截至2024年底，全国住房公积金缴存余额已突破10.9万亿元，但账户年利率仅1.5%，长期低于通胀率导致资金实际贬值，这一“沉睡巨款”如何激活成为改革核心动因。
一、改革背景：资金低效与制度脱节
资金沉淀规模膨胀
公积金缴存余额从2016年4.56万亿元飙升至2024年10.9万亿元，8年增长139%，但2024年提取率仅46.1%，超半数资金闲置。
制度设计矛盾突出使用场景僵化：
传统用途仅限购房、退休提取，约52%缴存人因限制无法动用资金；
普惠性不足：
70%小微企业未缴纳，灵活就业人员长期被排除；体制内外缴存差距达36倍（北京国企月缴存上限8594元 vs 深圳私企最低236元）；
贷款效能减弱：
一线城市公积金贷款上限约120万元，与500万-600万元房价严重脱节；商贷利率降至3.07%，与公积金利差缩至0.47个百分点。
二、核心改革内容：从“购房专用”到“居住支持”
提取用途大幅拓宽购房支持：
深圳、北京等30城允许提取支付首付（“既提又贷”），余额仍可贷款；
居住消费：
支付物业费（石家庄年提2000元）、加装电梯（天津）、房屋装修；
民生应急：大病医疗提取覆盖35种重疾（成都）、子女教育支出。
贷款政策优化利率降至历史最低：
首套房5年以上利率2.6%，存量贷款2026年自动下调0.25%，100万贷30年省息4.76万元；
额度精准倾斜：
多子女家庭最高上浮50%（深圳）、新市民享1.3倍额度（沈阳）。
覆盖人群扩大
36城试点灵活就业人员自愿缴存，享同等贷款权益（如上海无户籍限制）；
代际互助政策推广：子女购房可提取父母公积金（成都延续至2026年底）。
服务流程简化
90%业务线上“刷脸秒办”，异地转移1分钟办结，租房提取实现“按月直付房东”。
三、实施进展：地方差异化探索
首付支持
深圳
首套房可全额提取账户余额付首付
叠加“既提又贷”，降低购房门槛30%
旧房改造
加装电梯可提取产权人全家公积金
业主自筹成本降低50%
灵活就业参保
缴满6个月可贷款，政府补贴0.4%利息
武隆区934.5万元贷款助力购房
大病医疗提取
35种重疾无门槛提取
材料精简至仅医疗发票
四、影响与反馈：减负与争议并存
民生减负实效
多子女家庭156万贷款30年省息7.4万元；
武汉市民存量贷款月供降154元，总省息近5万元。
公众核心诉求
强烈要求提高租房提取额度（石家庄提至1.8万/年）、开放自由支配权；
批评体制内外福利差距，呼吁强制企业合规缴存。
现存挑战
三四线城市政策落地滞后，资金使用率不足75%；
账户年利率1.5%长期跑输通胀，资金购买力持续缩水。
五、未来趋势：深化协同与制度升级
与房地产政策联动
支持配售型保障房：首付比例统一降至15%，公积金贷款额度上浮20%；
收购存量房转保租房：公积金提供专项低息贷款。
长效保障机制建设
探索公积金转养老金账户（借鉴新加坡CPF模式），允许超额资金增值；
构建“居住友好型”账户：衔接医疗、教育支出，严打违规提取。
风险平衡重点
破解区域温差：建立全国资金调剂池，避免“有钱贷不到”；
强化普惠性：
立法强制小微企业缴存，动态调整账户利率。
改革正推动公积金从“体制内福利”转向“普惠性民生保障工具”，其成效取决于能否破解资金贬值、执行差异及覆盖不足三大瓶颈，最终实现10.9万亿元“沉睡资金”高效流转于安居需求。
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