北交所在2023年年末迎来持续性行情，估值随之大幅提升，引得众多机构关注。统计显示，今年以来，已有37家北交所公司被调研46次，新业务进展、与头部企业的合作情况、公司业绩等问题受到机构的重点关注。开源证券表示，主流投资机构增加对北交所上市公司的研究后，北交所研究覆盖也逐渐完善。有效评级覆盖北交所上市公司占比从2022年12月31日的16.25%，提升至2024年1月6日的29.17%。可以观察到2023年9月1日的“深改19条”发布后、2023年11月行情后这两个时间段研究覆盖增加较快。其认为，主流投资机构增加对北交所上市公司的研究后拉齐认知差，北交所或将随之迎来系统性重估的第二步，逐级推动。艾融软件：已参与鸿蒙APP适配改造工作Wind的统计显示，进入2024年的两周以来，总共37家北交所公司被调研46次。从机构调研次数来看，机构对豪声电子的调研最为密集，10个交易日迎接了3批机构调研，艾融软件、欧普泰、威贸电子、基康仪器、创远信科、国航远洋和奔朗新材7家公司均被机构调研2次。

豪声电子分别于1月4日、5日和12日公告称迎接机构上门调研，包括国金证券、华鑫证券、摩根基金、南土资产、汐泰投资、合远基金、水璞投资、五中投资、广发基金、中银证券、宝盈基金等。豪声电子在接受调研时称，公司目前是华为的二级供应商，通过华勤技术、龙旗科技等ODM厂商向华为间接供应智能手机、平板电脑用微电声产品，目前暂未有PC用相关订单。公司还表示看好新能源汽车扬声器的市场前景，有意向开拓新能源汽车扬声器市场。公司已面向新能源汽车应用场景开展了一些前期产品研发工作，并与新能源汽车领域的潜在客户就未来合作事项开展前期磋商，目前暂未有相关订单。对于机构问及公司在AIPC上是否有布局，豪声电子表示，AI技术的普及不仅会推动PC行业的持续发展，同样也会推动整个消费电子行业的发展，PC、智能手机、平板电脑等都将迎来一波新的换机潮。公司已与个别客户就相关产品的开发应用展开前期沟通，目前暂未有相关订单。艾融软件今年以来接待了两批机构，最近一次在1月12日发布公告，涉及华夏基金、汇添富基金、富国基金、申万菱信基金、东方红基金、太平养老、聆泽投资等32家机构。在调研中，艾融软件表示，将紧抓鸿蒙操作系统落地带来的新机会，已经参与了部分客户的鸿蒙APP的适配改造工作，随着相关工作进度的逐步推进，将会对公司业绩产生积极的影响；同时公司积极布局鸿蒙系统人才培养，截至2023年年底已有893人次通过鸿蒙开发资质认证，可以满足公司当前银行客户大规模鸿蒙版电子渠道建设的需求。艾融软件介绍，2024年鸿蒙系统将成为具有完整自主知识产权的操作系统，是国产终端操作系统从0到1发展新起点，也是我国基础软件领域重要拐点。目前，各大商业银行正在紧锣密鼓地展开鸿蒙操作系统的适配。原生的Harmony OSNEXT系统推出前期，将会给包括艾融软件在内的以电子渠道端业务为主的金融科技公司带来新的业务增长极。艾融软件认为，2024年将会是人工智能在金融行业场景应用的元年，商业银行将会聚焦大语言模型的场景应用，也会给公司带来新的业务增长极。当前，银行的大语言模型应用场景主要是集中在内部应用上，相信随着技术的发展及“幻想抑制”技术的逐步成熟，大语言模型在银行的应用场景将逐步扩展到客户服务层面上。目前，公司基于大模型和数字人的“对公客户经理营销助手”产品是数字金融助手在客户经理场景的具体应用，是“数字外脑”的一种服务形态，可以有效避免大语言模型的“幻想”问题，该解决方案在沪港台两岸三地的近100支参赛队伍中脱颖而出，荣获2023沪港台三地上银金融科技大赛“创新未来”最具潜力奖。今年以来同样已被调研2次的创远信科在接受调研时表示，在智能终端领域,AI和手机的不断融合，以及AIPC产业的快速发展，对通信器件、线束线缆等的测试需求也会逐步增多。AIPC对于PC电子连接线的速度要求、信号衰减要求更高，预计需要在生产线上新增矢量网络分析仪等测量仪器对成品质量进行测试验证，也会给公司带来新的机遇。目前公司矢量网络分析仪已经出货长盈精密、中山通宇、深圳华扬、惠州硕贝德、常熟泓博通讯、萍生微电子等公司。欧普泰：拓展光伏电站端无人机AI检测业务从今年以来参与调研机构的数量榜单来看，康普化学最受青睐，参与调研的机构总共达73家，最受关注；其次是欧普泰、天力复合、天马新材、同惠电子、克莱特5家公司，参与调研的机构均在40家以上，此外威贸电子、基康仪器、艾融软件、富恒新材的调研“军团”也超过30家。

