文｜东三环斟茶员
展望2025中国汽车市场，开篇明义，笔者认为：
1、比亚迪、特斯拉、理想、华为、小米会成为2025品牌力增长的top5。
2、极氪（含领克）、小鹏财务上可能跌跌撞撞，但凭产品力进top10问题不大。
3、零跑领跑的“半价理想”市场会被深蓝、银河、奕派、岚图、奇 瑞风 （ 参数 丨 图片 ）云等大厂子品牌激烈争夺。
4、智己、阿维塔虽然获得了百亿融资，但是造型审美与座舱交互逻辑的个性化很挑用户，运营容错空间小，依然有品牌死亡风险。
5、蔚来坚持现有产品体系及定价，2025会生死存亡，不整顿内务甚至会暴毙。哪吒坚持现有产品体系及定价，2025保交付，改品牌名为合众，把哪吒降为车系名，能被车主准车主们抬回牌桌。
6、传统国产和合资燃油车依然要么以价换量，要么接受萎缩，但是在10万以下和50万以上价格区间，会保有一定稳态。
7、大众id、宝马i/ix电车只要维持现在的价格，销量会保持稳定，加上丰田可能会稳中有增。
这七点在下文中有的会加以论述，有的则太过明显无需辩经。
2025年，宏观层面会继续出补贴刺激消费，头部车企则多已储备了数百亿乃至千亿的现金流，国企二代创业品牌如阿维塔、智己，也在2024年末最后几天公布了百亿规模的融资信息。
车市的价格战肯定不会停，而出现新玩家的可能性已经微乎其微。
本文的视角不局限于新能源或新势力品牌，而是从消费者预算和需求出发，将包括燃油传统品牌在内的所有车型放在一起观察。有些叙述可能会不符合常看某些厂商定制榜单形成的思维印象，另受限于笔者本人的情报能力与认知水平，评价潜力股时也难免挂一漏万，欢迎在评论区提出批评和补充。
没有人是先知，但汽车作为重工业，供应链依赖重，战略布置周期长。牌桌上还留着的玩家个个都有着巨大体量，非一朝一夕就能掉头。从过去的经验看，也没有哪家车企会换血管理层，快速改弦更张，并达到脱胎换骨的效果。因此，看清2024才能展望2025。
简单回顾一下2024年的中国汽车零售市场：
特斯拉model Y、比亚迪 海鸥 ，作为纯电中型和小型车，牢牢占据着全系列车型的第一第二；
年中上市的 比亚迪秦 L/ 海豹 06，基本稳定在月销量的top5。这个top5里，除了五菱 宏光 mini ev、日产 轩逸 、大众 朗逸 ，还时不时有其他比亚迪车型如元plus、秦plus顶进来；
传统合资品牌中除了轩逸朗逸，丰田本田的紧凑型suv、大众的中型轿车、BBA的中型与中大型车，维持着尚有存在感的销量，但是价格及相应的利润率，相比前些年大幅缩水。合资品牌实质上在用更低的价格与同级别新能源车竞争，而缩小到燃油车领域，吉利 星越L 、 瑞虎8 、长安cs75等国产车已经做到了与合资平起平坐。
市场已经用销量和实际售价明确了这样一个事实——2024年，非豪华合资的品牌溢价已经彻底不复存在，豪华合资的品牌溢价在50万元以内也已经不复存在。
不愿承认这个事实的人，当然有权利继续活在自己的信息茧房里，但一群脑后留辫子的人再怎么抱团取暖、鼓噪煽动，毕竟阻挡不了皇帝没了、没得跪了的历史潮流。
2024年的中国车市，还有如下几名MVP：理想L6， 问界M9 ， 小米SU7 。它们发布于2024年或2023年年底，有着优秀的产品力和同级第一的销量，尤其后两者，是中国品牌有突破性成功的里程碑式产品。2024年涌现出的优秀产品当然不止这三款，不过这三者恰好对应了三个有代表性的细分市场，下文详述。
1、家用舒适向suv市场
理想L6发布于2024年4月18日，它其实是理想进攻50万以上纯电MPV遭遇失败后，提前推出的防守产物。到2024年底，理想L6已经连续6个月成为中大型SUV销量第一，月销稳定在24000以上。它击败了月销平均15000的 问界M7 ，顺便也以25万的起售价击败了自家31~38万区间的 理想L7 、L8。
