随着人工智能大模型从云端走向终端，智能穿戴设备正在经历一场从“功能机”到“智能体”的深刻变革。当AI眼镜开始用第一视角记录生活，当耳机长出“眼睛”感知环境，这场变革的核心驱动力直指上游的光学产业链。2026年，随着“百镜大战”的愈演愈烈，以欧菲光、思特威等企业为代表的国内光学巨头正凭借深厚的技术积累，前瞻切入这一增量赛道，或将迎来全新的发展契机。
市场狂飙
AI眼镜已彻底告别概念炒作，迈入实打实的规模化爆发期。据潮电智库数据显示，2025年全球AI眼镜出货量同比暴涨130.26%至350万副，其中具备拍摄功能的机型占比超78%。这一增速在2026年将得以延续，根据招商证券最新研报及Omdia预测，2026年全球AI眼镜出货量将突破1000万台大关，其中中国市场预计达120万台，成为全球第二大增长极。
品牌格局上呈现出“一超多强”的激烈竞争态势。Meta凭借Ray-Ban Meta系列占据全球73%的市场份额，2025年销量突破500万副，并计划在2026年将产能翻番至2000万件。国内厂商同样攻势迅猛，小米凭借1999元的极致性价比实现突围，而雷鸟创新、华为则聚焦中高端市场，叠加2026年AI眼镜纳入“国补”政策，市场需求正被进一步点燃。
核心受益者
终端销量的激增，直接催生了上游微型光学元件的爆发式需求。AI眼镜的轻量化趋势对内部元器件提出了极为严苛的要求：摄像头模组厚度需控制在2.5mm以内，功耗降至200mW以下。这正是光学头部企业的优势所在。
欧菲光（002456.SZ）作为光学影像领域的深耕者，早已不是旁观者。 面对投资者的频频追问，欧菲光明确表示正在持续关注AI眼镜等新兴技术，并“全力配合客户多元化的研发和生产需求”。公司凭借其在光学镜头、影像模组领域的精密制造能力，以及在VR/AR领域的多方位布局，被视为品牌客户在AI眼镜项目上的核心供应商候选人。其构建的深度协同创新机制，能够针对AI眼镜的特定痛点提供定制化解决方案，这种“隐形冠军”的支撑力，正是AI眼镜从“尝鲜”走向“常用”的关键。
图像传感器巨头思特威（688213.SH）则直接在芯片层面向AI眼镜“泼墨挥毫”。 公司早在2025年上半年便推出了专为AI眼镜打造的1200万像素CMOS图像传感器SC1200IOT。这款产品基于SmartClarity®-3技术平台，拥有小至5.1mm x 3.7mm的封装尺寸和优异的低功耗性能，完美适配AI眼镜狭小的边框空间。借助SFCPixel®专利技术，其感光度较同规格产品提升约29%，解决了暗光环境下拍摄不清的行业痛点。这种“小尺寸+低功耗+高画质”的精准卡位，让思特威迅速成为AI视觉感知浪潮的“卖水人”。
供应链重构
微型光学的爆发不仅带来了增量，更在重构供应链格局。目前，市场呈现“高端定制看传统光学厂，中低端规模化看消费电子模组厂”的互补态势。
以联合影像为代表的传统光学厂，凭借在镜头光学设计和高低温稳定性上的深厚积淀，正攻坚如“超薄非球面镜”和“高温失焦”等定制化难题。例如通过技术优化，使得部分模组在-20~60°C温度范围内的平均离焦量控制在极小范围内，大幅提升拍摄稳定性。而以立讯精密（002475.SZ）、歌尔股份为代表的消费电子模组厂，则利用其在FPC三维堆叠领域的规模化优势，将摄像头模组做到极致微型化，满足中低端市场的海量需求。
结语
从Meta的一马当先到国产厂商的集体冲锋，AI眼镜正在复刻智能手机的成长路径。在这场“感知即服务”的产业变革中，欧菲光的系统集成能力、思特威的核心芯片突破，以及联合影像的精密光学制造，共同构成了中国供应链在微型光学新赛道上的坚实底座。 随着2026年出货量迈过千万门槛，这些在技术浪潮中提前卡位的光学头部企业，无疑将成为最大的受益者，开启全新的增长曲线。
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