康普化学于1月2日接受73家机构的集体调研，除了经常参与调研的券商、基金外，还包括知名机构弘毅远方基金、广州淡水泉资产、上海大朴资产、紫金财产保险、广东正圆私募基金、上海留仁资产、兴银理财、深圳望正资产、恒生前海基金、生命人寿保险等的参与。康普化学表示，公司拥有大量的技术储备，不仅专注于铜金属萃取技术的研发，更专注于新能源电池金属的萃取技术、矿物浮选技术、电解电镀酸雾处理技术等的研发。在新能源电池金属二次回收领域中，公司并不是做资源回收，而是为相关的企业提供技术、产品和服务。欧普泰分别在1月4日和11日披露投资者关系活动记录表，总共两批机构对其进行了调研，其中1月3~4日有国金证券、聚鸣投资、首创证券、中银证券、长江养老、中航信托、上海信托、大简资本、天倚道私募、慧研智投等，1月10日则接待了工银国际、华夏理财、平安养老、野村东方国际证券、混沌投资、伟晟投资、深圳市榕树投资管理有限公司、相聚资本、五地投资管理有限公司等机构的线上调研，两批机构总计48家。欧普泰在接受机构调研时表示，2024年度公司在深耕光伏组件端检测业务的同时，将积极拓展光伏电站端无人机AI检测业务，力争打造营收增长的第二曲线。欧普泰介绍，目前公司提供的无人机EL检测和云服务能够实现EL全检、AI算法定位、缺陷AI分析、接入逆变器数据实现定位导航消缺功能，能够针对EL隐裂等多种缺陷检测情况一键生成报告，对光伏电站健康度进行预警和管理，并且全项检测服务经过CNAS的认证。同时，公司提供的由AI云根据组件健康度推行的精准运维方案，能够提高运维效率，降低运维成本，在确保电站安全的同时提高发电收益。欧普泰介绍，AI模型从2017年开始研发，于2019年在光伏组件工厂落地，技术落地到目前已有4年时间，这期间积累了大量的AI模型落地经验，加上公司在光伏制造端有大量的检测设备，收集了大量的缺陷数据和图片，这些经验和数据为光伏电站的AI模型的迅速建立提供了帮助。欧普泰称，AI技术发展较快，确实不断涌现了许多新技术，针对这些新技术，公司一直在持续关注和了解，并且会结合公司的业务实际，会对这些新技术调研测试，测试成功后，也会将新技术应用到公司实际业务场景中，事实上，确实有新技术也成功应用到公司目前的产品中，提升了产品性能。前沿AI的使用和研发一直是公司重要的一部分，这也保证了公司在光伏检测行业的领先地位。欧普泰还预计，2024年公司将积极拓展组件端新增市场，同时针对存量市场进行新产品的研发，公司在电池片端开发的新产品于二季度发布。富恒新材则于1月10日接待了30家机构，除了开源证券、华夏基金、博时基金、建信基金、易方达基金等熟悉的身影外，还有南土资产、深圳卓易嵘投资合伙企业、杭州弈宸私募基金管理有限公司、鸿运私募基金管理(海南)有限公司、伟晟投资等私募基金和投资公司，还有外资机构Hel Ved Capital Management Limited。在接受机构调研时，富恒新材表示，PEEK材料本身由于其强度高、耐高温、耐腐蚀、高阻燃、耐磨、阻燃等特性，可以作为潜在的替代金属增加机器人续航的轻量化重点材料，性能方面还需持续提升，比如进一步增加其刚性、韧性、尺寸稳定性等。公司较早就开展了PEEK材料的技术研究，公司招股书上也有披露2019年公司聘请蹇锡高院士作为公司的技术顾问合作开发PEEK材料，目前公司在这些领域积累了较多技术成果，但目前公司PEEK类产品的销售不多，主要集中于阀门、管道等领域。公司非常关注人形机器人这一热门领域，目前已就此领域重点开展定向研发和业务拓展工作。

责编：梁秋燕

校对：高 源

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