理想的连续成功与一次失败，似乎标记出了中国车市的版本答案：增程+冰箱彩电大沙发。2024年，增程彻底摘掉了“过渡技术”的帽子，在同档位产品上，使用增程比纯电的大电池更省钱，而且也不用说服用户克服里程焦虑。阿维塔不再坚持纯电，07+增程几乎让这个品牌起死回生，智己、小鹏、极氪也宣布2025年将推出增程（插混）产品，小米更是早早立项第三款车用增程，一时间似乎只有蔚来还在坚持纯电路线。
在家用舒适取向上，理想保持着领先甚至标杆地位。“冰箱彩电大沙发”听起来不贵，甚至有点廉价，但优秀体验的背后，是在NVH、座舱人体工学和空间结构布置上持续投入的金钱、时间、经验、智慧乃至管理优化——这些差一条都不行。
NVH曾长期作为舒适型豪华车的分档标志存在，并不是多贴止振片和隔音棉就能做好。比如某售价与理想L6重叠的新能源品牌，就两代车都没能解决后尾箱的低频共振。空气悬架能够偏频振动，且空气作为声音的不良导体，相比机械螺簧有着更好的对路噪隔绝，而理想L6在全系没有空气弹簧的情况下，依然能把NVH控制得比大部分有空悬的竞品suv更好。
能在NVH、座舱人体工学、空间上均与理想针锋相对、同档竞争的，目前只有华为的问界M9，以及销量正在上升的智界R7。魏派蓝山、 智己LS6 、小鹏G9、 蔚来ES8 等产品也堪称优秀，但是或由于空间布置受限于车身结构，或在NVH上只发力双层夹胶玻璃和隔音棉做加法，在家用舒适这条赛道上不及理想精确、纯粹。
2025年华为要推出问界M8，或许值得期待，但目前透露出的信息还太少。而相对应的是，理想在2025年会推出与L系列相对应的纯电M9、M8、M7，只要不出重大产品纰漏，家用舒适赛道的王者依然会是理想，有疑问的只是理想会怎么安排产品线配置，尽可能减少内部打架而已。
相比与理想同档竞争，“理想青春版”或“半价理想”的赛道其实有着更多的可能，因为理想原本并不想这么快进入30万以下区间，20万以下要放弃的利润率就更高了。控制好落刀位置和缩水率，20万以下档位颇有辗转腾挪空间——而目前该赛道的领跑者是零跑。
零跑堪称2024年的一匹黑马，最终年销近30万，距离理想的50万年销并不算远。但是如开头第3点所述，零跑将在2025年面临大厂子品牌的有力竞争。在2024年的最后两个月里，零跑面对媒体开始更多强调“全栈自研”的四叶草架构，还拉了5000名员工拍了一张集体照。零跑不再提理想，而是提强调自研了，这可以视为饱暖思淫欲，也可以理解为零跑有危机感——强调全栈自研，70%到80%的零部件通用，主要是表达成本控制的能力。毕竟达到理想的家用舒适标准有难度，达到缩水版标准可不难，势必要拼配置和价格。
零跑在理想发布的新势力销量周榜上连续数月排第二，但是它的对手们并不一定在这张新势力销量榜上。
零跑C16作为6座车，轴距实际上和5座C10一样是2825mm，是伪“中大型”suv，甚至不如另一个（反向）伪“紧凑型”suv吉利 星瑞 L的2845mm轴距长。2024年已上市的东风奕派008， 哪吒L ，2025年即将上市的长安启源C798、奇瑞风云T11、深蓝S09，都不加掩饰地模仿理想更高阶车型。“理想青春版”这条赛道在2025年将会变得非常拥挤，至少比理想同档的赛道拥挤得多。零跑的智能座舱、智驾并未形成有竞争力的卖点，不和理想模仿秀的新选手们打价格战，恐怕品牌溢价撑不住，而打了价格战，要完成朱江明2025年零跑（月销4万）毛利率超10%的计划，恐有较大压力。
10到20万区间的家用舒适suv市场，在2025年会充满变数，甚至或许会有新王加冕。
2、50万以上行政豪华车型市场
中大型、全尺寸suv这个市场，在理想、华为进入之前，曾经牢牢被BBA、保时捷、路虎、丰田把持，而目前合资与进口车型加起来，只有 宝马X5 还能稳定在6000上下的销量。X5从进口变为合资国产化后，价格从逼近百万变成了五六十万，月销节节攀高，一度超过1万。然而到了2024年，俱往矣，该领域的王者成了问界M9，以50万级售价连续8个月销量在16000上下，是真正意义上的“遥遥领先”。
