重磅！重庆三峡银行年内罚超1400万，原董事长终身禁业，IPO卡壳9年还面临资本压力，这局咋破？|ipo|中小银行|城商行|邮储银行|重庆三峡银行

重庆三峡银行最近日子是真不好过——今年光罚款就交了1400多万，原大领导还被终身禁止进银行业，更头疼的是，喊了9年的上市梦一直没实现，核心资本还在一个劲往下掉。这家本地城商行的难题，咱们今天好好扒一扒。

监管重罚落地：八项违规领罚890万，管理层追责穿透既往

2025年12月12日，重庆金融监管部门公开了对三峡银行的处罚决定：因为8项违规操作，直接罚了890万。可能有人看不懂这些违规条款，说白了就是银行内部管理乱糟糟——贷款随便放、放之前放之后都不认真审核，还往上报假的普惠金融数据，连理财产品和对应资产的到期时间都对不上，员工管理也没跟上。

这已经是今年第二次吃大额罚单了。早在7月18日，央行重庆分行就因为它统计数据、账户管理不合规，还有没认真核实客户身份等9个问题，罚了559.2万。两笔加起来1449.2万，创下了这家银行成立以来一年被罚最多的纪录，可见问题有多严重。

这次处罚最狠的地方在于，不光罚银行的钱，还追着之前的领导问责，哪怕已经离职了也没用。罚单显示，原董事长丁世录、原计划财务部副总刘鸣昊被终身禁止干银行相关工作；原副行长王良平10年内不能当银行高管，另一位原副行长胥玲5年内不能当高管，还有4个中层干部也被警告或罚款。说起来丁世录也是老三峡银行人了，2008年银行重组后就当行长、董事长，2016年推动上市就是他主导的，2022年已经因为违纪违法被开除了，这次还是被追责，这就传递了一个信号：在银行干违规的事，就算离职了也躲不掉。

内部漏洞藏不住：重扩张轻风控，从高层到基层全乱了

监管罚单一开，三峡银行内部管理的烂摊子就露出来了。原副行长王良平管的就是信贷业务，这次被禁业10年，就是因为他没管好，导致贷款审批走个过场，风险完全没把控住。还有两江支行的行长邱信朝，因为违规放贷被警告还罚了5万，这也能看出来，在丁世录当领导那时候，银行一门心思要做大规模，根本不把风险当回事，这种粗放的管理模式，连基层业务都受了影响。

财务部门的问题也不小。原计划财务部副总刘鸣昊因为没管好员工被终身禁业，再加上银行还报假的普惠金融数据，不难猜到，本应该负责核对数据、预警风险的财务部门，不仅没起到监督作用，说不定还参与了造假。员工管理也形同虚设，导致基层员工跟着搞违规操作，从上面决策到下面执行，全链条都失守了。

银行的资产质量也有老毛病，内部治理更是有分歧。公开信息显示，江北支行曾经给一家叫重庆中美恒置业的公司放了4.74亿贷款，后来收不回来就打官司，一审二审都没完；还有独立董事在董事会上，直接反对不良资产转让的方案，这说明银行在处理坏账的时候，内部意见都不统一，治理规范根本没做到位。

资本压力越来越大：IPO卡了9年，核心资本还在往下掉

一波又一波的处罚，让三峡银行的资本压力更大了。财务数据显示，银行的核心一级资本充足率，这几年一直在降：2022年底还有10.31%，2024年底降到9.35%，2025年上半年跌到9.04%，前三季度更是掉到了8.46%。这个数字不仅比全国商业银行平均的10.87%低不少，还快接近城商行的最低要求了，这意味着银行放贷款、抵抗风险的能力越来越弱。

资本紧张的关键原因，就是喊了9年的上市梦一直没实现，没法通过上市圈钱补充资本。三峡银行是重庆的市属国企银行，前身是万州城商行，2008年重组成立，2016年就开始准备A股上市，当时还是重庆第一家公开要冲刺IPO的城商行，本来计划2018-2019年就上市，结果一路坎坷：2019年因为股权结构要调整，暂停更新上市材料；2021年又因为关联交易没说清楚，被证监会追问；2023年A股改成注册制，11家排队上市的银行里，就它没跟上节奏，成了唯一落单的。到2025年12月，它的上市材料还停留在“预先披露更新”阶段，距离上次更新已经过去18个月了，上市这事基本就是停滞状态。

为了缓解资本压力，三峡银行在2025年6月发了35亿元的永续债，但这种债只能补充一种非核心资本，解决不了核心资本不足的根本问题。更关键的是，这几年银行还在一个劲扩张：2022年总资产才2629.59亿元，2025年上半年就涨到3607.17亿元；贷款从1363.78亿元涨到1914.28亿元，存款也从1729.64亿元升到2649.90亿元。一边是规模越做越大，一边是核心资本补不上来，风险隐患自然就越来越大了。

还有几个风险指标也得注意。2024年银行的不良贷款率（就是收不回来的贷款比例）涨到1.66%，比全国城商行平均的1.38%还高；2025年上半年虽然稍微降到1.59%，但用来覆盖坏账的拨备覆盖率却从202.25%掉到196.81%，也就是说，能用来填坏账窟窿的钱反而少了。另外，2025年前三季度银行赚了9.99亿元，同比涨了5.43%，但赚钱主要靠放贷款，中间业务比如理财、手续费这些收入占比还不到15%，赚钱模式太单一，在现在利率越来越低的情况下，日子只会更难。

行业提醒：中小银行别光想着扩张，风控才是根本

三峡银行的困境不是个例，很多中小银行转型的时候都遇到过类似问题：一门心思做大规模，却把风险管控抛在脑后，内部治理也跟不上。为了改善情况，三峡银行2023年还引入了重庆城投、高速集团等4家市属国企当战略投资者，想优化股权、提升治理水平，但违规问题还是反复出现，想要满足上市要求还是难上加难，上市的希望越来越渺茫。

监管部门对三峡银行的严厉处罚，尤其是追着离任高管问责，就是想给所有城商行提个醒：治理不合规绝对零容忍。现在监管越来越严，市场竞争也越来越激烈，中小银行想长久发展，就不能再走粗放扩张的老路，必须把内部管理和风险控制做好，让合规贯穿到每一项业务里。另外，怎么打通补充资本的渠道，在做大规模的同时守住风险底线，也是所有中小银行都要面对的难题。

（提醒：内容来自：重庆金融监管局官网、重庆三峡银行官网、观察者网、新浪财经及公开新闻报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。）