2026年刚开年，埃隆·马斯克又搞了个大新闻：SpaceX正式吞并xAI，估值冲上1.25万亿美元，号称要用卫星群在太空中建AI数据中心。理由很“硬核”——地球上的电不够用、水不够冷、老百姓还老抗议，不如把服务器扔到轨道上，靠太阳晒、真空冷，算力无限，成本归零。
要说马斯克在技术方面还是足够硬核的，所以华尔街信了，纳斯达克涨了，国内投资圈也开始谈“天基智能”“轨道算力革命”。
然而，当马斯克在天上画饼时，中国的钱，可能已经揣进了兜里。
“干电极”？可能反被中国借势
特斯拉花了七年、烧了20亿美元，终于宣布干法电极量产成功。媒体一片欢呼，说这是固态电池的“钥匙”，是下一代电动车的“命门”。
但你细看技术细节，会发现一个事实：干法电极的核心瓶颈，不在原理，而在设备和材料。而这两样，中国恰恰不缺。
深圳有公司能把干法粘结剂做到耐压300MPa；合肥的设备商已经做出±0.002mm精度的辊压机；宁德时代早在2024年就建了中试线，只是没高调宣传。为什么？因为在中国，没人会为“实验室突破”开庆功宴——能装车、能过针刺、能降本，才算数。
马斯克吹干电极，等于公开告诉全世界：湿法工艺快到头了，固态电池要来了。这反而帮中国电池厂省了教育市场的力气。现在，贝特瑞、中科电气、纳科诺尔这些名字在一级市场爆火。有投资人直言：“别管马斯克说什么，先抢干法设备订单，谁有产能，谁拿份额。”
这不是跟风，这是借势。
太空AI？落地还是得插电
马斯克说，未来AI算力最便宜的地方在太空。这话没错，但漏了一点：从地面上传数据、下载结果，还得靠光纤和基站。而这些，全得插电。
中国去年新增光伏装机350GW，风电120GW，新能源发电占比首次突破40%。更重要的是，国家电网正在推“算电协同”试点——把数据中心建在西北风光大基地旁边，用弃风弃光电跑AI训练，成本比东部大幅降低。
这招，叫“就地消纳+边缘智能”。不浪漫，但省钱；不科幻，但能落地。
所以当马斯克忙着发射星链Gen2时，阿里云和华为云正和内蒙古、甘肃的电厂谈合作。一边是每颗SpaceX的星链卫星造价几十万美元；一边是每度电0.2~0.3元的“地表现实”。
看资本对商业航天和绿电+算力融合项目的态度，就能看出哪个更现实些。
真正机会，可能马斯克“不提”
马斯克从来不提回收。但你知道吗？一块动力电池里，镍钴锂的回收价值占原材料成本可能达到40%以上。中国去年退役电池超80万吨，催生出格林美、邦普、华友这样的回收巨头。其中，格林美的动力电池回收业务毛利率就在25%-30%之间。
他也不提电网灵活性。但中国正在建全球最大虚拟电厂集群。截至2025年8月，全国虚拟电厂总规模超3500万千瓦，相当于1.5个三峡电站装机容量。这生意，没火箭，没AI，但现金流稳如牛。
还有钠离子电池、液冷超充、固态电解质涂布设备……这些词不会出现在马斯克的发布会PPT上，却实实在在躺在A股和港股的财报里，被社保基金、QFII、产业资本反复加仓。
马斯克技术固然硬核，但销售更硬核——火星殖民、意识上传、星际文明。这套话术固然“颠覆”，但很多他“不提”的领域，也许反而藏着真金白银的信号。
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