能把X5的销量从一万拉到六千，让沈阳华晨痛失高利润阵地，主要因素已经不是价格，而是过硬的产品力和对品牌价值的认同。从民族品牌的角度，问界M9是第一款在50万价位正面击败国外豪华品牌标杆车型的产品，其成就可以彪炳中国汽车史。
华为经此一役，信心倍增，要在行政级、豪华级轿车领域大展手脚，推出了享界S9挑战56E，尊界S800挑战 迈巴赫 。前者上市后未完成销量预期目标，后者则还没上市，可不敢乱说。因此问界M9迄今还是独一档的存在。
另外两个致力于挑战高端的是比亚迪和蔚来。比亚迪2023年推出的豪华越野车 仰望U8 ，售价109.8万，到2024年底销量已经超过1万。2024年推出的跑车 仰望U9 ，售价168万，没能延续仰望U8的销量态势。2025年比亚迪会力推D级轿车 仰望U7 ，和蔚来已经发布、即将在2025年第一季度交付的 蔚来ET9 一样，都是搭载主动液压悬架等底盘科技的“技术豪华”代表，售价可能也会接近，在80万元上下。
2025年，这三家会对50万以上豪华车市场发起冲击——具体来说，就是78S为标杆的D级豪华。无论成败与否，都能积累较多的产品经验和市场实践。在之前的文章中，作者曾表达过对蔚来ET9的看好，尽管被部分网友认为收了钱，但是在这里，作者依然持同样的乐观态度。
3、30万档运动豪华车型市场
如前所述，豪华品牌的溢价在50万元以内已不复存在，原本这个价位的56E，现在只有奔驰E顶配还能守一守， 奥迪A6L 和 宝马5系 市场终端价都已经降到30余万元区间。以价换量的结果还是很显著的，56E在中大型轿车销量榜里稳定占据top5，在小米SU7产能没发力之前，奔驰E、奥迪A6L都曾登顶过。
关于“豪华”的定义，曾经很简单，认准品牌就行了，法拉利保时捷奔驰宝马奥迪路虎捷豹凯迪拉克雷克萨斯……现在则变得不简单，因为中国人享受着全世界价格最低的汽车市场，曾经三缸机头敢卖二十多万的豪华品牌，现在入门车型售价十余万，品牌中坚车型二三十万，价格比诸多新势力品牌的热销车型便宜。那么，如果以价格来划分，是30万还是50万为限呢？问题又来了，不少在中国卖30万的车，在欧洲北美要卖到50万以上。
实事求是地讲，现在顶配在30万上下的新能源车，大多有着双电机500马力以上的动力，四活塞刹车卡钳，20寸以上轮毂，高铝合金含量的双叉臂五连杆悬架，空气弹簧和连续可变阻尼，nappa真皮座椅和alcantara内饰，加热通风按摩冰箱娱乐屏……这些配置比起曾经豪华车型有过之无不及。因此无论 腾势 仰望、蔚小理、华为系，还是极氪、小米、阿维塔、智己……主力旗舰产品称为“豪华车”毫无问题。
厘清定义，回到具体的50万以内运动豪华车型产品。
如果要评一辆2024年度车型，给小米SU7的话会有不少人（比如极氪高管）不服气。但是不给小米SU7，其他任意哪个车型都会遭遇更大异议。
这是一辆打破市场固有印象，被全网拿着放大镜挑毛病，却最终越卖越火，交付赶不上下订量的车型——2024年12月的销量超两万五，是受限于产能瓶颈的交付数字。在50万以内的运动豪华市场，SU7无论是赛道成绩还是销量，实质上处于断层领先状态，也是第一个真正意义上击败特斯拉model 3的纯电轿跑。无论友商营销部有多努力，持续反复验证的圈速和销量数字，不会说谎。
SU7的第一波热卖还可以归功于雷军“会营销”，但降权益不降价还热卖一整年，就只有产品优秀一个解释。除了性能、底盘、操控、颜值、女性友好、智能化，SU7的三电效率也在各种测试下获得了十分优秀成绩，而这对于纯电车型尤其重要。SU7在2024年欠的一堆车会在2025年继续堆高销量数字，而预计在2025年中发布的小米suv YU7，在只公布了外形的情况下已经收获大量精神车主。
可以这么说，就像理想之于家用舒适型市场一样，继特斯拉之后，小米开始让家用运动型市场变得无聊了。
