文 泽平宏观团队
AI眼镜是以第一人称视角拍摄记录生活、分析生活的穿戴设备。AI眼镜带来新的交互方式，大模型集成到AI眼镜上，方便实时语音、文字互动，有了它，以后可以不用再经常掏手机、戴耳机了。
AI大模型还停留在对话阶段，AI真正的商业价值兑现，还缺一个能把技术与生活场景强行锚定的物理入口。要让AI进入“iPhone时刻”，本质上需要硬件载体的一次更替。
未来AI眼镜可能会接棒智能手机，成为重塑人类生活的物理入口，下一个将爆发的超级应用。正如Meta创始人扎克伯格所言：“AI眼镜将是智能手机之后的下一个重大计算平台，因为它们能以前所未有的方式将AI融入日常。”它不仅是穿戴设备，更能让AI进入“iPhone时刻”。
马斯克说AI最终将成为人类认知的延伸。AI眼镜正是这一预言的具象化，未来它会通过多模态感知，接管用户的视觉与听觉。在这场全球竞速中，Meta脱颖而出，以Meta-RayBan眼镜为代表的AR路径，凭借极致轻量化与云端协同，成功引爆了全球大众对AI眼镜的消费热情。中国企业也正展现出惊人爆发力。雷鸟、Rokid、小米等品牌凭借供应链优势与极致的研发迭代速度，加速占领全球AI眼镜市场。
未来，AI眼镜的出现，将推动AI进入“主动智能”时代，通过监测眼动追踪、生物信号与环境声场，AI眼镜将把原来的AI从被动响应，转向主动预测用户的需求、主动为用户服务。
从技术上看，AI眼镜需要解决的是性能、重量与续航的“不可能三角”问题。并且，AI眼镜时代，比的不仅是硬件，还有AI原生内容生态。谁能率先定义AI时代的原生交互，谁就将引领下一个十年。
1 AI眼镜：三大应用场景
AI眼镜的终极价值，在于它通过“第一视角感知、双手解放、实时增强”三大核心能力，解决了智能手机无法触达的深层痛点。正如马斯克所预言，AI将成为人类认知的延伸，AI眼镜正是这一预言的具象化。
第一大功能：认知增强，消解信息鸿沟，体外大脑
AI眼镜能够实时翻译与社交破冰。比如在商务或跨国旅行场景中，AI眼镜能实现视线内同传。通过微型显示模组，对方的语言会实时转化为字幕呈现在镜片上。再比如，AI眼镜能辅助用户记忆，在社交场合实时提醒对方的姓名与职业背景，消除沟通成本。
AI眼镜能当万物百科，和用户实时互动、帮助决策。比如当用户盯着一件商品，多模态AI能自动检索价格、比价，还能自动检索商品的评价；用户看一栋建筑时，AI眼镜直接帮助实时搜索历史背景。这种所见即所得的信息获取效率提升，从过去的分钟级缩短至秒级。
第二大功能：生产力解放，重塑办公、协作。
AI眼镜能虚实融合。比如在驾驶、维修或手术等双手受限的场景下，AI眼镜提供AR导航与实时标注。例如，导航不再是二维地图，而是直接显示在真实路面上的引导箭头；工业现场的远程专家可以通过一线员工的眼镜视角，直接在视野中进行3D拆解指导。
AI眼镜能智能纪要、信息回溯。未来，它是最完美的会议助理。AI眼镜能自动记录对话并生成结构化摘要。比如，用户询问“上周开会老板提到的那个关键数据是多少？”眼镜可以实时从端侧存储的会议视频、纪要中调出对应片段。
第三大功能：增强记录、生命历程全量数字化
AI眼镜当下最吸引大众的功能是无感记录、参与式拍摄。它解决了手机拍摄带来的参与感缺失。戴着眼镜，就能通过第一视角录制，用户可以在抱孩子、宠物、运动或婚礼现场，无需举起手机，就能以最自然的姿态记录下最真实的瞬间，实现“参与即记录”，也不会因为举着手机记录打扰别人。
