近期，欧普照明股份有限公司（股票代码：603515）股市表现平平，引发多方关注。截至9月10日收盘，欧普照明股价为23.32元/股，相对处于低位。那么，作为国内LED照明的龙头企业，各大证券公司又是如何评价欧普以及其发展前景的呢？本期，关注！

中信证券

维持“买入”评级‍

9月6日，中信证券股份有限公司发布《欧普照明2021年中报点评》称，上半年，欧普照明整体表现符合预期，尤其是在国内外疫情、原材料成本大幅上涨之下，其商用、毛利率表现亮眼，体现其持续提升经营管理效率的成果。此外，短期行业经营拐点已至，欧普照明作为照明领域龙头，享有产品、技术、渠道堡垒优势，长期市值率提升空间大。中信证券表示，给予目标价31元/股，维持“买入”评级。

风险提示 ▍房地产行业波动；汇率波动；原材料成本超预期。

西部证券

维持“增持”评级

9月6日，西部证券股份有限公司发布《欧普照明跟踪点评》。《报告》分析道，上半年，欧普照明盈利能力改善，周转效率提升。目前，通用照明市场的集中度仍有显著提升空间，欧普照明具有较强的渠道优势和产品设计能力。西部证券预计，欧普照明2021—2023年EPS（每股收益）分别为1.31/1.51/1.70元，维持“增持”评级。

风险提示 ▍原材料价格上涨；市场竞争加剧；房地产政策变化。

首创证券

给予“买入”评级

9月1日，首创证券股份有限公司发布《欧普照明公司简评报告》称，上半年，欧普照明经营稳步恢复，未来有望持续改善。目前，LED照明行业空间大，格局持续优化，欧普照明有望受益于行业整体增长与集中度提升。首创证券预计，欧普照明2021—2023年归母净利润分别为9.96/12.09/13.60亿元，对应当前市值PE分别为18/15/13倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示 ▍原料成本波动；“新冠”疫情反复；房地产销售大幅波动。

华创证券

维持“强推”评级

近日，华创证券有限责任公司发布《欧普照明2021年半年报点评》称，目前全球处于LED照明替代传统照明进程中，欧普照明在我国LED照明行业中处于第一梯队，有望受益于行业整体增长与集中度提升。考虑到地产调控政策趋严，新开工数据下滑较大，对远期业绩影响较大，华创证券表示，下调目标价至36元/股（原值：40元/股），维持“强推”评级。

风险提示 ▍房地产调控趋严；市场竞争加剧；技术升级不及预期。

广发证券

维持“增持”评级

近日，广发证券股份有限公司在《欧普照明中报点评》中提到，上半年，欧普照明盈利能力稳步回升，各渠道处于稳步恢复中，期待持续改善。当前，照明行业增长放缓，行业竞争加剧，欧普照明积极拓展线上、下渠道，发展商用业务，有望逐步恢复良好增长。广发证券预计，欧普照明2021—2023年归母净利同比增长23%、13%、11%，维持“增持”评级。

风险提示 ▍原材料大幅涨价；房地产市场出现大幅波动；竞争恶化。

西南证券

维持“持有”评级

近日，西南证券股份有限公司发布《欧普照明2021年半年报点评》分析道，上半年，欧普照明多业务齐发力，经营情况稳步恢复，盈利能力稳中有升。随着供应链持续优化，预期欧普照明盈利能力稳步上行。西南证券预计，欧普照明2021—2023年EPS分别为1.35元、1.57元、1.81元，未来三年归母净利润将保持19.6%的复合增长，维持“持有”评级。

风险提示 ▍渠道拓展不及预期风险；房地产销售大幅波动风险。

···THE END···