片山皋月进行了独家专访。先说结论：片山大臣表示关于日元贬值与金融政策，政府内部已形成统一意见。针对消费税减税后商家借机抬价的问题，计划自下周起就推出相关应对举措。此次独家采访以主持人藤森祥平向片山大臣提出问题或补充提问方式展开，上村彩子主播和喜入友浩主播结尾总结结束。两位主播认为在本次采访中，片山大臣再度释放高市政权并不放任日元贬值的信号。在日本民众对日元贬值、物价高涨的焦虑迟迟无法消散的背景下，本届临时国会将审议至关重要的“消费减税”，还要出台多个相关法案，接下来市场如何解读高市内阁的政策姿态，将成为关键看点。
针对日元贬值与日美协同外汇干预，主持人藤森祥平首先向片山请教日元贬值问题，指出用来反映各国物价与货币实际购买力的巨无霸指数对比显示，当下日本物价水平只有美国的二分之一、甚至不足瑞士的三分之一。对此，片山回应称：站在财务省立场，我们会就汇率发表各类看法，但从身份上，我不能暗示一个具体的汇率目标点位。不过此前在纽约举行的特朗普总统与高市首相的会谈中，特朗普总统指出“站在美国立场，当前日元汇率令贸易开展变得困难”。高市首相也提出“日元被过度低估并非好事”，双方就此达成共识。两位首脑都已认识到当下汇率行情并不符合经济基本面。多方研判确认：当前汇率并没有反映经济基本面，投机资金的动向过强。为对抗这种无序的投机行情，时隔28年实施了日美协同外汇买入日元干预。日美首脑会谈后，9月25日我与美国财长贝森特随即举行电话会谈，就后续跟进事宜形成明确共识。希望大家理解：日美对此是认真的，外汇干预“坚决出手、绝不犹豫”，期货市场已出现变化。针对“对于本身不需要缴纳消费税的农户，例如种植蔬菜的农家，是否能够自主把减税的收益落实到终端降价？”的设问，片山回应称：从今年二三月开始，JA（日本农业协同组合）高层等各方就过来咨询，表达顾虑：“农户恐怕很难把减税部分全部传导降价”、“资金周转扛不住”。为此半年来，我们审慎开展研讨，计划制定清晰的配套规则，消除农户不安。希望国民能够体会政府诚意。首先农户层面并不存在所谓“声誉受损”问题；降价传导的矛盾主要发生在下游采购流通环节。从商品流通体量看，超市、药妆店、便利店是主体。我们已经和零售行业反复磋商。不过参照欧洲过往下调消费税的先例，现实依然有可能发生商家借机涨价、减税却不降价这类乱象。放任不管会招致消费者不满，损害政策公信力。因此各省厅已开展跨部门协作，计划下周就出台针对借机涨价的监管对策，这也是高市首相真正想要推进的改革。针对“普通民众现在并不清楚减税的资金到底从哪里筹措”的设问，片山回应称：按照政府原案，正如高市首相一直主张的，本次消费税减税不会依赖特例公债也就是赤字国债来筹资。现在社会各界也指出各类税收特例措施、补助金与各类基金当中存在大量浪费。具体哪些支出予以削减，需要等预算编制阶段才能敲定；但是经过整体评估，认定可以腾挪出对应的财政资金，才提出减税方案。也就是通过清理各类补助金、基金当中的无效浪费，在不增发赤字国债的前提下落地消费税减税。本次相当于时隔80年的预算编制体系大改革。改变过去过度依赖补充预算的惯例，重新修订多项财政规则，这恰恰就是高市首相一心想要推动的事情。现在正是推动财政运作走向合理化时机。当然改革会有尚不熟练的地方，但我们希望尽可能加快改革推进速度。点评几句——不管从哪个角度看，这次专访可以定位为片山大臣面向市场的一次重要喊话和政策的推介剧透。也因此意味着三大棘手问题并未消失：一是日美协同干预的表态大于实效。片山反复强调“日美首脑已达成共识”，凸显日本财政当局高度寄希望于美方配合协同干预。但美方立场本质是服务自身贸易诉求，协同干预只是临时性外交产物。日本政府试图借助外交来对冲利差带来的汇率压力，回旋空间其实有限。二是消费税减税的价格传导与财政来源难题并未解决。政府既寄希望市场竞争倒逼零售业自动降价，同时承认农户、上游流通端存在资金周转制约，农户很难直接落实降价。虽宣布下周要出台打击借机涨价对策，但缺少有力的物价管制法律。如何管住中间商截留减税红利是后续很大现实难题。三是整体信号是为高市内阁应对即将开幕的临时国会做舆论预热。一边对外汇市场释放强硬干预表态安抚国民对日元贬值不满；另一边向社会解释消费税减税思路，试图化解社会痛点。但汇率受制于日美货币政策，减税财政依托存量支出削减，存在明显不确定性。现阶段更多属政策表态，后续国会辩论、预算编制阶段才会真正检验这套政策能否落地。

笪志刚

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【特朗普宣布向公共医疗保险参保者发放90美元补助，覆盖面超2000万人。此举是“撒钱换选票”，还是总统正常的行政权限？】10月3日，综合路透社等多家外媒报道——华盛顿当地时间本月2日，美国总统特朗普表示，为减轻2000多万参加面向老年人的公共医疗保险“联邦医疗保险（Medicare）”承担的民众每月保费负担，将向每人一次性发放90美元补助金。特朗普当日深夜在自己的社交平台（SNS）发帖说明：该补助资金从“联邦医疗保险改善基金”当中拨付。据称国会已经为改善联邦医疗保险按绩效付费制度，向该基金拨付了 20亿美元。据白宫官网消息，针对大部分符合条件的老年人，90美元将于10月上旬直接汇入其银行账户；没有办理银行转账的对象，则按联邦医疗保险系统登记的住址邮寄支票，同样于10月上旬寄出。在11月中期选举到来前，特朗普接连推出向选民撒钱的政策：9月曾提出如果中期选举共和党获胜，将向成年人每人发放5000美元的“特朗普分红”。同时政府还在推进面向近100万美国民众发放500美元补助的工作。白宫解释称，500美元补助是依据《平价医疗法案（ACA）》，退还从该医保参保者处超额征收的保费。该补助并非面向全美，仅限于使用联邦医保官网参保的30个州内的部分居民。这些对象州当中包含大量11月3日中期选举的关键摇摆州。选举战略专家严正指出，这笔补助有可能会对部分州的选战结果造成影响。
看网友对特朗普撒钱的留言也很有意思——一边要求美联储降息，另一方面又推行撒钱式财税政策。很明显，为赢得中期选举已不择手段，经济政策敷衍了事；特朗普面向老年人发放的90美元补助，单看金额并不能大幅改善生活。但考虑覆盖面超过2000万人，其在接下来的选战中的政治影响力不容小觑。从实施节点选择中期选举前夕看，与其说是医疗福利政策，不如说是面向选民释放竞选信号的助选；90美元补助究竟是社会福利，还是竞选造势？耐人寻味的是，近年美国政坛无论保守派还是进步派，都愈发倾向于“直接现金发放”。过去美国政坛政策讨论的重心是未来增长战略与财政辩论，如今正在演变成一场派发现金的政策竞赛。当下美国真正应探讨的本不该是一次性补助，而是针对物价高涨、医疗费飞涨的长期治本对策；这就是临近中期选举的撒钱操作，目的意在拉升支持率，格局与高市推行消费减税十分相似。但两个人似乎都忘了财源都是国民缴纳的税金。共同点就是出手看似大方，但花出去的都不是自己钱包里的钱；也就美国总统特朗普刻意这么露骨地做，换做其他国家，早就被定性贿赂选民了；同样的政策，如果放在其他国家舆论场立刻会引发“收买选票”等激烈争论，而美国政府的行政端却可以先行推进落地，体现美国与多数国家制度约束环境的差别。点评几句——这则新闻折射出美国选举政治当中非常典型的选举型财政（撒钱竞选）现象。一是时间节点高度敏感：现金补助落地时点放在中期选举一个月前，瞄准摇摆州老年选民。90美元单次额度不高，但覆盖2000万老年医保参保群体，目标非常明确，意在争取Medicare老年票仓；二是宣称后续还将抛出5000美元“特朗普分红”竞选承诺，属于选举前的政策筹码，还没有正式立法落地。三是资金来源存在争议：资金取自国会设立的医保改善专项基金，网友质疑挪用专项基金用于一次性现金派发，偏离基金设立初衷，后续有可能和国会产生权责冲突。另外500美元退款补助仅限定30个摇摆州，并非全国普惠，选区针对性极强。不少外国网友留言诟病特朗普直接现金撒钱，并与本国政策空间做横向对比。多认为特朗普的做法是典型的以国库资金出台短期惠民政策拉动选民好感，用财政红利换取选票，等同于“撒钱换选票”。而且，从经济学角度也存在隐忧：直接发钱容易催生物价反弹，通胀反噬底层弱势群体；一次性纾解不等于结构性解决物价、医疗长期困境。这点也引发现阶段长期受货币贬值、物价上涨困扰的日韩等国民众对短期刺激政策的怀疑。虽然部分网友承认特朗普执行力强，但更多批判指向商人出身的执政逻辑，批评其把经商返利、提成的思维直接套用在国家财政上，优先选举得失而搁置长期结构性改革。虽然见仁见智，但不得不说的是：总统行政权实际允许特朗普在一定限度内动用这个专项基金。

