出品 | 创业最前线
作者 | 邢莉
编辑 | 蛋总
美编 | 邢静
审核 | 颂文
近日，上市银行首批2025年业绩快报出炉，城商行“优等生”杭州银行也在其中。
杭州银行2025年业绩快报显示，截至2025年末，其总资产23649.02亿元，较2024年末增长11.96%。
业绩方面，杭州银行归属于上市公司股东的净利润达190.30亿元，同比增长12.05%，但营业收入为387.99亿元，同比增长仅1.09%。
而在此10天前，杭州银行迎来“75后”新帅——该行1月13日发布公告称，正式同意聘任张精科为新任行长。这一决定标志着历经管理层动荡后，杭州银行正式开启“70后”核心治理新格局。
深耕该行二十余年的“内部老兵”张精科，面临的是资产规模突破2.3万亿的坚实基础，还有“增利难增收”、“零售疲软”等现实挑战。
在银行业转型的浪潮中，这家兼具实力与潜力的城商行，将如何开启新的发展征程？
1、空悬9月余，“75后”新行长到任
1月13日，杭州银行一则董事会决议公告打破了行长职位长达近九个月的空缺状态。公告显示，经董事会审议通过，同意聘任张精科为杭州银行行长，任期至第八届董事会届满之日止。
（图 / 杭州银行公告）
张精科的行长任职资格尚待国家金融监督管理总局浙江监管局核准。此外，经杭州银行董事会审议通过，同意提名张精科为该银行第八届董事会董事候选人。
张精科是一位“75后”金融高管，由杭州银行内部晋升而来。
简历显示，张精科出生于1978年8月。2001年，他加入杭州银行，从基层业务岗位起步，曾任杭州银行科技支行副行长，杭州银行文创支行行长，杭州银行资产管理部总经理，杭州银行科技文创金融事业部党委书记、总经理，杭州银行党委委员、人力资源部总经理。
就职于杭州银行期间，张精科始终聚焦科创金融领域，成为该行特色业务发展的核心推动者。
时针拨回2025年4月，时任行长虞利明的突然辞职，曾引发业界及市场关注。
2025年4月2日，杭州银行发布公告称，虞利明辞去公司副董事长、行长等职务，自辞职报告送达公司董事会时生效。
值得一提的是，虞利明的离职颇为突然，任职仅两年零三个月。
杭州银行在公告中称，其离职系个人原因，董事长宋剑斌代为履行行长职责。公告中同时强调，“公司各项经营活动开展正常，经营质效良好，该事项不会对公司日常经营管理工作产生重大影响。”
随着张精科的补位，杭州银行因虞利明离职引发的管理层动荡收尾。
与此同时，此番人事调整后，杭州银行高管团队年轻化、专业化特征凸显，全员为“70后”，其中4位为“75后”。
当前，杭州银行将形成“一正六副”的高管架构。六位副行长分别为：李晓华、陈岚、李炯、潘华富、章建夫、拟任副行长王立雄（任职资格待监管核准）。业务总监王晓莉，同时兼任该行董事会秘书。
（图 / 杭州银行2025年中报）
可见，当前杭州银行完成了管理层的新老交替，“少壮派”团队的活力与专业度，将成为该行应对行业变革的重要底气。
2、“增利难增收”背后：信用减值损失大减，释放盈利
当下，张精科上任后面临的首要课题，便是杭州银行“增利难增收”的业绩挑战。
杭州银行2025年业绩快报显示，截至2025年末，杭州银行总资产23649.02亿元，较2024年末增长11.96%；贷款总额10718.76亿元，较2024年末增长14.33%；存款总额14405.79亿元，较2024年末增长13.20%，规模扩张保持稳健态势。
但在业绩方面，2025年杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比增长仅1.09%；实现归属于上市公司股东的净利润190.30亿元，同比增长12.05%。
拉长时间线来看，近年来杭州银行营收增速整体下滑较为明显。
2021年至2023年，其营业收入分别为293.61亿元、329.32亿元及350.16亿元，同比增长分别为18.36%、12.16%及6.33%，连续下降两年。
2024年营业收入383.61亿元，同比增长9.61%，营收增速回暖。但2025年，该行增速又下滑至1.09%。
由于业绩快报中并未公布更多细节，我们可从2025年三季报中窥见业绩详情。
（图 / 杭州银行2025年三季报）
2025年前三季度，杭州银行实现营业收入288.8亿元，同比增长1.35%。
从营收构成来看，2025年前三季度，杭州银行实现利息净收入200.93亿元，同比增长9.96%；实现手续费及佣金净收入32.98亿元，同比增长12.65%，实现投资收益73.07亿元，同比增长22.29%。
但该行公允价值变动损益出现大额亏损。
财报显示，杭州银行公允价值变动损益高达-22.94亿元的亏损，与2024年同期10.33亿元的正收益相比相差33.27亿元，严重拖累整体营收表现。
与营收增速疲软形成鲜明对比的是，该行净利润表现颇为亮眼，前三季度实现归属于上市公司股东的净利润158.85亿元，同比大幅增长14.53%。
这一表现主要依赖信用减值损失的大幅缩减。
