来源：市场资讯
（来源：IPO上市实务）
关于收入确认依据及合规性
申请文件显示：（1）发行人与客户签署的销售合同/订单约定了产品需要进行验收，发行人在产品经客户验收后确认销售收入。
（2）发行人验收单据存在盖章为合同章、质量检验章、物资部章等情形。
请发行人披露：
（1）包括验收模式在内的各类收入确认政策和流程，对应收入金额及占比，货物、资金、单据流转情况，收入确认依据和时点，是否符合《企业会计准则》的规定。
（2）结合合同约定条款和实际执行情况，客户特点、同行业公司情况，说明发行人验收程序的具体过程，包括但不限于验收发起方、参与验收的主体，主要验收过程及核心环节，验收周期，验收单据的客户盖章、签字情况等，验收单据出具主体是否为发行人客户，不同验收单据盖章或签字是否具有同等效力，作为收入确认单据的盖章依据是否发生过变化，发行人收入确认依据是否充分、有效，发行人收入确认内部控制是否健全并有效执行。
请保荐人、申报会计师简要概括核查过程，并发表明确意见。
一、发行人披露
（一）包括验收模式在内的各类收入确认政策和流程，对应收入金额及占比，货物、资金、单据流转情况，收入确认依据和时点，是否符合《企业会计准则》的规定。
基于公司产品应用领域、产品性质、公司与客户签订的销售合同以及行业惯例，公司收入确认均为验收模式。
该过程中货物、资金、单据流转情况以及收入确认的流程如下：公司收到客户订单后，公司销售内勤人员在用友U8系统中录入客户订单信息，并进一步由销售订单生成发货单。公司生产相关人员根据发货单信息备货。存货销售出库时，仓库管理员在系统中生成产品销售出库单。质量部人员将打印好的发货单（两联）、产品、产品出货报告一并装入快递包装袋，通知快递员取件。客户收到产品后，在发货单签字，签字后的两联发货单发行人和客户各保留一联。客户完成产品验收后，向发行人提供产品验收单，公司完成产品销售。资金方面，根据约定的付款政策，由客户向发行人支付货款。
根据《企业会计准则第14号——收入》第五条，企业应在履行合同中的履约义务，即客户取得相关商品（或服务）控制权时确认收入。“取得控制权”意味着客户能够主导商品的使用（如持有、消耗、出售、处置等）并从中获得几乎全部的经济利益。在产品销售中，公司根据合同约定向客户交付产品，并经客户验收合格后，商品控制权转移。因此，公司按照客户验收作为收入确认时点符合《企业会计准则》的规定。
（二）结合合同约定条款和实际执行情况，客户特点、同行业公司情况，说明发行人验收程序的具体过程，包括但不限于验收发起方、参与验收的主体，主要验收过程及核心环节，验收周期、验收单据的客户盖章、签字情况等，验收单据出具主体是否为发行人客户，不同验收单据盖章或签字是否具有同等效力，作为收入确认单据的盖章依据是否发生过变化，发行人收入确认依据是否充分、有效，发行人收入确认内部控制是否健全并有效执行。
1、合同约定条款和实际执行情况
公司主要客户为军工集团下属单位以及军工产业链配套企业，选取各类型主要单体客户，其销售合同中关于验收条款的约定情况如下：
综上，公司与主要客户合同中明确约定了产品的验收事宜，公司按照验收作为收入确认时点，符合双方业务合同的相关规定。
中介机构在客户走访中对验收事宜进行了访谈。根据对前述客户的访谈情况，实际执行情况如下：
客户类型
客户名称
实际执行情况
是否验收
验收方式
军工集团
单位A-1
客户有专门的产品检验规范，检测中心依据规范对芯片进行检查（外观和参数），部分委外抽检
下属单位
单位B-2
入所后执行电性能检测等验收程序
单位A-3
物资部、技术部对外观、内附报告、电性能执行检验
单位A-2
设有专门的部门执行检测，具体包括参数测试等
单位A-4
基于保密因素，未明确透露具体验收方式
军工配套企业
宏达电子
产品性能检测
成都亚光电子股份有限公司
外观检验、声扫（按比例委外抽检）