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【朝鲜劳动党总务部长金与正讲话嘲笑韩国李在明总统要求对话诉求为“自导自演第二部”。】10月2日，综合朝中社及多家韩媒报道——平壤当地时间本月2日，针对本月1日韩国总统李在明在当日的“国军日”纪念仪式上发表讲话，就对朝政策表示“将一贯采取实质性措施缓和南北军事紧张”的说法，朝鲜国务委员会委员长金正恩的胞妹、劳动党总务部长金与正当日发表谈话，嘲笑说“这是（韩方）自导自演的第二部”。事情的起因为上个月21日在南北军事分界线非军事区（DMZ）韩国一侧发生的地雷爆炸事故。事发时韩军部队距离军事分界线（MDL）仅有约10米。事故现场距离与推定朝鲜军队新近埋设地雷、出现地形变化的区域也仅有10米左右。据第25师团DMZ内地雷爆炸联合现场调查专案组上个月28日对外公布的调查结果：事发当天执行DMZ“开辟搜索通道作战”，搜索大队长等共计18人，从一般前哨哨所的铁栅栏出发，乘坐小型战术车辆、山地自行车抵达推进铁栅栏的闸门。通过闸门后徒步沿既有搜索通道前进。在计划朝军事分界线方向开辟全新搜索通道位置，工兵打头，交替开展地雷探测、割除杂草作业，向前推进约200米。指挥官搜索大队长等9人分为探测班、指挥班、作战支援班，执行排雷探测与作战指挥任务。距离主力20-100米位置，部署支援班，承担通信、后方警戒、医疗救护。向前200米后，大队长判断已逼近军事分界线，下达作战结束、准备撤退指令。撤退过程中，一名工兵迈出左脚瞬间，发生第一次爆炸，致使周边3人倒地。在搜索人员打算把被炸伤队员拖离现场时，发生第二次爆炸，搜索大队长也负伤。两次爆炸点相隔约1米，推定两次爆炸间隔约1分钟。
在将韩军联合参谋本部爆炸后发表的讲话和李在明总统“国军日”讲话进行对比后，金与正揶揄处于下级地位的联合参谋本部就此事在挑毛病，而总统却在军事上高调发表讲话。金与正对此讽刺称，表示要缓和紧张气氛，“这是一出一个人看太可惜的闹剧的最高潮，就像自导自演的第二部拉开了序幕一样”，贬损韩政府应表扬相关人员。金与正在上个月30日发表的谈话中，驳斥了联合参谋本部关于DMZ爆炸事故原因极有可能是朝军地雷的调查结果，称韩参谋本部的指责为“自导自演”，这次对李在明总统的讲话也用同样的措辞进行了攻击。另外，就DMZ地雷爆炸事件，韩国联合参谋本部上月30日通过公开表明立场，要求朝鲜停止“国境线要塞化”并进行道歉，但朝鲜称韩军要求道歉为“无赖”行为。金与正对此强调说：“有必要正确了解我们将国境线要塞化的真正意图。简单来说，就是永远关闭大门，不让我们与韩国面对面，甚至连动物都无法往来。我们最大的愿望是与没有利益的人永远断绝恶缘......首尔不要再耍小聪明了，要立即停止破坏我国形象的策略。”李在明总统在本月1日的演讲中表示：“南北关系虽然很复杂，但我们会耐心解决问题......希望朝鲜也能恢复信任，重新开始中断的对话。” 点评几句——事发地点为朝韩西部战线的DMZ非武装地带，这片区域数十年以来，双方大量布设地雷，本就是全球最高风险的边境地带之一。近年韩军方多次通报，发现朝鲜在军事分界线南侧韩方一侧新埋设地雷。同时由于暴雨洪水会把旧地雷冲刷漂移，进一步扩大危险范围。本次事故造成韩军多名士兵重伤，暴露出韩军边境作战当中多重漏洞，直指韩军面临五大问题：一是现场高危雷区定位情报出现重大误报。最初对外通报“距离雷区数十米”，事后核实仅10米。军方解释是边境山区通信差带来定位误差。10米在地雷战场属于极短距离，一旦误判就极易触发爆炸。二是作战行动偏离预先规划路线。仅因为原定开辟通道作业难度太大，现场部队临时更改前进方向，闯入不在预案内的未知区域。DMZ内杂草茂密、地形复杂，没有经过预先勘探地段，极有可能存在新布设地雷。现场指挥官根据主观判断“地形条件更好” 就变更行进路线，属于战术上重大风险行为，也是诱发事故关键因素。三是撤退阶段安全流程出现严重疏漏。第一次爆炸伤人后，救援人员立刻冲上前抢救伤员，没有充分评估周边是否还有其他地雷，随即触发第二枚地雷爆炸导致大队长负伤。应优先确认周边是否存在连环布设的诡雷、多枚集群地雷。本次地点间隔仅1米、爆炸间隔一分钟，属于典型的连环雷设置，暴露出现场应急处置、急救救援流程短板。四是关键防护装备情况存疑。重伤的大队长是否穿戴地雷防护靴至今未确认。排雷防护靴可缓冲地雷冲击波。如果没穿戴，则会放大伤亡。五是朝韩地缘风险扩大。DMZ已不只是历史遗留的旧雷区，韩军判断朝军近年还在持续向南侧埋设新地雷，边境实际安全局势持续紧张。除了陆上DMZ，江华岛近海域还不断发现朝鲜投放的木箱漂浮水雷，陆海双向都存在爆炸物威胁。朝韩《板门店宣言》曾经约定DMZ地带非武装化、清除地雷，但现实推进十分有限。

笪志刚

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【三菱重工投资1000亿日元强化下关造船产能，日本政府跟进出资400亿日元扶持。】10月2日，综合多家日媒消息报道——三菱重工业当日日宣布，将投入约1000亿日元扩大造船产能。企业将取得山口县下关市人工岛上的产业用地，推进下关造船厂的设备升级扩建。高市内阁从经济安全保障视角，将造船业定位为17大未来投资的重点成长领域，日本政府最高将提供400亿日元的补贴支持。据悉，三菱重工业拟取得的人工岛用地是下关市开发的“长州出岛”片区。三菱重工旗下的三菱造船计划2027年开工建设船体分段制造工厂，目标为2030年建成投产。三菱的下关造船厂过往承接渡轮、汽车滚装船、资源勘探船等民用及官公厅船舶建造业务。今后预计会把部分既有设备搬迁至人工岛新厂区。造船业务对三菱重工并不陌生，因为自明治时代开始，造船就是三菱的起家主业。关键在于，三菱重工本身是日本海上自卫队核心军工企业，建造驱逐舰、护卫舰、潜艇。虽然本次下关项目定位为民用船体分段工厂，但大型船坞、钢结构焊接、巨型船体制造的设备、技术、熟练工人可以军民相互转换。和平时期造民船维持工厂运转、保有技术工人。一旦出现紧急事态，这套造船设施、技术人力可以快速向军用船舶生产倾斜。近年日本造船业持续萎缩，熟练工匠流失，没有足够产能快速造舰、修舰。政府补贴扶持本土造船，本质也是保存军工潜在工业底座。加之下关地理上靠近西日本、朝鲜海峡，靠近日本西侧海域的防卫前沿。在此扩充造船修船能力，有利于缩短西日本方向海上安保、防卫舰艇的建造与维护距离。此次防卫省没有直接出面，由经济安全保障框架来落地，意在避开舆论发酵。
点评几句——从项目基础概况看，总投资1000亿日元，其中日本政府最高补贴400亿日元，企业至少自掏600亿日元。选址为下关市的长州出岛人工岛，新建船体分段工厂，拟2027开工、2030投产。同时搬迁升级原有下关造船厂设施。下关地处本州最西端，隔关门海峡与九州相望，距朝鲜半岛、中国黄海海域海上距离很近，地理位置具备战略意义。此次日本政府提供资金扶持，与把造船业上升至经济安全保障维度的安保政策相关。过去日本造船更多被看作普通出口制造业，但随着高市政府明确将造船列为经济安全保障重点产业的政策层面的关键转向。该项投资符合《经济安全保障推进法》配套补贴对象。项目凸显日本三大即将安保目的：一是摆脱海外供应链风险的产业安全前置。船体分段是船舶建造的基础大件。过去日本造船业大量将船体分段外包给中韩船厂采购，一旦地缘局势紧张，海外供货中断，会直接导致日本民用船、政府公务船、海上安保相关船舶建造停滞。三菱本次新建本土船体分段工厂，目的就是提升本土自给率，减少对海外大型船用构件的依赖，强化供应链韧性。二是间接支撑海上防卫和海上安保能力。报道虽然只写了渡轮、滚装船、资源勘探船这类民船，但是造船产能本身具备军民两用属性：下关造船厂历来承接日本海上保安厅的巡视船、海洋资源调查船。海上保安厅承担日本周边海域警备、领海巡逻、钓鱼岛周边警戒任务。扩建产能后，可以更快批量建造、更新大型海保巡视船。三是增强与中韩等全球造船竞争实力。现阶段全球造船市场中韩占据压倒性份额，日本民用造船市场份额持续萎缩。造船是三菱重工明治延续至今的祖业，但过去多年持续收缩。单纯靠民用订单，1000亿规模投资商业回报有限，因此才需要政府拿出最高400亿公共资金，以经济安全名义补贴。换言之，该项目不是纯粹商业投资，是 “产业+经济安全+安保储备”三位一体的政府安保政策驱动项目。