不过，就像理想遭到来自问界的有力挑战一样，2024年被小米压了一头的小鹏（P7i）、极氪/领克、智己、阿维塔、智界，2025年会带着新产品继续发力C级轿车，但是很可能会避免正面对垒。曾经重点宣传赛道圈速的领克、极氪、智己，在SU7max问世后都开始调整宣传策略，从侧重运动变为侧重舒适——尽管轿车相比suv天然更长于运动（重心）而短于舒适（空间、悬架行程）。
而反过来，如果抛开豪华不谈，侧重论运动性，那么特斯拉的model 3和model y加起来，依然是运动车型市场的第一。市场需要承认的一点是，特斯拉的能力是被封印着的，而即使是半智能化状态下，特斯拉实际上也牢牢把握着20到30万价位上新能源车的定价权。小米SU7、乐道L60、极氪7X、阿维塔07、智界R7，在定价时都不能不参考特斯拉。
2024年的C级中大型轿车这张牌桌上，进入过top5的玩家还有极氪001和比亚迪汉。
极氪001发售于2021年，是30万级别新能源豪华车配置用料的标杆，在让40万区间的蔚来很难受的同时，也拉高了整个市场门槛，这个级别里配置不及极氪001的车型，不敢宣称自己有性价比。其猎装轿车造型在取得了市场成功后也有一些跟随者，比如 蔚来ET5 T、 哪吒S 猎装，它们在各自品牌体系里也卖得不错。如果放大到D级，还有比亚迪在2024年第四季度推出的Z9GT/GT（有易三方+空气悬架cdc的中配起售价35万多）。极氪001和腾势Z9GT的产品力足够在2025年继续挑大梁，其销量主要取决于销售策略，如何在降价换量、保持利润、不让车主感觉背刺之间取得平衡。
比亚迪汉当年的辉煌不亚于小米，它搭载当时的新技术刀片电池横空出世，售价29.9万的双电机四驱顶配零百3.9秒，首次压特斯拉一头，加上“漂亮得不像比亚迪”的颜值，风头一时无两，而且和小米一样，比亚迪汉也遭遇过交付危机，突破瓶颈后月销一度超过3万。比亚迪汉是比亚迪品牌向上、取得王者地位的重要功臣，只是在今天平台架构已经偏旧，运动上限和三电效率较低。比亚迪选择了把它降价到16万起售，去降维打击合资B级车市场，效果十分显著。至于能走量的技术旗舰，则交给了前述腾势Z9GT/Z9来担当。
总之，这条赛道的竞争虽然激烈，但是售价与成本、配置的优化已经贴近极限，2025年我们很可能更多是看到老面孔。
4、小车市场
在之前的文章中，作者表达过对蔚来ET9的看好，以及对萤火虫的不乐观。这是因为中国人需要的小车，不一定是特指尺寸小。目前小车市场的王者是比亚迪海鸥，长度3米7轴距2500，售价6.98到8.58万，乍一看，它的竞争者是类似尺寸的五菱 缤果 、吉利星愿，或许还包括比亚迪自家的大一号的 海豚 。但实际上，微型车里的五菱宏光mini EV，小型suv里的吉利 缤越 ， 瑞虎3x ，紧凑型轿车里的日产轩逸、大众朗逸，在用户实际选购时，都会纳入竞品考量。
小车的优势是好停车，但好停车不是绝对优势。5米长2米宽的新能源车难停，但头部品牌大多有可靠的自动泊车。4米2的小suv，4米6的紧凑轿车，熟练之后也没那么难停。小车再怎么小，还是算机动车，不能在非机动车道上跑，也不能违停，真在路边随便插档停，交警该罚还是罚。
人们对小车真正的需求是买着便宜，用着省钱。而当价格一样时，很多人可能会买空间更大的“小车”。因此这条赛道的规则不是4米以下的长度，而是5到10万的价格以及低用车成本。
价格因素很容易理解，轩逸、 威朗 正常就卖六七万，2025年也看不见涨价的趋势。用车成本其实也很好计算。为什么缤越、轩逸会成为小车用户的选项？因为燃油车虽然有购置税，但是每年的保险费显著低于电车，小车作为非主力用车，有的人就是用来在城区5公里范围内买菜、接孩子，根本不开长途（很多小车上了80码的城市快速路体验都较差），一年才开个两三千公里，电费便宜的优势就不显著了。这也是为什么开篇会提到“10万以下燃油车会有保持稳态的市场”。
