2月3日上海市第十六届人大四次会议开幕，市长龚正作报告指出，今年将深化国际经济中心建设，聚焦现代化产业体系，持续巩固壮大实体经济根基。在石化、钢铁等传统行业推进数智技术与绿色技术改造，在集成电路、生物医药等领域实施重大产业项目，重点支持智能网联新能源汽车、低空经济、航空航天、卫星互联网等新兴产业发展，培育特色数字产业集群。

此次报告构建了传统产业升级与新兴产业培育的双轮驱动格局。

一方面，通过数智化改造推动石化、钢铁等传统产业向高端化、绿色化转型，据统计，上海传统制造业智能化改造覆盖率已达85%，此次政策将进一步加速产业能效提升与结构优化。

另一方面，智能网联新能源汽车、低空经济等新兴产业被置于核心位置，其中智能网联汽车领域，上海已开放1200公里测试道路，累计测试里程超1000万公里，此次政策明确将推动L4级自动驾驶商业化落地，产业链中感知、决策、执行环节企业将直接受益。

低空经济作为报告重点提及的新赛道，上海已布局无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）等核心领域。政策支持下，产业链上下游协同效应将加速显现。

此外，报告强调的卫星互联网、航空航天产业，将与上海在集成电路、人工智能领域的技术储备形成协同，构建“空天地一体化”产业生态。

展望后市，随着上海产业政策的持续推进，实体经济根基将进一步巩固，新质生产力将成为经济增长的核心动力，带动长三角乃至全国相关产业协同发展。

落脚到A股市场，大盘层面，上海产业升级的示范效应有望提振市场对高端制造板块的信心，推动大盘估值修复；板块层面，集成电路、生物医药、人工智能、智能网联汽车等板块将直接受益于政策红利。（光大证券微资讯）