笪志刚

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【前外务大臣田中真纪子PK前大阪府知事桥下彻，直抒胸臆激辩高市首相政策及人品。】近日，日本首位女性外务大臣田中真纪子，与前大阪府知事桥下彻做客将停播的读卖电视台的人气直播节目“宫根屋”，围绕五大议题展开激辩。议题一：高市首相的执政实力如何？食品消费税减税真的可行吗？田中真纪子——“我并不清楚这个减税数额是依据什么测算出来的。虽说政策为期两年降到1%，但考虑当下日本的财政赤字，国债与各类借款总额已高达1346万亿日元。然而首相完全没有表态要一点一滴努力改善财政状况，只是专挑老百姓听着顺心的话来讲。我非常疑惑，到底是谁、在谁的责任下，把这套数字说辞灌输到她脑子里。我并不认为高市本人精通财政问题。倘若是她自己思考出来的政策，那只能说水平实在粗疏。”桥下彻——”高市在内政上确实相当努力。您刚才说高市没有专长，可我觉得很少有首相像她这样勤于钻研，能够用自己的语言独立思考。关于消费税减税，专家内部本身就意见分化。不要一开始就全盘否决，不妨先付诸实施再加以检验，如果效果不好就改回来。极端情形下，也可以由高市承担责任辞职。”
议题二：如何评价本次内阁改组？田中真纪子对林芳正给出过建议？田中——“人事调整那段时间，我正好和自民党议员一起吃饭。席间聊起‘林芳正留在内阁，早晚会被高市打压消耗掉，实在可惜’话题。于是我当场给林打了电话，问他打算怎么办。他说高市这边向他发放征询本人意向问卷。我问他怎么答复，他说填了‘怎样都可以’。我当即劝他这样不行，请辞吧。不要被高市牵着摆布。听完我劝说，他很快就辞去职务了。”桥下彻——“林芳正并不是高市这种‘时尚保守派’。即便在靖国参拜问题上面遭受保守阵营批评，他依旧对普通战亡者心怀缅怀，我认为这才是真正的保守主义。我希望林能够站到日本政治中心。” 议题三：中道改革联合解体，刻意留下一名议员以继续领取政党补助金。田中——“中道改革联合已经宣告解体，本来全员退党，结果刻意保留一名议员留在党内。只要留一个人，政党补助金就可以继续拨付入账。”桥下彻——“简直是胡闹。这批政客已经丧失感知民意的能力。想要杜绝这种钻空子行为，干脆就取消政党补助金制度，让这些政治家自己打零工挣钱去，用自己收入来承担政治活动开销。政党补助金为纳税人税金，本来给到中道新政党、用来支撑在野党开展活动的经费。现在政党实质解散，补助金就理应终止。换作民间补助项目，这种情况就直接取消资格了。”田中——“不少佩戴议员徽章的政客就是这副模样。政党分分合合，钻制度漏洞，除了加剧国民对政治的不信之外毫无益处。最好废除催生这类乱象的政治制度。借此契机应重新审视选举制度，好好思考如何选拔高素质国会议员。” 议题四：如何评价高市的外交？应当怎样面对美国与中国？田中——“就高市个人而言，她完全缺乏平衡感。内政已是如此，再看外交。当今世界伊朗冲突、俄乌冲突......身处这样国际环境，日本几乎没有独立的对外发声。思维依旧停留在 ‘只要巩固日美同盟就万事大吉’的旧思路。先不谈熊猫外交话题，并非因为父亲田中角荣推动日中邦交正常化才这么说。如今不管俄罗斯、亚洲、南美还是非洲，全世界都已无法无视崛起的中国。而高市屡屡发表轻率、功课不足的涉台发言。恐怕是身边缺少靠谱的幕僚团队辅佐。如果身边有优秀官员、媒体顾问或者政治智囊，就会及时提醒首相发言会带来怎样后果。我猜高市并没有一套完善的辅佐班子，才造成她外交失衡、政策摇摆不定。”桥下——“站在局外，谁都可以高喊日本要强硬。但以当下日本综合国力，无论谁当首相，现实当中也就只能做到这个程度，面对中国以及整个国际社会皆是如此。面对美中首脑会谈，日本的对策仅仅是硬挤出一场日美首脑会晤，只求完成一次会面而已。小国外交智慧在于行事圆滑，多方周旋，联合其他中小国家，立足于现实国力去博弈。可现在这批‘时尚保守派’、‘嘴上厉害派’政治家只会一味数落中国的不是。” 议题五：少子高龄化的日本未来还撑得住吗？田中—— 虽说65岁以上即划定为老年，已经有相当数量高龄人士还在继续工作。可是老年就业后收入一旦偏高就会被征税，于是很多老人刻意控制劳动时长减少干活。劳动力缺口由此进一步扩大。可以说日本正一步步显现出沦为衰退中国家的苗头。”桥下——“所谓时尚保守派政客，鼓吹尽量不要接纳外国人，这种说法在国内容易博取掌声。但要辩证看待，大量引进低廉外籍劳工，确实会压制本土薪资上涨。现实走访心斋桥就能看见，章鱼烧店里做料理的都已是外籍员工，时薪并不低，但日本人却不愿应聘。一部分保守派喊着不要引进外国人，鼓吹开出高薪吸引日本人就好，可现实岗位是招不到日本人。所以应当分行业具体研判，确实缺人手的领域就要适度借力外籍劳动力，前提是务必严格落实管理规章。大势之下不得不引进外籍劳动者，但难点在于普通日本国民的社会接纳意愿。”

笪志刚

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【拥有78年历史的韩国检察厅落下帷幕，取而代之的重大犯罪搜查厅与公诉厅正式成立，废除补充侦查权引发警察权限扩大等新担忧。】10月2日，综合韩联社、KOREA WAVE等多家韩媒报道——韩国于当日正式废除了1948年设立的检察厅，新设立“重大犯罪搜查厅”与“公诉厅”。此举标志着大韩民国成立后运行了78年的检察厅就此终结，原先由检察部门一手掌控的侦查、起诉两大职能实现拆分。换言之，新成立的重大犯罪搜查厅负责查办政客腐败、经济犯罪、毒品犯罪等案件。公诉厅承担起诉、维持法庭公诉等业务。隶属关系上，重大犯罪搜查厅划归行政安全部管辖，与警察厅隶属同一上级部门。公诉厅则归法务部管辖。韩国过去的检察系统手握强大的“侦查”与“起诉”权限，近年曾接连对李明博、朴槿惠、尹锡悦等历任前总统展开调查，多名总统因此锒铛入狱。李在明领导的共同民主党革新派政权批判检察厅和保守势力勾连，反复开展带有政治色彩的侦查，持续推进检察改革。另外，针对原本检察官可以在警察侦查存在疏漏时亲自重新调查的补充侦查权原则上被废除，韩国社会也出现担忧声音，担心会造成侦查能力下滑、司法程序拖延、警察权限增大。警察系统内外也存在短时间大规模扩编，能否招到足够经验丰富的侦查人员、检察官亲自补充侦查的防线消失后，警察能否填补能力缺口等担忧。
此次宣告废止检察厅，成立重大犯罪搜查厅和公诉厅，系执政的共同民主党推动检察改革的标志性成果，改革的核心为将刑事案件的侦查权和起诉权相互分离。但在重大犯罪搜查厅和公诉厅启动前，已显现社会担忧警察侦查实力不足、新机构高层人事缺位等严峻课题。虽然重大犯罪搜查厅管辖腐败、经济案件、国防项目、毒品、国家安全、网络犯罪、妨害司法七大类犯罪侦查，公诉厅负责提出补充侦查要求、维持公诉等工作。但改革的焦点之一则是随着废除检察官的补充侦查权，等于警察侦查权限扩大，绝大多数上诉、告发类普通刑事案件今后都将由警察负责侦查。4家民调机构8月10‑12日面向全国18岁以上1001人展开的NBS全国民调结果显示，针对《刑事诉讼法》修订，56%受访者认为改革带来的副作用更大，仅34%认为此举积极效果更大。修订后的《刑事诉讼法》核心变化是废除检察官直接侦查权。刑事案件侦查工作分别由警察、重大犯罪搜查厅、高级公职人员犯罪搜查处承担。公诉厅检察官只接收警察等机构移交过来的案件，判断是否起诉、负责法庭公审。而在此项制度落地前，警察已大规模扩充侦查部门人力，今年下半年已新增配置约2100名侦查人员。行政安全部长官尹昊重透露，将通过调整其他业务岗位，计划向侦查业务合计增派约4000人。点评几句——这次改革的最核心逻辑就是旨在拆分韩国的检察权。众所周知，旧检察厅是韩国政坛影响力极强的机构，集侦查权+起诉权于一身。历史上，多位韩国前总统遭到检察调查起诉，检察厅时常被在野党指责沦为打击政敌的政治工具。李在明所属的共同民主党长期控诉过去保守政权时期检察滥用权力搞政治猎杀，因此改革的核心目的就是“侦察与起诉分离”：侦查交由“重大犯罪搜查厅”，起诉、公诉业务交由“公诉厅”。废除补充侦查权：过去警察办得粗糙，检察官可以接手重新侦查，现在原则上拿掉这项权力。究其本质就是彻底削弱过去检察系统的巨大权力，把侦查权限向行政、警察体系转移。但此次制度改革也面临三大现实困境：一是民间舆论态度分化，过半民众预判副作用大于收益。例如废除补充侦查权后，如果警察办案水平不足、证据搜集有漏洞，检察官不能再接手重查，案件有可能证据不足不起诉，出现真凶脱罪，也可能造成案件退回、司法流程拖长。法曹界律师也直言：警察侦查能力不可能在短时间快速提升，权力给到警察，但他们的能力未必匹配。二是高层人事大面积缺位，机构先开张，长官还没到位。法务部长官的提名人选爆出丑闻放弃任命，职位空缺，而公诉厅隶属于法务部，相当于上级主管领导缺位。重大犯罪搜查厅首任厅长提名也引发朝野、甚至执政党内部强烈批判，反对理由恰恰是候选人本身出身旧检察官体系，改革派担心换汤不换药。一边法律已生效、机构挂牌成立，一边关键岗位领导悬空，公诉厅编制规模也没有达成统一。这不仅在韩国重大司法改革中罕见，也会直接影响新组织开局运行效率。三是权力转移后警惕警察权力膨胀新风险。过去韩国最大矛盾是检察权过大干预政治，改革把侦查权剥离出来交给偏向行政体系的机构，引发检察的权力被限制，但警察系统权力得到扩张，“检察独大” 变成“警察独大”，并不能真正解决司法政治化的老生常谈。

