近一个世纪前，美国作家威尔·罗杰斯曾讽刺美国人过度消费的病态心理：“太多人花着自己还没挣到的钱，买着自己用不上的东西，来给自己不喜欢的人留下印象。”如今，“斩杀线”一词从游戏圈出圈，成为描述美国部分群体生存状况的社会隐喻，折射出消费主义裹挟下，无数普通家庭深陷债务泥潭、随时可能滑入生存危机的现实。

联邦储备银行2025年第三季度的报告显示，美国家庭债务总额已达创纪录的18.59万亿美元，其中抵押贷款、车贷和学生贷款占据主导地位，共同构筑起美国民众的消费陷阱。

住房抵押贷款还款额是普通美国人最大的一笔支出，其未偿还余额占美国家庭债务总额约70%，同时也是社会不平等的集中放大器。非洲裔美国人的住房成本负担率通常比白人高10个百分点，低收入、有色人种群体承受着更大的经济压力。2025年美国个人破产申请总数近54万件，较2024年飙升12%，房贷是个人破产的重要诱因之一。美国劳工统计局数据显示，2025年12月中产阶级真实年收入经通胀调整后较五十年前下降5.7%，而医疗、食品等刚性支出上涨速度超过整体通胀率，多数家庭收入增长难以覆盖日常开支，房贷还款压力升至历史高位。

车贷构成了美国家庭消费体系的第二重负担。由于公共交通覆盖范围有限，超过八成美国人将汽车视为生活必需品，长期营销宣传让购车固化为家庭刚性支出。2025年约20.3%的新车购买者月供达到1000美元或以上，这一比例高于2024年的18.9%。车辆“以旧换新”模式催生新的债务陷阱，不少车主在更换车辆时，旧车贷款余额无法被车辆价值覆盖，只能将差额并入新车贷款，陷入“以债养债”的循环，长期被锁定在滚动债务中难以脱身。

学生贷款已成为美国人实现社会流动的长期障碍。美国学生贷款规模达1.8万亿美元，国会研究局2025年数据显示，近4300万美国人背负联邦学生贷款债务，占总人口约13%，其中半数处于违约或准违约状态。部分学生毕业10年后仍在偿还贷款利息，这类“幽灵贷款”成为制约个人与家庭财务安全的长期风险。政策反复加剧了借款人的不确定性：拜登政府曾暂停追讨拖欠的联邦学生贷款债务，但2023年美国最高法院裁决阻止了该学生贷款豁免计划；特朗普政府曾计划2026年1月初对拖欠者实施薪资代扣追缴，近期该决定又被推翻，频繁调整的政策让借款人在还款预期、职业规划上充满不稳定性。

高额的房贷、车贷和学生贷款，放大了美国家庭的财务与生活脆弱性。在美国的信用体系下，债务履约状况与个人信用评分高度绑定，一旦出现违约或持续拖欠，信用评级将迅速下滑，直接影响未来的融资能力。广告营销所营造的精致生活想象，持续强化着消费主义幻象，进一步推动普通家庭陷入过度消费的循环，曾经的“美国梦”正逐渐被债务压力侵蚀。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君