AI眼镜还能为视听障碍人群提供数字补偿、技术有了人文关怀的温度。AI通过识别红绿灯、避障物或亲友面孔，通过耳机实时讲给视障用户；或将环境声场转化为视觉提醒，让技术真正具备温度。
2 AI眼镜：科学原理和技术路线
AI眼镜的底层科学原理是交互维度的升维。因此，AI眼镜必须涵盖光学、显示、芯片、传感器、存储等多个技术环节，以实现多模态交互。比如，用户可以通过眼动（虹膜识别追踪、注视选择）、手势（隔空拖拽窗口、捏合手指放大3D模型等）直接与虚拟对象互动，提升真实跟虚拟世界的交互效率。
AI眼镜的路线之争，行业主要分化为两条路：
一是Meta代表的增强现实AR走的是减法逻辑，侧重日常随身；二是苹果代表的混合现实MR走的是加法逻辑，追求虚实不可分的极致体验。
AR路线是典型的实用主义，核心是信息覆盖。它的硬件配置极其克制。换取的是接近普通眼镜的重量和更长的续航。这种方案把性能预算几乎全花在了调用AI模型上，通过“轻端侧、重云侧”的配置，让用户能戴着它走上街，是目前商业化阻力最小的路径。
这一类以Meta-Rayban为代表。Meta的路径是追求现有物理约束下的最优解。它把眼镜看作一个“传感器触角”，只负责低功耗的唤醒与基础感知，比如捕获基础的视觉和语音信号，而计算任务外包给手机，把需要深度理解的大模型任务挂载到云端。还有交互腕带，通过捕捉前臂肌肉的微弱电信号来识别复杂手势，实现了接听电话、空中写字输入等非视觉依赖的交互形态。这种分布式架构牺牲了一定的离线处理能力，但换取了全天候佩戴的可能性和低的使用门槛，比如Ray-Ban Meta第二代重量与普通墨镜非常接近，整机重量约为48–50克，是目前更符合商业普惠逻辑的路径。
MR路线则追求的是空间重组。相比于AR的透明镜片，MR是通过高分辨率摄像头把现实场景拍下来，再重新渲染给用户看。为了实现这种虚实不分的视觉一致性，MR必须在端侧塞进高性能芯片和大量深度传感器。这种方案虽然交互精度极高，但代价是重量过载、成本飙升。
代表就是苹果Vision Pro的空间计算。本质上是追求物理意义上的空间重建，做加法。它把几乎所有的算力、传感器和建模任务都放在眼镜端，通过R1和M2双芯片强行在本地把现实世界像素化。这种方案直接用一套复杂的硬件系统，多传感器，来换取毫米级的交互精度。比如，苹果为R1芯片接入了17个传感器和6个麦克风来达成多模态感知，实现空间计算。但这带来的代价就是高昂的售价、惊人的功耗以及无法摆脱的佩戴负担。
总的来看，AR通常只需要基础的摄像头和惯性单元，计算任务大量甩给云端，光学方案追求的是轻薄的光波导。而MR则必须配备多目摄像头和激光雷达来实现环境建模，且所有计算必须在本地完成以降低延迟。这种重装化的硬件架构，决定了MR现阶段很难摆脱室内生产力工具的定位，总的来看，AR则更有机会成为下一个十年的主流AI眼镜技术路径。
3 AI眼镜：轻量化、提升显示效果、多模态和更智能
AI眼镜产业整体正朝着轻量化、提升显示效果、多模态和更智能的方向演进。
AI眼镜上游核心由主控SoC、光学模组和显示单元构成。芯片厂商需提供集成NPU、ISP及低功耗通信的系统方案。比如高通骁龙AR1 Gen 1已大规模商用，成为Meta等首选；恒玄科技BES2800凭借6nm制程和多核架构，在语音识别与健康监测上形成差异化。