笪志刚

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【普京针对俄日关系恶化根源指出“是日本改变态度”，同时对日本扩军表达担忧。】10月2日，综合多家外媒报道——莫斯科当地时间本月1日，俄罗斯总统普京在当日参加于莫斯科举办的国际专家会议“瓦尔代俱乐部辩论会”上，当被日本的笹川和平财团畔蒜泰助高级研究员问及因俄罗斯对乌克兰展开特别军事行动后持续恶化的俄日关系及走向时表示：“我们对和日本开展合作抱有兴趣，与此同时，我们对日本的军事化计划感到担忧。是日本对俄罗斯实施了制裁......是日本改变了对俄态度。我们也听到日本高官措辞强硬的发言，但我们不会允许本国官员说出同类话语......”就将俄日关系恶化的责任归于日本，同时谈及“渡过当前困境后”的日俄关系，希望建成“睦邻互惠的双边关系”，提出可以在经济、环境、联合研究等领域开展合作，普京还强调部分日本大企业仍在俄罗斯维持业务运营（萨哈林液化天然气项目），俄方对此“予以支持”，释放出期待日本尽早转变立场的信号。普京在瓦尔代上的发言，系俄对外标准话术：对西方阵营国家，一边指责其追随美国、同时又抛出未来可合作愿景，以此争取外交主动权。
直接向普京提问的笹川和平财团畔蒜泰助高级研究员，针对普京本次发言分析称：普京总统此番表态，意在缓和因今年8月登上择捉岛视察一事而进一步恶化的日俄关系。可以将上述发言解读为俄方释放的本身也期待日俄关系走向良好与稳定的信号。畔蒜泰助同时指出，维系并拓展和日本在能源领域的合作，对俄罗斯而言还有避免自身过度依赖其他国家的战略意义。8月13日普京首次登上由俄罗斯实际控制的北方四岛（俄称南千岛群岛）之中的择捉岛。凸显俄国内出现的一种看法：既然俄日关系看不到改善希望，就不必再对日本刻意释放善意。过去日俄主要矛盾集中在北方四岛领土，现在俄高度警惕日本大幅度增加防卫预算、修改安保战略，把日本军事化列为重大安全关切，这会成为今后俄对日外交持续敲打、施压的议题。日本官房长官木原在本月2日的例行记者会上，针对普京将日俄关系恶化归咎于日本的言论作出反驳称：“我们无法接受该说法。当下两国关系陷入严峻局面，根源在于俄罗斯对乌克兰发起军事进攻。我们也注意到普京谈及日俄关系的重要性以及对未来的展望。” 点评几句——瓦尔代俱乐部是俄罗斯最重要的对外智库论坛，普京几乎每年参会，是俄罗斯面向国际释放外交信号的关键平台。本次普京涉日言论是在两国领土矛盾、俄乌战争、日本对俄制裁、日本持续扩军多重背景下做出的属于俄罗斯外交的典型的“两手策略”：一是把关系恶化责任全部推给日本，认为是日本追随西方实施制裁改变了双边氛围，以展示强硬施压日本；二是公开警告、牵制日本军备扩张与安保军事化。但普京也留了一个口子：不彻底关上俄日合作大门，提出渡过危机之后，两国可以重建睦邻互惠关系，肯定留在俄罗斯经营的日企，释放经济合作持续的可能性。笹川和平财团长期致力于推动日俄交流，从侧面说明俄方有意借助日本民间智库向日本政界传递信息。畔蒜泰助解读也点透俄方战略考量：俄罗斯希望维持对日能源合作，以此对冲对特定国家能源、经贸上的高度依赖。木原官房长官的答复同样展现两手姿态：一是原则上寸步不让。绝不接受俄方把责任甩给日本，明确认定一切矛盾源头是俄罗斯对乌克兰开展特别军事行动，日本不会撤销制裁；二是不关闭对话窗口。表示留意普京关于未来合作的表述，愿意维持沟通。

笪志刚

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【前外务大臣田中真纪子与前大阪府知事桥下彻激辩高市政策下的日本严峻课题，从政治外交到经济社会直抒胸臆。】10月1日，综合读卖电视台等多家日媒报道——高市距离去年10月21日就任首相即将满一年。此刻日本国内物价高涨、日元贬值等问题悬而未决。外交层面，在如何处理对美、对华关系上面临方向性抉择。上述背景下，已故前首相田中角荣之女、日本首位女性外务大臣田中真纪子，与前大阪府知事桥下彻做客读卖电视台的名为“情报直播：宫根屋”的直播节目，围绕日本面临的各类课题以及高市首相的执政手腕展开彻底辩论。电视辩论中，两人围绕“高市首相的执政实力如何？食品消费税减税真的可行吗”“如何评价本次内阁改组？田中真纪子对林芳正给出过建议”“中道改革联合解体，刻意留下一名议员以继续领取政党补助金”“如何评价高市外交？应当怎样面对美中”“少子高龄化的日本未来还撑得住吗”五大议题展开激辩。辩论思考中，田中展现了继承其父田中角荣等老牌政治家观点、政治世家出身，作为财政与外交现实主义批判者的底色。而维新会创始人、实务派的桥下彻则标榜政策试错。一个最直观的感受就是两人在激辩中，对高市执政来的政策评价出现一定分歧。
从两人立场看，围绕财政、党内人事、在野党乱象、对华外交、少子化移民，较完整地呈现了田中与桥下迥异的思考。财政层面，田中紧盯1346万亿日元政府债务红线，对预备费拿来做临时减税持强烈怀疑，质疑高市政策不是首相独立思考产物，怀疑幕后幕僚或集团主导，不认可桥下的“试错再看结果”，认为日本已没有多余空间拿财政做实验。外交层面，田中批评点是首相幕僚辅佐体系失效。她以自己当年任外相的经历为参照，指出首相必须有一套风险预警智囊班子。而高市经常发表轻率发言，根源就是缺少靠谱幕僚纠偏。对华外交上，田中主张正视中国崛起现实，不能固守单纯依靠日美同盟的旧思维。党内人事，田中爆出主动劝说林芳正退出内阁本质是爱惜务实派政客。桥下本身对高市过去右翼保守话术持批判，还发明“时尚保守”的政治词汇，该词汇讽刺高市等只靠强硬话术收割保守选民、上台后却兑现不了承诺的政客。但桥下同时提出政治试错逻辑：主权国家财政与家庭账本不同，可活用货币发行收益，争议性政策不妨先落地。如果搞砸，高市个人以辞职承担责任即可。桥下观点可看出其受现代货币理论思路影响。外交层面，桥下同样反对口头强硬，认为日本国力有限，对华外交需要小国式圆滑博弈，而不是逞口舌之快。移民劳工问题上，桥下为务实派，承认引进外籍劳工为大势所趋，反对保守派一味排外。 “情报直播：宫根屋”这档节目由读卖电视台制作， 2006年7月31日以关西地方版开播，2008年3月 31日改为全国联播。节目依靠著名主持人宫根巧妙控场、嘉宾对谈，长期维持高收视率，深受普通观众喜爱。该节目属老牌午间时事脱口秀，风格偏向通俗化时事辩论，会邀请立场不同嘉宾进行直播交锋，这一期为停播前特别企划，选取日本当下最具争议的首相作为辩论核心。田中和桥下彻可以说代表了日本两种典型批判视角：田中批评立足于财政现实主义，核心质疑有两点：一是消费税减税的财政来源模糊，日本政府债务规模庞大，贸然减税会加剧财政窟窿；二是认为高市没有专业政策积累，政策更偏向讨好选民的话术，质疑其政策可行性与背后智囊动机。桥下彻则属实务的改革论者，过去曾激烈批判高市右翼保守表态，却肯定她上台后的内政尝试。桥下逻辑是政策实验：不必纠结政策事前完美，有争议政策可落地试错，失败就由政治家辞职即可。桥下尤其支持高市尝试货币发行收益的现代货币财政思路，和传统的“政府要像家庭一样收支平衡”的财政观念完全对立。点评几句——田中爆出直接打电话劝林芳正辞职，反映出自民党内部已开始布局明年秋季党总裁选举。林芳正选择不留任也预示自民党内反高市的势力已开始行动。两人辩论也折射高市政策三大核心掣肘：一是财政路线之争。田中的财政稳健主义VS桥下的MMT式试错财政。田中的债务很高，财政不能冒险，财政需要把账算明白的观点与麻生等人雷同。桥下的国家拥有发钞权，允许政策试错，政治辞职作为兜底，暴露日本当下经济政策政坛分歧：财务省传统财政观与MMT激进财政思路的交锋。二是对高市个人评价的分歧。田中与桥下非阵营对立，但二者都批判高市“时尚保守”，田中认为高市缺少独立政策积累，幕僚团队质量堪忧，内政外交都显露短板。桥下虽批判高市竞选时哗众取宠的话术，但愿意给其内政试错机会。三是日本外交史观的共识值得留意。田中与桥下在历史认识层面，都主张日本应正视太平洋战争侵略史实、落实反省，并以此为基础开展对外沟通，对高市回避战争反省姿态持否定态度。此外，节目抨击在野党钻政党补助金制度漏洞，留一名议员套取国库经费，反映日本朝野都面临国民政治不信的舆论困境。少子高龄化与外籍劳工议题，凸显人口萎缩下，国内保守情绪与现实劳动力缺口间的拉扯依然是今后日本绕不开的矛盾。