零跑、哪吒、奇瑞都曾是小车赛道的top，但是如今随着中国车市价格区间的压缩，小车稍微下点本，价格就可能顶到紧凑型轿车和小suv的区间里去。李斌试图开辟出一条“精品小车”之路，定价达到了14.88万，这个价格已经高于mini起售价，显著高于海鸥、星愿、海豚，高于智能化优秀的紧凑型小鹏mona03，高于行驶质感出色的大众id.3，乃至达到了一些合资中型车如 雅阁 的价格区间。
小车赛道上的头部玩家，比亚迪、吉利、五菱，个个都是压缩供应链成本的好手，而且其产品的综合素质也已经达到了一定高度，论安全性，驾驶质感，都显著区别于几年前骗补产物（点名北汽EU系列）。李斌会给小车赋予“买着便宜，用着省钱”之外的其他价值吗？只能说，祝他好运，希望他能给2025年的小车市场带来新变化，不然这个市场未免有些无聊。
5、MPV市场
很多人预测MPV会有一个市场爆发，但是这并没有发生。如果是基于丰田 埃尔法 加价300%作出的判断，那么2023到2024年诸多埃尔法经销商的躺平，已经足以驱散这种幻觉。中国大陆汽车工业不敢说多领先欧 美日 本，但全面领先香港毫无问题。100万的埃尔法本质上是小圈子文化的模因，用工业品思路去引进生产，反而可能会因为祛魅而无利可图。国内合资引进 赛纳 和 格瑞维亚 是很务实的选择，加上 别克GL8 ，三款合资MPV在26到28万主力配置上取得了8000以上的月销量（其中别克GL8的插混版售价高5万左右）。
当然丰田目前在高端市场依然有着稳固地位，这是指小客车考斯特。
售价区间三四十万的中端MPV，除了GL8插混版外，以国产品牌为主，包括腾势D9、 岚图梦想家 、小鹏X9。前两者似有直接竞争关系，销量呈现出此消彼长态势，从5000到8000不等。
售价四五十万区间的MPV有极氪009和理想mega，和小鹏X9一样都是纯电。应该说极氪009创造了纯电MPV的奇迹，月销量竟然能顶上4000，不像mega和x9分别长期在800、1400上徘徊。
2025年的MPV市场会有什么新变化？
小鹏2025年会上增程，但是首先选择的平台是G9。了解过拆车就知道，MPV和六座SUV看似功能有重合，但是底盘悬架、座舱布置都有很大的区别，进行动力系统改造，恐怕成本较高，而预期销量又不能打包票。所以mega也好，x9也好，就这么不温不火维持的一个状态，不想退出，也不敢太进取。反正从配置上看，国产四家已经把能给的都给了，MPV不追求运动性，量化数据几乎没有意义，相当看销售如何对客户进行情绪引导。
真正把MPV视为生命线的，是别克、岚图、腾势——依赖程度依次递减。2025年这三个品牌肯定要改款，可能会整新活儿。
另外，30万以下价位会入局一个新成员，比亚迪夏。它不寻求增量，就奔着吃格瑞维亚和赛那的份额来的。至于会不会吃high了顺便把自家腾势D9打一顿？那也不好讲。毕竟是比亚迪。
结语
行文至此，这篇写在年头的展望就差不多该结束了。因为比亚迪的存在，中低价位、紧凑型车市场没必要过多浮想联翩，因为一超多强的格局不是一年时间形成的，也不会在一年里被终结。在这个价位里，其他品牌包括吉利、上汽、长安、奇瑞犯错会被蚕食市场，而比亚迪可以多次犯错。
至于技术层面的变化，可以结合笔者此前发表的阅览。
开头提到的top5名单很无聊，但事实就是比亚迪、特斯拉、华为非常强，强得让竞争者绝望。笔者本人很喜欢阿维塔12、 智己L6 的造型，但事实就是这两个品牌不敢卖贵，也不能犯错。作为中立的行业观察者，笔者并不热衷按能源形式、合资国产、具体品牌来划分阵营。在观察角度上，也不太参考厂商营销部门宣传的标准，笔者更喜欢从消费者实际需求出发去分类，实事求是地拥抱变化，不以自己喜好而偏颇。
尽管如此，作者还是会暗暗期待，到2025年底回看本文时会出现打脸。不需要证明作者对，只希望中国车市更丰富精彩。
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