75万亿存款“大搬家”！中小银行突然狂发大额存单|中小银行|利率差|定期存款|贷款

你翻手机的时候，是不是也刷到过好几条“X银行紧急补录大额存单！”的推送？就那么几天工夫，去年底跑断腿都抢不到的3年期、5年期大额存单，突然在2026年1月炸了锅——有天我顺手一查，光是一个工作日上午，12家城商行和农商行同步挂出23款产品，有家小银行半夜11点发公告，连APP都崩了两回。谁也没想到，去年12月还在说“额度已清空”的柜员，今年1月对着客户笑吟吟递出利率单，3.25%起，5年期直接摸到3.4%。

这事儿得倒着捋。真正让银行坐不住的，是那一笔笔扎堆到期的钱。中金公司算过账：2026年全年，将有75万亿定期存款集中到期。什么概念？相当于2024年和2025年两年，全国居民新增存款加起来的两倍还多。这些钱，八成是2023年那轮利率跳水前抢着存下的——当时三年期还能摸到3.55%，大伙儿生怕再拖就只剩3.0%了，手速快的，连春节都没过完就把钱锁死了。结果时间一到，2026年一季度，这批钱哗啦啦涌回市场，加上去年年底到期的一年期产品，整个银行体系就像被抽掉一块承重墙。

可银行自己，早不是从前那个“躺着放贷都赚钱”的主儿了。2025年三季度末，全行业净息差掉到1.42%，创有统计以来最低。说白了，贷款收不回多少利，存款却还得按老合同付高息。所以一进2025年冬天，几乎所有银行悄悄下架了中长期大额存单——不是不想卖，是不敢卖。真签了3年5%的单子，可放出去的贷款利率才3.7%，中间那点差，纯靠吃老本填。

但春节一到，画风突变。年终奖发了，工程款结了，小老板们卡里突然多出几十万。中小银行一看，国有大行根本不动声色，自己再不加点“甜头”，这钱转身就买理财去了。于是利率上浮0.15%、转让权限放开、起存门槛降到10万……手段齐出。我朋友上周在一家江苏农商行抢到一款，3年期3.3%，合同附页密密麻麻打了三行小字：“提前支取按活期计息”“不可质押”“超期部分不计复利”——看得人头皮一紧。