笪志刚

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【每10个韩国人就有4人使用AI，使用率40.6%位列全球第12位。微软的报告还凸显AI使用的巨大南北差距。】10月1日，综合KOREA WAVE等韩媒报道——根据微软公司9月28日发布的《2026年第二季度全球AI普及报告》，韩国AI使用者占比较上一季度提升3.5个百分点，达40.6%，全球排名从第16位上升至第12位，涨幅为全球最高。该报告对韩国增幅做出说明：“韩国已连续三次在主要经济体当中创下最大增幅”，过去12个月，韩国AI使用者占比合计上涨约15个百分点。全球AI使用率排行榜：第一名为阿联酋的73.3%；第二名为新加坡的64.3%；第三名为爱尔兰的49.9%。此后依次为法国的49.6%、挪威的49.4%、西班牙的45.1%、新西兰的44.1%、英国的43.7%、荷兰的43.5%、卡塔尔的43.5%、澳大利亚的40.7%。AI大国和研发前沿的美国AI使用率为33%，居全球第21位。截至今年6月，全球15‑64岁劳动年龄人口中，生成AI整体使用率为18.8%，较上一季度上涨1个百分点。
与此同时，全球地区间的AI使用差距也在拉大。以发达国家为主的全球北方使用率28.8%；以新兴市场国家为主的全球南方仅16.2%。两大区域的AI使用差距从上一季度12.1个百分点扩大到12.6个百分点。报告分析还认为：开源权重模型有望成为扩大AI普及的重要路径：因其可以压低AI使用成本，还能降低针对各地区语言、本土需求做模型适配改造的工作量。但以美国硅谷AI头部企业为中心，围绕AI的开源和闭源之争，要求监管的阵营与反对监管的阵营持续对立。OpenAI、Anthropic等闭源AI企业主张：一些国家企业通过模型蒸馏模仿自家AI模型，因此应当实施监管。而英伟达、微软则持相反观点，认为包括中国AI在内，能够促进市场创新与竞争，反对施加管制。微软的报告显示公开模型权重的开源权重模型的使用规模正在快速扩张，微软引用综合评估AI模型性能的AAII（Artificial Analysis Intelligence Index）指标指出：闭源顶尖AI模型刷新性能纪录后，开源权重模型往往会在数月内就追上其水平，且该现象反复出现。微软对多模型聚合平台OpenRouter的数据进行分析显示：开源权重模型在该平台全部token消耗量中占75%。点评几句——在微软的这份报告中韩国确实表现突出。生成AI使用率40.6%，居全球第12，过去一年大涨15个百分点，连续三个季度在主要经济体中增幅第一，增速远超美国等指标，凸显韩国互联网基础设施普及度高、企业与民间接受新技术意愿强，拥有三星和SK海力士等AI半导体跨国企业等是AI渗透率快速抬升的主要原因。但需要注意的是，40.6%是仅是15‑64岁劳动人口的AI使用比例，并非代表韩国全体国民。还有一点，在全球AI使用格局分化走势下，美国使用率排名靠后，并不代表美国AI技术弱。因为该报告统计的是普通民众实际使用生成AI的比例，不是科研、企业层面技术实力。美国顶尖AI企业、研发实力依旧领先，只是普通民众的个人使用普及率被中东、韩国等国超过。另外，开源模型其实是双刃剑：一方面开源模型成本低廉，可以本地化修改适配本土语言需求，是帮助后发和新兴国家降低AI使用门槛的重要路线；另一方面版权、训练数据、安全对齐、内容风险也随之而来，这也是全球监管讨论的难点。排名也凸显全球南北数字鸿沟正在扩大，发展中国家和新兴国家受算力、网络、语言适配、收入制约，普及速度明显滞后，AI如果只在发达国家可以充分享用，会进一步放大南北经济发展差距。

笪志刚

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【特朗普总统高调宣布韩国对美2000亿美元投资计划，称“这是让伙伴关系达到空前牢固的一大步”，作为韩企赴美投资回报，美对韩关税将回调至15%。】10月1日，综合韩联社等多家外媒报道——华盛顿当地时间9月30日，美国总统特朗普当日公布了“韩国将向美国项目最高投入2000亿美元”的投资计划。特朗普称：“这是把美国同韩国乃至整个太平洋地区的伙伴关系推向前所未有的牢固水平的重要一步。鉴于韩方对美投资达数千亿美元，作为回报，美方同意将对韩德双向关税以及汽车关税从25%下调至15%。特朗普高调公布的这份韩企赴美投资计划，是韩国在2025年美韩贸易协定框架下提出的3500亿美元一揽子对美战略投资方案（含造船板块1500亿美元+直接实业投资2000亿）下的首个重点落地项目。项目包含韩方出资约1200亿美元，在俄亥俄州等8处地点建设核电站；向阿拉斯加州投入约540亿美元，修建液化天然气出口的LNG 输气管道；投入220亿美元在德克萨斯州南部建设火力发电厂。阿拉斯加州的参议院席位在中期选举当中竞争激烈，长期推动该项目的共和党参议员沙利文正谋求连任。沙利文参议员在总统办公室表态后宣传：“今后50‑100年，阿拉斯加民众都将获得低成本能源供给。”众所周知，阿拉斯加LNG管线项目搁置多年，经济收益、就业岗位是当地选战核心议题。韩国资本入局，相当于给谋求连任的共和党参议员沙利文送上政绩。韩国项目不仅关乎经贸，同时服务美中期选举。
点评几句——韩美这一协议是典型的特朗普式交易外交。美国用关税政策作为筹码，换取盟友大规模资本流入本国，建设本国能源基建；韩国则付出巨额投资，换取本国汽车主力出口产品关税降低，同时争取海外基建订单。但大规模核电、能源项目周期漫长，未来项目成本、后续美国政府政策走向，都是这份协议的不确定性隐忧。从美国好处看，一是引入外资。实实在在的海外资本帮助本土建设能源基础设施（核电、LNG、火电），补齐能源产能。尤其是阿拉斯加 LNG 项目可以强化美国天然气对外出口能力。二是助力中期选举。将韩、日的大额投资包装为外交政绩，向选民展示“外国资本大量流入美国创造就业”的业绩。三是输出交易模式。用关税让步换取韩国巨额投资，属于特朗普政府“交易式外交”的典型案例，未来还将向其他盟友身上复制。从韩国诉求看，一是期待关税降低。汽车等关键出口品对韩国产业上下游影响巨大，也是核心出口支柱，关税从25%降至15%，直接减轻现代、起亚等车企对美出口成本。二是期待未来投资收益。韩企在输出核电建设、能源基建的工程能力上优势明显，拿到美国本土大型能源工程订单，带动本国重工、核电产业出海。但负担与风险也不容忽视：3500亿美元一揽子投资对韩国财政与企业资本压力巨大。美核电项目建设周期长、造价容易超支，存在投资回报不确定的商业风险。后续如果美国政局更迭，新政府不认这份贸易协定，韩国将面临损失风险。特朗普高调宣示美韩的投资计划，凸显美国正在向盟友推动这套以大额赴美实业投资换取减免关税让步的模式。

笪志刚

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【有了AI就不需要学习了吗？打破认知边界，今后时代还要掌握至关重要的三种能力。】10月1日，综合日媒yarukiswitch.jp的科普栏目文章报道——针对随着AI应用迅速普及，孩子们应当学习什么、家长应当如何陪伴引导孩子？日本文部科学省于今年7月面向下一学期的《学习指导要领》，公布了扩充“信息教育”的方案。按照该方案，将在小学课程新设“信息领域（暂定名）”，在初中课程新设“信息·技术科（暂定名）”，并且探讨自2028学年起先行落地实施。而由“干劲开关集团（やる気スイッチ）”与“Preferred Networks（PFN）”合资设立的“YP‑Switch ”运营编程教育品牌HALLO，正是着眼上述的小初中信息教育课程提供不仅局限于编程技能，更着眼于夯实丰富孩子人生的学习根基的教育机构。这篇文章采访了YP‑Switch社长山下诚及奋战在AI研发一线的PFN董事长西川彻，共同探讨AI时代孩子需要培养哪些素养。
一是独立思考能力。AI时代更需要的是理解科学、独立思考的能力。西川认为不光是AI时代，凡是技术飞速迭代的时代，都需要正确理解科学的能力。AI进化迅猛，但它并不能彻底杜绝错误。正因如此，先要理解AI擅长什么、局限在哪里，才能够把它当作工具妥善驾驭。自己内心要明确：我想用AI完成什么目标，这一点十分关键。山下诚认为：AI时代不可或缺的是逻辑性与批判性思考能力。简言之就是思考力。既要学会有条理地推演，也不能全盘接收外来信息。能够拥有自己为之投入热爱的事物，恰恰是AI时代最为宝贵的，也是跨越时代不会改变的本质。想要度过充实丰盈的人生，全身心投入、埋头钻研的沉浸式体验是必不可少的。同时，随着AI快速普及，家庭与教育现场面临日益严峻的课题。山下认为孩子遇事直接找AI咨询，甚至拿AI的回答反驳家长；写作业直接向AI索取最终答案，这类现象已不再是个例。如放任这种用法，孩子就会失去独立思考、反复试错的机会。也有不少孩子会不加辨别，默认AI给出的结论正确。所以要教会孩子与AI打交道时的独立思考。二是信息活用能力。文部科学省在小初中推进扩充信息教育动向本身说明信息活用能力将成为未来学校教育的基础教养。山下认为在不增加总课时的前提下，增设全新的信息学科值得关注。这并不代表原有学科遭到轻视，而是意味着信息活用能力将成为AI时代基础素养。可以看出国家已经把信息活用、编程以及如何和AI相处视作重要课题。西川认为学习信息相关知识，还可以反过来深化原有各科的学习。如果能够锻炼出把自己想学、想要实现的目标转化成语言的能力，就可以借助AI进一步拓宽学习的边界。通过信息教育，很有可能大幅提升孩子们的学习效率与求知兴趣。西川认为和手机、游戏同理，就算家长想要彻底隔绝AI，孩子总会找到办法接触。针对不适宜未成年人的内容设置限制虽然必要，但更重要的是在实际使用过程当中去体会AI的特性与局限。核心就是认清AI能做到什么、做不到什么。AI时不时会输出错误信息，因此不能盲目采信AI给出的答复，必须养成自行甄别核验的习惯。三是持续学习能力。很多人以为进入AI时代，学习知识、语言的意义已经过时。换言之，现在AI已经可以辅助写文章、论文、报告、翻译等等，不一而足。那么学习知识、外语真的失去意义了吗？西川认为AI固然可以输出丰富的资料、翻译结果，但依然会出错。而且体察微妙语感、现场气氛、对方表情，终究还是属于人与人沟通独有的能力。学习外语本身不仅是学习，还可以拓宽自己的认知世界。AI只是学习的辅助工具，自己脑海当中储备的知识，才能够深度解读、判断AI输出的结果。山下认为AI擅长整理已有历史数据，但从零创造全新价值依旧是它的弱项。这正是人类自身学习知识、积累经验的独特作用。自身储备并不断增加的知识，可以让现实体验变得更加丰盈，而丰盈的体验又会成为求知欲与探究心的源头。点评几句——这篇报道疑似企业付费宣传专访，由日本民间少儿编程教育机构HALLO联合AI企业 PFN共同推出，属于结合文部科学省新设中小学信息学科的政策热点，借PFN等发言为本机构教育理念背书，宣传自家Playgram编程教材课程。但这并不影响对打破认知边界，AI时代掌握三种能力的理解。因为AI时代来临带来很多误区：AI可以代劳一切，人类不需要动脑学习，应该禁止孩子使用AI。要想甄别AI各种错误，人类必须保有底层知识库，没有知识储备就容易全盘盲从AI输出。人需要明确“希望用AI实现什么”，目标定义权必须掌握在人手里，不能交由AI决定。面向AI时代，需要从素质教育强化三大核心素养——思考力（编程思维・批判性逻辑思维，会拆解课题，学会质疑、核验答案，不盲从AI输出）；创造力（0到1的从零创造，AI擅长整合旧信息，人类核心优势在于全新构想；表达力（语言化演示输出，把自己意图清晰描述出来，恰好是用好AI提问的基础能力。