广州海格通信集团股份有限公司
外检部门根据规范执行测试
单位I-1
入场检测（外观、电性能等）
重庆九洲星熠导航设备有限公司
外观检查和委外二筛（抽检）
2、客户特点、同行业公司情况
公司下游客户主要为军工集团下属单位以及军工产业链的配套企业。产品主要为机载、弹载、舰载等平台在内的各类武器装备提供配套。
由于军工领域对基础电子元器件产品高可靠性的要求，因此客户收到货物后需履行相应的验收程序。成都华微、臻镭科技、振华风光等军工半导体同行业公司，均采用以客户验收为核心节点的收入确认政策，具体如下：
客户名称
验收情况及收入确认政策
臻镭科技
主要验收情况：
公司市场人员根据销售合同约定的发货期限，与客户沟通确定具体的发货时间，在用友系统上填写包含发货时间、客户名称、发货产品及数量等信息的发货单，经过市场部门负责人审批后流转至仓库。仓库根据发货单填制销售出库单并安排发货，对发货的物流单号进行记录。市场部门负责跟踪物流状态信息，在客户确认收货后及时获取验收单据并移交财务部门，财务部门根据验收单据确认收入。
收入确认政策：
收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品或技术开发成果交付给客户并取得客户验收单据，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。
成都华微
主要验收情况：
由于特种领域对集成电路产品高可靠性的要求，因此客户收到货物后需履行相应的验收程序。客户完成产品验收后，定期向公司出具验收单据，公司在完成产品交付并取得客户验收资料后确认销售收入。
收入确认政策：
1、产品销售业务
客户完成产品验收后，定期向公司出具验收单据，公司在完成产品交付并取得客户验收资料后确认销售收入。
2、技术服务业务
公司与客户签订技术服务合同后，按照合同约定完成相关技术服务，将技术服务成果交付给客户并经客户验收后确认收入。
振华风光
主要验收情况：
通常客户在收到货后，会自行或委托第三方进行二次检测，检测合格办理入库并向公司出具入库验收单。
收入确认政策：
1、针对客户直验业务，公司以产品已经发出、移交给客户并经客户检验入库作为收入确认的具体时点；
2、针对下厂验收业务，公司以客户下厂验收完成、产品已经发出、移交给客户并签收作为收入确认的具体时点；
3、针对提供服务业务，公司与客户之间的提供服务合同通常包含提供加工服务的履约义务。公司通常以生产服务完成及加工商品交付客户时确认销售收入。
铖昌科技
主要验收情况：未明确披露。
收入确认政策：
1、相控阵T/R芯片销售
公司的产品在同时满足下列条件时予以确认收入：所销售的产品已与客户签订了合同或订单；产品检验合格；产品已按客户的要求完成交付；产品已按照相关的标准由客户或相关部门完成验收。
2、技术服务
公司与客户签订研制合同，按合同约定向客户交付研制成果并经客户最终验收确认。执行新收入准则后公司收入确认时点和收入确认方法未发生变化。
因此，公司验收确认收入符合公司所处的行业特征，亦符合同行业公司惯例。
3、发行人验收程序的具体过程
如前所述，客户收到发行人产品后，由客户基于其自身内部要求执行产品的验收程序，具体包括外观目检、电性能检测、声扫、其他参数检测，部分客户的验收程序包括委外抽检。
报告期内，公司产品验收周期如下：
单位：万元
签收到验收
2025年1-6月
2024年度
2023年度
2022年度
金额
占比
T+1及以内
16,646.36
48.94%
24,830.17
60.18%
27,106.02
58.20%
20,666.13
56.35%
T+2
13,005.02
38.23%
14,747.63
35.74%
18,015.00
38.68%
15,368.50
41.90%
T+3~T+6
