裁判案例：借新还旧式集资是否构成集资诈骗罪
裁判要点：
集资款未用于所谓的“生产经营”，而是用于偿还旧债和支付高息，符合司法文件“用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的”“明知没有归还能力而大量骗取资金的”“归还本息主要通过借新还旧来实现的”等认定非法占有目的的情形。
基本案情（法院查明）：
一审法院认定，王某以企业倒贷、代办理财业务为由，承诺给付高额利息，通过本人介绍、借款人口口相传的形式向社会不特定人群吸收资金，主要用于出借他人、投资及支付高额利息等。
集资参与人签署的借款协议期限有半年、一年以及连续签订短期借款协议。王某吸收资金主要用于转借他人进行经营及归还本息，案发前确实存在无法偿还部分集资款的情形。
同时查明，王某对他人具有大量真实债权。
二审法院查明，王某吸收资金情况与一审一致。同时认定，集资款主要用于无担保对外借款、以新债偿还前债、支付高息即购买房产等。同时，王某的债权中借条和个人担保，但客观上不能实现债权。因为替他人担保而获得的房子，只签署了协议，支付了部分定金，实际未取得房产。
裁判结果：
一审判决，王某构成非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑八年，罚金40万元，追缴违法所得并返还给集资参与人。
二审判决，王某构成集资诈骗罪，判处无期徒刑，没收个人全部财产，追缴违法所得返还给被害人。
主要问题：
1.借新还旧式集资是否构成集资诈骗罪？
2.集资参与人的逐利性是否阻碍本罪成立？
裁判理由：
1.行为人谎称自己系银行工作人员，为企业倒贷过桥，借款利息高，进而吸收集资参与人资金。但实际上采取“拆东墙补西墙”、借新还旧弥补亏空，该种方式不是正当的生产经营行为，一旦资金链断裂，必然会造成巨额经济损失。因此，该种集资方式具有欺骗性。
2.客观上是否具有归还资金款的能力是关键。行为人的债权是否真实，能否实现；房产是否实际取得，是否足以偿还才是核心。行为人没有真实债权，没有能力偿还巨额集资亏空仍然持续集资，属于明知亏空不能偿还而放任损失结果发生。
3.集资参与人贪利性，受高利诱惑而不注意防控风险，不能否定行为人非法占有的主观心态，不能用集资参与人的过失抵顶行为人犯罪故意。
辩护思考：
1.借新还旧不能等同于非法占有目的。首先需要审查旧债的性质。其次审查偿还旧债的目的。如果旧债属于生产经营之债，偿还是为了能够解决新债问题，就不能认定为具有非法占有目的。
比如，企业在经营过程中，前期的银行贷款到期，其为了过桥而集资。计划过桥后续贷或者新贷资金偿还集资款，这就不具有非法占有目的。或者企业为了支付货款而集资，计划支付后取得货物并以销售款偿还，同样不具有非法占有的目的。
但是，如果旧债不属于正当生产经营行为产生，且偿还旧债会导致新债像滚雪球式地增加，就属于庞氏骗局，资金链断裂是必然的，必然会造成巨额经济损失。这就属于具有非法占有目的。
2.集资诈骗罪是否要求被害人陷入错误认识？集资诈骗罪是特殊的诈骗罪，同样适用诈骗罪的犯罪构成要件。因此，被害人陷入错误认识应当属于必须具备的犯罪构成要件。
在集资诈骗罪案件中，被害人往往具有逐利性。这种逐利性能否否定本罪之构成呢？显然不能。在一般的诈骗罪案件中，被害人往往也具有逐利性或者不法目的，比如请托型诈骗。但是，被害人的目的不影响其陷入错误认识的认定。
法院认定，“非法集资案件中，集资参与人的贪利性决定其铤而走险，受高利诱惑不注意风险防控，但这并不能否定被告人非法占有的主观心态，不能用集资参与人的过失来抵顶被告人的犯罪故意。一审判决主张‘王某仅以倒贷之名并不能欺骗集资参与人，集资参与人是为了获取高额利’，从而否定被告人具有非法占有的主观心态不妥。”笔者认为，该认定本质上并未解决被害人陷入错误认识这一核心要件，解决的依旧是非法占有目的。
本案中的陷入错误认识的认定在于王某声称系银行工作人员，在给企业倒贷和过桥，有能力获得高额的回报偿还被害人的本息。这才是王某虚构事实、隐瞒真相导致被害人陷入错误认识，将财产交由王某经营的原因。
如果认定构成集资诈骗罪，该理由一定要讲清楚。就本案而言，证明该要件的证据并不充分。欺骗性不能等同于诈骗，也不能以简单的言辞欺骗就轻易认定致使被害人陷入了错误认识。
热门跟贴