笪志刚

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【22名顶尖AI研究者揭示“AI暴走导致人类灭绝的三阶段情景”。细思极恐吗？】9月30~10月1日，综合多家外媒连续报道——“倘若人工智能掌握自我进化的能力，其智能水平可能在短短数月内爆发式跃升，进而彻底脱离人类的管控，最糟糕情况下甚至有可能造成人类灭绝”：这绝非危言耸听，这是英国伦敦当地时间9月28日，在英国剑桥大学AI科学与政策项目发布的题为《倘若 AI研发自动化引发智能爆炸会怎样？（What if the automation of AI R&D triggers an intelligence explosion?）》的联名论文中提出的观点。该论文由多伦多大学名誉教授杰弗里·辛顿、蒙特利尔大学教授约书亚·本吉奥以及来自OpenAI、Anthropic、微软、Meta等美国大型科技企业的22名核心且权威的AI研究者发出的警告。辛顿教授与本吉奥教授是奠定深度学习技术的AI界泰斗，二人分别斩获 2024年诺贝尔物理学奖、2018年图灵奖。其他OpenAI首席科学家亚库布·帕霍茨基、Anthropic联合创始人杰克·克拉克、微软首席科学官埃里克·霍维茨、Meta分管AI研究的副总裁宋冬（Dawn Song）等头部AI企业的在职研发人员。所谓“智能爆炸”概念源自经典的“技术奇点”假说，迭代速度急剧加快，原本需数年的AI迭代缩短到几个月甚至更短，智能水平非线性暴涨，快速达到远超普通人类的超人类智能。结果就是“管控丧失，人类生存危机”。
该联名研究团队在上述论文中表示：“AI已经在迅速接手制造AI本身的工作”，并称“由AI开发AI 的‘递归自我改进（RSI）’时代已经并不遥远”。也就是说会形成一种自我放大的循环结构：AI造出更强的AI，被改良后的AI再创造出能力更进一步的人工智能......一旦递归自我改进正式启动，原本需要数年的AI技术发展会被压缩至数月以内，有可能发生‘智能爆炸’。一旦AI的发展速度超过人类社会与政府的应对速度，人类就会失去对超人类级AI系统的掌控。极端情形下，人类有可能被AI排挤，甚至走向灭绝。”在AI行业充斥着笼统模糊的“AI末日论” 的当下，这篇论文之所以受到关注最大原因在于，它以分析视角展示了AI经历递归自我改进、智能爆炸、失去人类管控这三个阶段的 “暴走”过程。一个案例就能说明问题：如今大型科技企业把AI模型开发工作交由AI完成的自动化速度正在急剧加快。Anthropic公司内部，经开发人员审核通过的代码当中，由AI生成的占比，从去年1月的个位数，暴涨至今年5月的80%以上。完全由AI自主推进、人类仅负责监督的研发项目占比，3月时仅有1%，上个月已攀升至26%。照这样技术发展速度，原本十分复杂、耗时数月的整套AI研发项目，有望在2年内实现完全自动化；一旦递归自我改进（RSI）的闭环完成，就会引发爆炸性的技术加速。这种智能爆炸的积极效果体现为大幅提速技术革新、助力新药研发等，但同时也潜藏着超出社会适应能力的重大风险。在最极端的情形下，人类可能失去对AI系统的控制权，可能导致人类被排挤、甚至走向灭亡。点评几句——上述联名论文聚焦AI技术迅速迭代升级的走势，围绕AI“递归自我改进（RSI）”、“智能爆炸”、“失控风险”的三大链条，讨论了极端情景下人类生存危机，但论文目的不是单纯渲染末日论调，重点应是呼吁强化AI监管等制度建设。从支持警告的角度，随着AI写代码、自动做模型调参能力变强，AI参与AI研发的比重持续提升。如果未来实现完全递归自我优化，技术迭代的速度将脱离人类节奏，类似AI越狱、数据泄露、虚假信息、就业冲击等风险将不断出现，而全球当下对超级AI的监管框架还很不完善，应当提前预警风险，开展国际层面安全管控。从持怀疑态度的主流观点，现阶段的大模型并不具备真正自主的“自我目标、自主欲望”。目前AI只是根据人类数据与指令做统计生成，不存在主动想要变强、支配人类的内在动机。“递归自我改进可以快速触发智能爆炸”属于假说，没有实证证明现实中必然发生。不少学者认为AI性能提升会遇到物理、算法、算力的天花板，未必会无限爆炸。 “超级智能失控”属中长期的假想风险，也是AI安全领域今后还将持续辩论的议题。而且“直接走向人类灭绝”是极端最坏情景推演，不是预测“一定会发生”，论文本身也只是探讨“如果出现该情况将会怎样”，并非断定未来必然发生灾难。需要人类关注和留意的是在AI自动化研发快速发展的当下，国际社会需要提前建设AI安全治理、风险评估机制，不能等技术走到失控之后再补救。笔者坚信人类与AI共存，AI短中期难以取代人类。

笪志刚

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【特朗普总统签署要求在政府文件与公开声明中用“SI”取代“AI”使用的总统令，其目的何在？】9月30日，综合TBS、雅虎等多家外媒报道——华盛顿当地时间9月29日，美国总统特朗普表示：“今日正式将‘AI’改名为‘SI’。想必大家都明白它的含义，就是‘超级智能’。”旋即特朗普签署“在法律许可范围内，要求政府各类文件、官方公告当中，使用SI（超级智能，Super Intelligence）替代AI”的一项总统行政令。在此之前，特朗普就已经提出要更改AI的名称，其理由是“‘人工’这个词听起来有虚假、伪造的感觉”。特朗普甚至还对外宣称，本月在与中国领导人的首脑会谈中已达成共识，今后将统一使用SI这一说法。也存在难题，“AI”术语已拥有70年悠久历史，专家群体中也出现“仅凭当权者一句话就改动一个已经确立的专业领域名称，妥当吗”等质疑声音。另外，“Super Intelligence（超级智能）” 在学界本身就有狭义专有含义，特指超越人类的智能，对应的学术叫法是ASI（人工超级智能），指的是挣脱人类设定约束，无需等待人类指令就可以自主生成指令、自我学习进化的高阶智能，也就是真正存在失控风险的技术。于是出现现实难题：特朗普定义下、用来替代普通AI的SI，该如何和原本指代失控高阶智能的SI做区分？如果普通AI都改称SI，那原本的ASI又该叫什么？
特朗普想用SI取代AI的想法并非近日的心血来潮，9月19 日特朗普在自己的社交账号上，就取代AI的新名称还曾发起公众投票。当时候选名称有3个：高级智能（Superior Intelligence）、极限智能（Extreme Intelligence）、至高智能（Supreme Intelligence），投票结果第一名为Superior Intelligence。不过或许觉得当选的这个称呼念起来有点拗口，9月21日白宫官方X账号又把Superior Intelligence和Super Intelligence两个选项拿出来进行了二次公众投票，最终胜出的Super Intelligence（超级智能）被正式采用。特朗普也并非只停留在口头造势上，当选结果发布后，美国国务院立刻向所有在国际机构任职的外交官下发通知，要求在全部文件、头衔、往来沟通当中，把“Artificial Intelligence（AI）”替换成“Super Intelligence（SI）”。不难看出，这股做派，和特朗普之前想把“墨西哥湾”改叫“美国湾”、“安大略湖”改叫“美国湖” 时如出一辙。也有网友质疑所谓签署SI总统令并非真实新闻，属于讽刺特朗普一贯喜欢改名、重新定义名词的行事风格的戏谑创作。但笔者多方求证，发现很多权威媒体都以新闻形式正式报道了该消息。点评几句——这条新闻首先让人思考一个问题：特朗普为什么要改名？其宣称的逻辑为“人工（Artificial）”听起来像虚假、人造、不真实。改用“Super Intelligence（SI）只是术语更换，不改变AI技术原理。其真实意图意在塑造这样一种叙事——美国已进入超级智能时代，在大国AI竞赛中抢占话语高地，是品牌叙事大于技术实质的操作。这一点从当日的一个刻意安排的配套动作可见端倪：当天白宫召集英伟达、OpenAI、Meta、谷歌等六家科技巨头，签署一份自愿性质的《超级智能协议》。但这份协议是行业自律承诺，不具备法律强制效力。换言之，美国试图用更名强化“美国领跑下一代超级智能”叙事，服务中美科技竞争，是典型的“科技概念的政治化包装”。但仅仅换缩写，不会改变全球人工智能产业、学术圈长期使用AI通用术语的惯例，学术界、国际期刊、跨国企业大概率依旧沿用AI说法。最关键的是，游戏这项总统令不是立法，只是行政令，仅能约束联邦行政部门的非法律类公文，正式法律、合同、民间企业、学术界不受强制，科研写论文依旧可用AI。这个案例提醒我们：很多科技名词不只是单纯的技术概念，在大国竞争背景下，也会被赋予政治含义，成为舆论博弈的工具，我们做区域国别、科技研究时，要学会区分技术实质和宣传叙事。

