《降息了，影响是什么？》正文
01
8月15日，三个月内的第二次降息来了。
我看很多新闻标题都是“超预期”降息。
我就很不解：为什么会觉得这次降息是超预期？
在我看来，这次降息应该是毫无悬念才对。
一方面CPI和PPI双降，降息肯定会紧随其后；
另一方降息幅度依旧延续之前的定调“小步快跑”。
所有，哪里超预期呢？
无论是从经济基本面应对举措的角度看，还是降息力度的角度看，8月15号的降息都没有突破以往惯例，应该是意料之中才对啊。
所以我在8月14号的文章《2023年最坏的数据吗》就告诉大家，降息一定会来。
真不知道那一票研究员和专家怎么会感觉这次降息超预期呢？
算了，不说他们。接着说这次降息。
这次降息的力度是什么情况呢？
「央行公开市场开展4010亿元1年期MLF和2040亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.5%、1.80%，上次分别为2.65%、1.90%。」
这种情况也预示着，LPR接下来也有可能会下调。（我认为肯定会降）
LPR就是贷款市场报价利率，简单粗暴理解LPR下调房贷利率就会下降。
这个事情说起来复杂，普通购房者不用特意去问这背后的逻辑，大家只要记住如下几点就可以了：
第一、大概率8月20日LPR也会下调，也就是房贷利率会下调；
第二、存量贷打折有概率迎来政策优惠；
第三、人民币贬值的压力增大；
第四、2023年下半年还会有降息降准的概率；
02
如无意外——
8月20日公布的利率会低于4.2%，对于购房者而言买房成本又降低了。
关于房贷利率咱们可以简单理解为：
LPR=MLF利率+加点
加点就是各商业银行自己根据市场行情调节的幅度，如果银行不加点那么MLF就等于LPR。
所以MLF下调，LPR大概率会下调。
那么，降息的影响是什么呢
人民币贬值的压力更大了，（写文章的时候看了一眼，跌破7.31了）
降息之后利率跟随下降，会降低房企偿还债务的成本、降低普通购房者买房的成本。
理财的回报率会继续降低；
为了说清楚，还得和大家说细一点，说清什么是“逆回购”。
用小故事解读吧，方便易懂。
说有个国家叫罗刹海市，最近遇到危机，大家都没有钱了。
之前日子好过，就你欠我钱，我欠他钱，每个人都债台高筑，但都能按期偿还。
可现在经济下行，彼此的欠账都无力偿还，就有大哥开始爆仓。
有一天，罗刹海市来了一位叫“央”的游客。这位“央”游客要吃饭，来到当地最豪华的餐厅，定了十万元一桌的普通餐。
“央游客”拿出10万元押金，然后就走了。
豪华餐厅的老板杨国强以前建设餐厅时，欠了包工头郭建设10万元，一直没钱偿还。
现在杨国强有了这10万元，就还给了郭建设。
可郭建设很久以前欠了建筑材料供应商姚振华10万元，也是一直无力偿还，于是郭建设把这10万元还给了姚振华。
殊不知，姚振华欠了KTV老板李华10万元，也是一直没钱偿还，姚振华就把这10万元还给了李华。
李华呢，以前经常去杨国强的餐厅吃饭喝酒，欠款10万元一直没还，于是李华赶快把这10万元还给了杨国强。
这个时候，外地“央游客”说餐馆档次不够，于是拿回10万元走了。
餐馆生意没做成，也好像什么都没发生，但神奇的一幕发生了，杨国强、姚振华、郭建设、李华彼此的债务纠纷解决了……
哈哈，特别声明，纯属虚构，勿对号入座。
大家可以把故事里的人物理解成小企业、国企、地方政府、银行，那10万元就是央行的逆回购。
逆回购主要解决市场的流动性，同时对冲政府债发行的影响。
太复杂的内容和咱们普通生活关联度不高，大家只要记住两点：
不是M2增速才代表放水，代表宽松政策，逆回购一定程度上也代表货币宽松；
降息不仅是贷款利率会下调，负债和投资都会有获益。
这段时间暴雷的企业太多了，碧桂园、远洋、中植系、中融信托等等，降息会对企业负债有一定缓解。
算是一场及时雨吧……
03
如果利率下调，钱会越来越便宜，理财产品收益率势必走低。
那么，大家存在银行里的钱岂不是“长绿毛”了~
我又查了一下数据：
2023年1-7月份居民增加了11.1万亿人民币存款，同比增长达到了11%
创有记录已来，1-7月份同比最大新增存款额。
大家都不消费，把钱都放银行，可降息之后理财收益势必跟随性下跌。
之前投资客户青睐的大额存单也会跟着下降的。
大额存单与楼市的关系是比较密切的。
为啥这么说？
很多老手购买房子都不是贷款按揭买房的，因为房贷利率要4.1%，其他方法解决才3.1%左右。
那么，怎么玩呢？
举个例子。
打新新房5万/㎡，二手房市场价格6万/㎡，100㎡总价相差100万。
首付30%，剩余贷款70%，拿到房子之后，先过桥一次性付款。
以600万的总价和银行抵押，70%也就是420万，利率3%左右。
这420万拿70%，也就是294万把过桥的钱还了，剩余钱以大额存单的形式放入银行。
之前大额存单的回报能做到3.5%左右，100㎡的房子出租，每个月也有8千到1万的月租。
一套100㎡总价几百万的房子，投入成本150万，持有成本为“0”或者微赚，只要房价不跌，就是稳赚。
跌的话，也有20%的利润空间呢。
瞧，账不就是这么算的嚒！
这次降息，8月20号大概率存款利率下调，大额存单也会跟着调整。
那么投资客这段时间就比较苦了，想在国内找稳定回报的现金流会比较困难了。
04
我之前就告诉过大家：低利率会成为常态。
过去，咱们经济高速增长，GDP增速8%、10%都是常有。
所以，我们的利率一直以上涨为主，接下来的三到五年内，基于经济增速回落，低利率将是常态。
至于低到什么程度，是否像日本、欧洲一样，要看未来经济了。
从日本、韩国、美国的历史数据和走势看，也证明了经济增速和利率趋同的关系。
我告诉大家，不用怀疑——
在未来，房贷利率下调是极度确定的趋势性事件。
推荐大家听我们的直播课，我会告诉大家买房的正确坐标系是什么，看懂政策的逻辑是什么。
热门跟贴