4,332.75
12.74%
1,432.22
3.47%
1,020.80
2.19%
1.72%
T+6以上
0.09%
0.60%
0.93%
0.03%
总计
34,016.43
100.00%
41,258.82
100.00%
46,574.60
100.00%
36,675.90
100.00%
注：T+n表示签收后第n个月验收，如2023年3月签收，2023年5月验收，则验收周期为T+2。
由上表可见，报告期内公司80%以上收入验收周期在2个月以内。2025年上半年在T+3至T+6周期内验收的收入占比较高，主要系单位A-1的某批量订单影响所致。具体而言，2024年下半年，该客户对某项目的采购需求开始大量释放，公司于2024年11月对该客户安排超过10万只产品的发货，对应金额超过3,600万元，该批次产品于2024年11月送达客户。由于到货量较大，且到货后不久客户进入春节休假阶段，该批产品的验收工作于2025年2月至5月陆续完成。总体而言，报告期内公司产品从签收到验收的周期基本保持稳定，不存在重大异常的情形。
报告期内，验收单据出具主体均为公司客户，且95%以上均已盖章，盖章以部门章、合同章为主。保荐机构、发行人会计师查验了发行人90%以上验收单，并统计了盖章签字情况如下：
单位：万元
章类型
2025年1-6月
2024年度
2023年度
2022年度
部门章
22,599.15
22,715.36
25,279.10
12,806.05
合同章
6,434.59
12,593.34
13,693.50
19,494.27
公章
1,187.12
1,477.92
4,905.57
2,142.12
仅签字
1,391.63
1,357.04
财务章
4.14
1.76
总计
31,612.49
38,143.66
44,690.61
34,897.73
营业收入
34,016.43
41,258.83
46,574.61
36,675.89
查验比例
92.93%
92.45%
95.95%
95.15%
其中部门章包括质量检验章、物资部章等，为负责产品验收工作相关部门出具。因此，公司相关的盖章均具有证明验收完成的效力。此外，报告期内公司存在少量仅签字未盖章的验收单，主要系部分军工集团及科研院所保密级别较高，用章管控较为严格，内部部门章等用印文件禁止对外提供，故仅有签字。相关签字人员均为产品验收相关部门的工作人员，具有证明验收完成的效力。
4、作为收入确认单据的盖章依据是否发生过变化，发行人收入确认依据是否充分、有效，发行人收入确认内部控制是否健全并有效执行
报告期内，作为收入确认单据的盖章依据具有一贯性，不存在变化情况。在内部控制方面，公司制定了《合同管理制度》《销售管理制度》等内部控制制度，对订单、合同、发货、物流、结算、售后等一系列节点进行了规范和控制，并通过员工培训、绩效考核等方式提高员工对销售收入相关内控制度落实情况的重视程度，相关内部控制制度得到了有效执行。
综上所述：（1）在行业、客户、产品应用领域方面，公司产品应用于机载、弹载、舰载等平台在内的各类武器装备，产品应用终端对电子元器件可靠性、稳定性有着严苛的要求。公司客户以军工集团下属单位以及军工产业链配套企业为主，客户对产品执行验收程序；（2）同行业公司在产品销售过程中，其客户亦执行验收程序，发行人产品验收情况符合行业惯例；（3）公司制定了有效的内控制度，收入确认政策能有效实施。
【免责声明】投行小茶馆整理，本公众平台发布的内容（包括文字、图片、影音等素材）部分来源于网络，转载内容不代表本平台观点，如涉及版权争议需要交涉，请直接联系原作者。如有侵犯您的权益或版权请及时告知我们，本平台客服查核属实后，将第一时间删除消息，不承担任何法律责任。热烈欢迎朋友们关注、转发、收藏本微信平台消息。
热门跟贴