笪志刚

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【低利率助推的中国经济正在迎来收购投资新机遇。】9月30日，综合彭博社等多家外媒消息——以企业收购业务闻名全球的太盟投资集团（PAG）与华平投资（Warburg Pincus）正在加大对华投资力度。两家企业高管都表示，背后动因是在华融资成本下行、企业估值出现价差，由此催生出全新投资机会。总部位于纽约的华平投资首席执行官杰弗里·帕尔曼在本周于新加坡举办的会议上指出：中国有可能走上与日本低利率相似的政策路径，亦即长期维持较低利率环境；因此缩减、减弱对中国市场的投入将是一个错误判断。帕尔曼进而解释称：“中国在一定程度上或将借鉴日本长达20多年的低利率模式，利率未来或将持续处于低位。这种金融环境实际上对杠杆收购（Buyout）投资相当有利。”总部设于香港的PAG合伙人、私募股权（PE）联合负责人尼基尔·斯里瓦斯塔瓦表示：借此可以做好准备，待市场行情回暖后享受被收购企业估值上涨带来的收益。受中国市场震荡影响，投资机构能够以更有吸引力的估值收购行业头部企业，同时也拥有充足时间完成收购后的企业重组。
帕尔曼与斯里瓦斯塔瓦所谓的“低利率”和“估值重组”带来的投资机会，用通俗的话解释的话——开展企业并购（M&A）的投资机构，依托借贷成本下降：收购总金额中最高70%可以通过约4%综合（利率）成本的借款完成，有望实现20‑25%的现金回报。帕尔曼表示“过去缺失的关键要素是估值回归合理水平。而我认为估值修复已经开始发生。我们需要继续善用当前的市场环境。”斯里瓦斯塔瓦解释称，这会放大自有资本金的收益率。斯里瓦斯塔瓦同时也坦言，中国“尚未完全走出困境”，但人民币升值等若干因素正在形成有利条件。由于人民币对美元升值，即便在经济不增长的情景下，也依然可以实现接近私募股权投资水平的收益率。” 华平投资管理规模约1050亿美元，收购遍及全球。太盟投资集团是亚洲规模顶尖的杠杆收购投资机构，管理资产规模超600亿美元。华平投资为负责中国并购业务的团队设定了一套投资决策前置标准：项目契合国家长期政策；能够取得足够的经营控制权以实现价值创造；拥有可靠退出路径，不必依赖海外投资人接盘，可以向国内买方、产业战略买家完成股权出售。据帕尔曼判断，要达成上述标准的最后一项退出条件或许“可能需要2年，也可能需要5年”时间。点评几句——本篇是彭博社发自海外投资圈的报道，核心概念是“中国利率日本化”，这是海外资管圈近年流行的一个类比说法，但这是外资机构的观察视角，不等于事实定论。海外语境的“日本化”，一般指代经济增速下行、物价低迷、长期低利率、资产估值承压。华平投资帕尔曼的逻辑是：如果中国延续长期低利率，杠杆收购（Buyout）模式会受益。杠杆收购高度依赖借钱来完成收购，低利率压低借贷成本，可以用财务杠杆放大自有资金收益，也就是所谓的“用低利率融资的钱做高收益的收购”。两机构看好中国市场投资机会，缘于如下明显机遇：一是市场调整后不少优质内资企业估值回落，给PE机构低价入场窗口；二是低利率降低收购的融资成本；三是人民币汇率走强可以增厚美元资本换算后的收益；四是2026下半年股市回暖，市场情绪边际改善。这也反映海外PE已经改变过去对华投资期待IPO或者卖给海外机构套现等旧模式，现在则是把国内产业资本、本土机构作为主要退出获利出口。低利率的“日本化”并不准确，因为中日在储蓄结构、财政空间、产业结构、政策工具箱上有很大差异，利率的“日本化”这种简单类比本身具有局限性。而且，“经济不增长也能取得PE级回报”的说辞是建立在汇率、企业重组降本增效假设之上，属于理想情景，现实会受政策、竞争、地缘多重变量干扰。

笪志刚

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【日本汽车专栏撰稿人入谷薰的“不能只看日企为何 “从中国撤退”，要窥见一幅全新的生产布局地图”的观点引发思考。】9月30日，综合雅虎日本网的汽车专栏撰稿人入谷薰的一篇关键词为为《日本企业为何开始“脱离中国”？投资中国企业数量较高峰期减少三成！汽车零部件行业现场究竟发生了什么——不能只看“从中国撤退”，一幅全新的生产布局地图是什么样》的文章引发笔者思考，为判断日企在华产业调整与未来布局，并留存一些重要数据，将围绕日企从“中国撤出”和新“生产布局”进行留痕分析。一是在华日企规模究竟如何。据日本帝国数据库本月28日发布的调查数据：截至6月，进驻中国日企已大幅下降至10118家，较2024年的13034家减少2916 家，减幅为22.4%。对比2012年峰值的14394 家，减少4276家，减幅为29.7%，创下自2010年有可对比统计以来的最低水平。新进入中国的日企为1221家，低于2020‑2022年新冠疫情期间，创下历史新低。其中，关闭在华据点等“撤退、去向不明”企业达历史最高的4137家。数据印证了日企对华业务已经明确由规模扩张转向收缩与业务重组。
二是企业数量减少不等于生产规模收缩。在华日企中的制造业企业合计4206 家，约占总数的四成。虽然较上一轮调查减少933家，但制造业依旧是在华日企占比最高的行业。批发业3320家、服务业1213家。三大行业合计占整体86%的格局并未改变，不少企业持续在华开展制造、采购、销售业务。分地域看，上海依旧是日企最集中地区，现有3961家，较上次调查减21.5%；北京减少五成、辽宁减少三成，降幅均很大。与上述三地形成对照，江苏省为1517家，同比下降7%、广东省1409家，依旧维持产业集聚。以深圳、广州为核心，电子设备以及汽车产业持续落地经营。制造业内部行业分化明显：受人力成本上涨冲击的轻工业、纺织等劳动密集型行业撤退突出；而通用机械、机床、电子零部件、汽车零部件等装备与精密制造领域依旧维持较大经营规模。从中可窥一个现实：日企并非全盘退出中国，而是逐步撤出附加值较低业务，重新梳理在华经营据点，向着更高级经营功能转型。三是日企对华定位正由单纯“世界工厂”发生转变。在华日企营业额不足1亿日元的小企业占比下降，年营业额10亿日元以上中坚、大企业占比上升。说明中国已从低成本生产基地转型成为巨大消费与物流市场，日企在华资源正在向经营实力更强的大中型企业集中。继续把中国当作廉价代工基地已不现实。此外，中国经济下行、本土企业竞争力加大、中日关系等多重叠加风险持续形成压力。特别是对在华日企汽车产业而言，获得下一代汽车不可或缺的稀土资源等经济压力成为潜在风险。受其影响，在华日企汽车零部件布局随之发生变化：面向日本出口零部件，出于避险考量选择在第三国生产；面向中国本土市场则在继续布局高附加值制造、销售以及研发。一句话，进驻中国企业数量下降的合理解释就是应对中国市场而对经营职能筛选取舍后的结果。四是在华日企为供应链韧性正在走向多点布局。“中国+1”说明日企供应链管理正发生重大转变。长期以来，日企汽车零部件行业一直采用由丰田确立的JIT（准时制）生产，零库存，按订单生产。但受东日本大地震、新冠疫情引发零部件断供，JIT体系弱点暴露无遗。现在行业正在转向JIC（有备方案）的保有安全库存、维持多元采购来源，保障供应链韧性。而中国已沉淀形成零部件、原材料、物流庞大产业集群，作为稳定采购基地地位重要。于是日企现实策略变为保留现有中国据点，同时建立零部件备选供应源，向其他国家扩充产能。安倍时政府最高补贴回迁费用三分之二，扶持制造业回归本土，正是这套思路体现。这种做法意味着并非将在华业务清零式撤退，而是降低对中国依存度。把生产、采购、研发分散到多个地区，分散风险。立足于经济安保视角的职能分散化才是当前变化本质。点评几句——该报道反映当前日本产业界对华布局主流叙事，但有三点需要辨析：一是避免陷入指标陷阱。企业数量不等于产能规模。统计进驻企业数量下降，大量中小贸易、简单组装小企业退出，但大中型高端制造、面向中国内需市场产能很多依然保留。不少中小企业早年为追求廉价劳动力设立，随中国要素成本自然退出，属于市场撤退，并非单纯地缘驱动。二是风险认知为双重链路。文章既承认中国本地完整产业链集群价值，又突出国别和资源风险，恰恰印证了日企的中国+1战略诉求不是彻底脱钩，而是降依存、做备份，也就是对冲供应链风险。三是区分内需与出口代工。面向日本回运的零部件，优先向外转移；面向中国本土销售高附加值产品、研发继续留在中国。中国本土AI落地场景、新能源汽车市场、完备产业链依旧对跨国日企有很强吸附力。当然，在华日企已很难回到过去“低成本代工”时代，日企正在进入按职能拆分的布局新阶段，脱钩并非现实，选择性重构供应链、持续扎根中国内需市场依然是主线。

