图/AI生成
产能被AI行业挤占及老旧产品线停产两大因素，导致汽车行业正面临缺货风险
文｜《财经》研究员 王文彤 尹路
编辑｜谢丽容
汽车行业竞争正在进入下半场，标志是“智驾”和“算力”。基于这个背景，车规级内存已成为关乎新车交付与品牌竞争力的关键资源。
汽车所需的内存主要涵盖车规级DRAM（动态存储器，类似内存）、NAND（静态存储器，类似硬盘）、NOR Flash（多用于智驾系统）以及HBM（用于AI大模型的高带宽内存）。随着辅助驾驶全面进入端到端大模型阶段，应用场景日益复杂，车企对内存的容量、性能及稳定性要求与日俱增。
现状是，全球内存市场高度集中，三星、SK海力士、美光三大巨头占据了90%以上的份额。尽管三大巨头在2023年至2024年间均强调了汽车业务的战略地位，但在现实利益面前，汽车行业在内存供应市场上的议价权其实处于弱势。
AI行业的爆发正在“虹吸”全球内存产能。自2025年底起，云服务商和人工智能运营商对内存的需求飙升，各大内存制造商优先将产能倾斜给规模更大、利润更高的AI客户。相比之下，汽车行业在全球内存市场份额占比不足10%，在争夺产能时显得力不从心。
富国银行近期报告指出，预计明年全球内存需求将增长约26%，而供应仅增长约21%，供需缺口将扩大至14%。
摩根士丹利的预测更加激进——2025年二季度至2026年，全球内存行业将迎来新一波超级周期，DDR4、NOR Flash等产品供应将加剧紧张。
在2025 WNAT-CES交流会上，多家国内整车厂及供应商一致认为，内存短缺将在2026年成为明确的风险点。
蔚来汽车CEO（首席执行官）李斌的观点是：“内存涨价是大事，蔚来在竞争中不占优势。我们是和AI、算力中心去抢资源，人家投资都是上千亿美金，根本抢不过。”
除了外部需求的挤压，汽车内存市场内部也面临着技术升级的阵痛期。
首先是主流产品的停产危机。目前，DDR4内存因技术成熟、性价比高，占据了汽车电子内存市场60%以上的份额。然而，为腾出产能生产利润更高的AI相关产品（如LPDDR5、HBM），巨头们正在加速淘汰DDR4。
三星已率先传出减产DDR4的消息，并要求客户在2026年初前完成订单确认；SK海力士计划将DDR4产能压缩至总产能的20%以下，并拟于2026年4月停产。
其次是极为严苛的车规级标准。车企无法像消费电子那样快速切换芯片，因为车规级内存对可靠性、环境适应性和寿命的要求极高。
车规级内存须通过AECQ100认证，工作温度涵盖-40℃至125℃（消费级仅为0℃至70℃），且需耐受高湿度、强振动及电磁干扰。 缺陷率必须低于10PPM（ Parts Per Million，百万分之一），远严于消费级的500PPM；使用周期更须达到10年—15年。
这种苛刻的认证标准，使得产能切换无法一蹴而就，进一步加剧了供应紧张的局面。
面对新一轮供应危机，经历过前几年“芯片荒”洗礼的车企，已经有了更加从容的应对方式。
过去，车企通过博世、大陆等一级供应商（Tier 1）下达总成订单，对底层芯片缺乏感知与掌控。如今，为了获取产能分配的高优先级，车企开始绕过供应商，直接与存储巨头签署长期协议。
近期，大众和三星、海力士签订直供协议；现代汽车打破财阀之间的壁垒，直接和三星电子签订供货协议；理想、极氪与美光签订了选型认证和芯片直供协议。尽管长期合约成本可能更高，但通过承诺长期的采购确定性，头部车企换取了关键时刻的供应优先级。
另外车企还在调整库存策略，放弃了极端低库存的精益制造（Just-in-Time）模式，转而建立“战略安全库存”（Just-in-Case）。利用资金优势，车企建立了比以往更高的芯片及内存库存水平，对短期供应断档的耐受力大幅增强，不会轻易熔断，而在补货时也会更积极。
车规级内存在整车成本中占比仅为个位数，但缺失一颗关键芯片即可导致整条产线停摆。这种“低成本占比、高交付风险”的特性，决定了车企对内存溢价的高容忍度。
安徽大众的一位不具名采购员工向《财经》透露：相比涨价，他们更担心断供。公司会派员驻场跟料，必要时会开发二供。
虽然内存成本上涨，但消费者暂时不必担心车价飙升。
李斌表示，目前的涨价幅度“还在承受范围之内”，蔚来将利用毛利空间承接压力。但他同时也指出，承受力有极限，未来车价大概率看涨。
为何车价难涨？国际智能运载科技协会秘书长张翔分析，在当前极度内卷的竞争格局下，车企不敢轻易通过涨价将成本传导至消费者。但他也提醒，为了平衡成本，车企可能采取更隐蔽的操作。例如在非核心系统上削减存储配置，或将部分零部件材料替换为更廉价的方案。
此外，危机的影响将呈现分化特征：传统车型受影响较小，而高度依赖大内存的高阶智驾旗舰车型将面临更大冲击。
在当前的内存供应紧张局势中，汽车产业已不再是一个无足轻重的旁观者。它虽然不是吞吐量最大的一方，却是最挑剔、最舍得花钱的客户。车企对内存价格的承受能力，为内存市场设定了较高的边际价格，支撑了内存企业的涨价信心，并间接拉高了整个现货市场和合约市场的心理价位。车企用高溢价换取确定性的策略，正在成为影响全球内存市场价格走势的重要变量。
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