数据显示，2025年前三季度，杭州银行信用减值损失为28.20亿元，较2024年同期减少17.63亿元，降幅达38.47%，这大幅压低了营业支出，释放了盈利空间。
资产质量方面，杭州银行不良贷款“一平一降”。
财报显示，杭州银行不良贷款率处于行业较低水平。截至2025年9月末，不良贷款率为0.76%，与2024年末持平。但其不良贷款总额为77.65亿元，较2024年末增加6.52亿元，较上季度末增加1.06亿元。
分类别来看，其公司贷款的资产质量优于个人贷款。根据中报披露数显示，截至2025年6月末，杭州银行公司贷款不良率为0.65%，较上半年末下降0.1个百分点。
但公司贷款中，房地产业不良贷款率居前为6.44%，较2024年末下降0.21个百分点，但不良贷款余额25.15亿元，较2024年末上升0.09亿元。不良贷款余额占全行不良贷款的比重高达32.84%，在公司类不良贷款中占比更是高达54.44%。
（图 / 杭州银行2025年中报）
杭州银行公允价值变动损益为何大幅下滑？信用减值损失大幅下调又出于哪些原因？截至2025年末两项指标表现如何？「创业最前线」就相关问题致函杭州银行方面，截至发稿前未获回复。
3、加码零售金融，财富管理拉起第二增长曲线？
与公司贷款相比，零售信贷业务的风险抬头更需警惕。
2025年中报显示，杭州银行个人贷款不良率从年初的0.77%攀升至1.02%，短短半年时间上升0.25个百分点，零售资产质量承压。
（图 / 杭州银行2025年中报）
截至2025年6月30日，该行个人不良贷款总额30.39亿元，较2024年末增加6.87亿元。个人住房贷款、个人经营贷款、个人消费贷款不良贷款率及不良贷款总额均有所上升。
其中，个人经营贷款的不良贷款总额增加尤为明显。
其不良贷款率上升至1.28%，较2024年末增加0.35个百分点。不良贷款总额为16.16亿元，较2024年末增加3.84亿元。
实际上，从贷款结构来看，杭州银行“对公强、零售弱”的格局也非常明显。
财报显示，杭州银行2025年前三季度公司贷款规模持续扩张。截至2025年三季度末，公司贷款规模已达7296.26亿元，较2024年末增长15.51%，在贷款总额中的占比从67.38%进一步提升至71.14%。
（图 / 杭州银行2025年三季报）
个人贷款规模萎缩，截至2025年三季度末，个人贷款规模为2959.47亿元，较2024年末的3058.49亿元减少3.24%，在贷款总额中的占比从32.62%降至28.86%。
当前，银行业对公业务竞争日趋激烈、息差持续收窄。在此背景下，零售业务轻资本的特性有助于银行降低资本消耗、提升盈利效率。零售业务的薄弱不仅制约着营收结构优化，更成为资产质量管控的薄弱环节。
「创业最前线」注意到，当前杭州银行已启动一场战略重构。
杭州银行在2025年中报提及零售金融时称，坚持财富引领，调整组织方式，加强市场研究，打造财富顾问专家团队；以做大零售金融、做优小微金融为增长极，零售金融重点发力财富管理和消费信贷业务，建立体系化、分层分类的财富客户经营体系。
杭州银行第八届董事会第二十一次会议决议公告显示，董事会近期审议通过《关于调整优化部分总行部室组织架构的议案》。
（图 / 杭州银行公告）
有报道称，根据董事会决议，杭州银行撤销电子银行部、资产管理部、机构管理部等传统部门，在零售板块新设财富管理部。「创业最前线」就总行部室组织架构调整的相关内容致函杭州银行方面，截至发稿前未获回复。
近年来，该行零售金融有效推进客群经营，加强产品体系与渠道建设。
杭州银行2025年三季报显示，截至2025年三季度末，该行零售客户总资产（AUM）达6743.57亿元，较2024年末增长11.98%；个人储蓄存款余额3473.53亿元，增幅15.84%，储蓄存款的稳步增长为财富管理业务提供了一定的基础。
此外，作为重要载体的杭银理财表现同样亮眼。
公开资料显示，杭银理财成立于2019年12月，目前注册资本10亿元，杭州银行持股比例100%，秉持“成为百姓信赖的财富管理专家”的战略愿景。
业绩快报显示，截至2025年末，杭银理财存续理财产品规模超过6000亿元，较2024年末增长39%。
不过「创业最前线」注意到，杭银理财风控短板仍待补齐。
2025年11月，杭银理财因理财产品期限错配、风险管理不到位、未经审批变更住所等多项违规行为，被国家金融监督管理总局浙江监管局处以280万元罚款，相关责任人被警告。
（图 / 国家金融监管总局官网）
对于正全力冲刺规模、支撑母公司财富管理战略的杭银理财而言，需在业务扩张与内控合规之间找到平衡点，持续提升合规经营水平。
综合来看，当前张精科的上任填补了杭州银行的行长空缺，零售金融转型方向日渐明朗。未来在新领导班子的带领下，杭州银行能否破局“增利难增收”、零售不良率攀升等现状？对此，「创业最前线」将持续关注。
*注：文中题图来自摄图网，基于VRF协议。
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