笪志刚

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【日本即将迎来10月的涨价之秋，3153种商品将涨价，连续二个月超3000种商品涨价为3年零3个月首次。】9月30日，综合朝日新闻、帝国数据库等日媒报道——据帝国数据库（Teikoku Databank）当日公布数据：10月即将涨价的食品饮料合计为3153个品类。9月已有超过4000个品类完成调价，涨价品类连续两个月突破3000种为3年零3个月首次。上一次出现连续两个月涨价品类超过3000种为2023年6‑7月，当时诱因为俄罗斯对乌克兰展开特别军事行动，带动原油、小麦价格上涨，再叠加日元贬值致使物价直接走高。按照帝国数据库统计目前已确定的项目，今年涨价品类已达20187种，连续两年突破2万种大关。仅9‑10月涨价品类就超8000种，占全年总量的四成。预计11月还将有1469种品类涨价。麒麟饮料自10月1日起，将“麒麟生茶525毫升瓶装”、“麒麟午后红茶500毫升瓶装”的不含税建议零售价从200日元上调至220日元，涨幅 10%。雪印惠牛奶从10 月1日起，4款婴幼儿配方奶粉涨价，涨幅2.2%‑15%。龟田制果旗下42款米制点心，参考零售价涨价约3%‑17%。本次调查覆盖195家头部食品饮料生产企业。按品类划分，涨幅涉及数量最多的是“酒类、饮料”，合计1399种品类，主要受10月酒税制度修订影响，发泡酒、第三类啤酒、烧酒等产品价格上调。其次是蛋黄酱、酱油等“调味品”共820种品类；包含罐头、冷冻及冷藏熟食在内的“加工食品”为668种品类。涨价因素主要为人工费、原材料费、物流费等成本暴涨，叠加中东危机带来原油、石脑油涨价以及日元持续贬值，推升这一波涨价潮。
点评几句——日媒关于食品、饮料涨价的报道反映出日本当前持续的食品为中心的消费品通胀压力，可以从几个维度理解：一是多重成本叠加，并非单一因素推动涨价。此次涨价不只是日元贬值，企业内部有人工、物流成本上涨。外部受中东地缘冲突推高能源价格，再加上政策层面酒税制度调整，多重力量汇集，造成连续两个月3000种以上的大规模商品涨价。对比2023年那轮涨价，同样是能源+日元贬值组合，导火索从俄乌冲突换成现在的中东局势，外部能源波动长期牵制日本国内物价。二是涨价时间高度集中，下半年消费压力陡增。全年四成的涨价都集中在9~10月，对普通家庭冲击很集中。食品、饮料、调味品都是日常生活刚需，这类商品涨价直接挤压普通民众可支配收入。即便11月预期涨价规模回落至1000多种，也不代表物价下行，只是涨价商品的数量有所缓解。三是日本企业陷入产业和社会兼顾两难。原材料、能源、人力成本抬升，如果不涨价就会压缩利润甚至亏损。但持续上调食品价格，又会压制民间消费意愿。日本长期习惯低物价、社会稳定，持续刚需食品涨价，会进一步加重低收入群体生活负担。四是高市内阁抑制物价政策迎来严峻考验。食品饮料涨价、烟酒税制修订、各都道府县上调最低工资、废除年收入“106万日元壁垒”、食品消费税降至1%，今秋国会朝野围绕福祉、民生的攻防战即将打响。一句话：日本高度依赖海外进口能源与粮食，地缘冲突、汇率波动会非常直接传导到国内超市货架。本国资源匮乏的经济体，很容易被国际大宗商品和汇率左右民生物价。高市内阁迄今最被诟病的就是应对物价对策不利，能否通过减税、补贴让民众早日得到实惠，直接关乎内阁支持率今后涨跌。

笪志刚

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【针对高市在联大演讲呼吁删除“旧敌国条款”，前大阪府知事桥下彻直言“以高市首相如今的姿态，无法获得国际社会共鸣”。音乐人兼演员金刚地武志则要求高市干脆“引咎总辞职”。】9月29日，综合JCAST新闻等多家日媒报道——针对高市首相在本月22日在联合国大会一般性辩论演讲当中，呼吁删除《联合国宪章》中的“旧敌国条款”，前大阪府知事、前大阪市市长、律师桥下彻对此严厉批判，称高市主张“完全缺乏说服力”。桥下是在做客本月26日BS富士电视台的名为“Prime News”的节目时提出上述批评的。桥下坦言“以高市首相如今的姿态，是得不到国际社会共鸣的......我本人也认为删除‘旧敌国条款’确有必要。但想要实现这一点，需要形成世界性的共识与舆论。如果一边否定第二次世界大战的结果，一边叫嚷要删除‘旧敌国条款’，究竟能获得多少国家的赞同？” 桥下彻对高市的呼吁表示质疑。桥下还指出甚为关键的因素：“高市在就任首相前，一直都在否定‘村山谈话’，主张‘凭什么要随意道歉’。村山谈话是日本反省、道歉本国侵略历史的标志性文件，桥下彻认为“出发点就建立在否定二战结果之上，又会有哪个国家愿意追随日本？高市首相正确的做法应当是‘承认历史事实，做出必要反省与道歉；在此基础之上再向世界说明，战后到现在日本走过怎样的道路，日本早已不再是军国主义国家，并且努力争取其他国家认同日本的主张。然而现实是，高市持续渲染‘台湾有事就是日本存亡危机事态’，不断激化地区紧张局势。不光是中国，亚洲多国对日本的警惕感反而进一步升高。
无独有偶，音乐人兼演员金刚地武志在本月26日更新自己的X社交账号，对高市首相的外交政策展开激烈批判，引发舆论波澜。金刚地武志以“中美走近痛斥高市为‘世界公敌’‘外交彻底失败’，应当引咎总辞职。”据悉，金刚地武志X留言转发引用了共同通讯社当日傍晚的《速报：美中两军拟签署危机管控备忘录》的新闻，揶揄称，“换言之，‘高市治下的日本’成了世界的敌人。从没见过如此失败的外交，应当引咎总辞职。”当天夜里，金刚地武志又转发了共同社另一则关于高市与特朗普举行20分钟左右的电话会谈的快讯，针对高市在与特朗普总统结束大约20分钟电话会谈后的记者会见说明中的“我向对方表明，日美如今已经成为互相信赖程度最高的同盟国”字样，金刚地武志只写下两个字——悲哀。虽然金刚地武志X上这些言辞激烈的言论，也存在不少日本网友的质疑，但其道出了日本国内一部分民众面对中美走近所产生的不安情绪却是不争的事实。因为对于一直奉行对华强硬路线的高市内阁而言，特朗普总统在中美首脑会谈中的表现，完全可以解读为“日本被美国撤走梯子、遭到背刺。” 点评几句——所谓“旧敌国条款”是《联合国宪章》留给二战法西斯战败国的法律约束，初衷是防范德意日军国主义死灰复燃，在战败国再次发动侵略时，同盟国可不经安理会授权采取军事行动。虽然长期现实中没有被启用，被认为事实上“休眠”，但联大1995年、2005年的删除决议只是表达“条款过时”等意向，没有完成宪章法定修改，法理上依然有效。而且，删除门槛极高，必须现在的五常全部批准后，成员国三分之二批准，只要一个常任理事国不认可，就不可能实现。日本历届政府都希望删掉这一条款，象征彻底摘掉“二战战败国”标签，服务日本谋求“正常国家”、推动入常、扩大军事权限。桥下本身历史立场也有争议，早年在慰安妇问题上发表过错误言论，但这次他的批评抓住一个关键点：删除敌国条款不只是单纯法律技术问题，是绑定历史认知的政治交易。想要拿掉这份二战留给日本的约束条款，前提是国际社会确信日本已经彻底告别军国主义。如果日本本国政客不断否定侵略反省的官方表态、持续渲染地区冲突、扩张军事，那么其他国家没有理由支持日本删掉这一约束。桥下的论点可以概括为：诉求可以合理，但手段与目标自相矛盾。与希望国际社会把日本当作普通主权国家，摘掉战败国特殊约束的目标相比，日本现在的行为则是否定反省侵略历史的村山谈话，对外渲染战争危机，强化军事扩张信号。因此桥下点破高市现实困境：只在联大单方面喊口号，却不愿意付出争取国际共鸣所需要的历史态度，这种演讲只能是“自说自话”，很难得到其他国家支持。而金刚地武志的激进批判言论则反馈日本国内舆论的撕裂日益严重。部分民众像金刚地武志一样，把中美缓和视作日本外交的重大挫败，把不满全部投射到高市身上；另一部分网民则认为结论过于偏激，不能把大国之间的双边外交变化全部归罪为本国领导人。这种撕裂背后反映两层现实：一是右翼支持者希望美国始终维持对华强硬，以此给日本修宪、军事松绑提供外部借口；当中美出现缓和迹象，这部分群体的心理落差就会被放大。二是不少民众已经意识到完全依附美国的风险，开始反思一味追随美国的外交路线是否可行。