光学与显示技术直接决定了AI眼镜的体积、画质与功耗。比如光舟半导体的单层玻璃衍射光波导已获Rokid等采用，实现了全彩显示与轻薄镜片的平衡。JBD上海显耀显示的蜂鸟MiniⅡ光引擎体积仅0.15cm³，配合光波导可实现约8000尼特入眼亮度，确保户外强光成像清晰，现在有全球近50款智能眼镜用它的显示方案，包括Rokid、阿里、雷鸟、Meta等。
中游环节由代工厂商与品牌厂商协作完成整机交付。歌尔股份、立讯精密等凭借精密制造能力支撑大规模量产。品牌方则分为四类：Meta、苹果等巨头，Rokid、XREAL等AI眼镜原生企业，华为、小米等手机厂商，以及阿里、百度等互联网AI生态大厂。
下游落地的关键在于平衡显示效果、算力分配与多模态交互。
光学显示方面，目前“光波导+MicroLED”是公认的终极路径，在双目沉浸式观影、巨幕类AR眼镜中，BirdBath 仍是当前成本最低、出货量最大的过渡方案，而轻量化时尚型AI 眼镜则普遍采用光波导，代表行业长期方向。比如Meta Ray-Ban眼镜就是2025年首次加入右眼单眼显示，用的是几何光波导技术。
算力架构正演进为“端云协同”。端侧4nm、5nm先进制程处理实时数据，云侧负责复杂语义理解，核心挑战是在严苛散热限制下提升本地AI算力。
多模态交互让AI眼镜从被动响应转向主动情境感知。设备通过融合眼动追踪、环境声场、生物信号，可实现自动增强对话人声、智能纪要等主动服务。这要求整机重量必须向下突破，并解决散热与屈光度兼容等工业设计难题。
AI眼镜的竞争已从单点技术突破转向系统级的集成优化。未来的胜者将是能在流畅性、有用性与长时佩戴舒适感之间找到最佳平衡点的厂商。
4 AI眼镜：引领进入“主动智能”时代，AI工具会更适应人
未来AI眼镜有望成为继手机之后的下一代个人计算平台。长期看，能解决三个层面的痛点。
一是大幅度提升交互效率。未来有了AI眼镜，交互入口的改变完全改变了效率，用户无需掏出手机，第一视角即时获取信息，实现所见即所得。
二是场景融合，过去大家认为，虚拟世界的AI依赖大模型，物理世界AI依赖机器人，而AI眼镜的出现，其实是完美融合了虚拟世界AI和物理世界AI。AI眼镜能够让虚拟信息与现实世界无缝叠加，打破数字与物理的边界，实现AI能力与应用场景融合。
三是AI眼镜将“AI专家级技能”转化为底层插件，重点是随身携带，直接赋能。无论是B端的工业维护、复杂手术，还是C端的语言同传、生活百科，用户无需漫长的学习周期，即可在AI的实时指引下完成专业任务。
随着多模态大模型对环境感知的加深，AI眼镜将推动人机交互进入“主动智能”时代。过去是用户下指令给AI，AI再回复，这是一种偏向于被动响应。未来是用户不再需要学习如何操作眼镜，而是眼镜主动理解用户并预判需求，AI眼镜通过监测眼动追踪、生物信号与环境声场，预判用户需求，更加偏向于主动服务。交互范式将进一步从“人适应工具”向“工具适应人”转变。
5 未来展望：未来谁来引领AI眼镜时代
AI眼镜发展面临的核心挑战在于：消费级AI眼镜整体仍面临从“兴趣产品”到“大众必需品”之间的断层。C端付费意愿偏低的核心瓶颈主要在两方面：
一方面，应用生态欠缺，由于AI眼镜从AR产品基础上升级而来，除大模型功能外，缺少丰富的原生AI应用，实用性难超越“手机+大模型”。
另一方面，AR路线的交互方式还不够自然，因硬件条件受限，基于AR技术的AI眼镜的操作使用复杂，学习成本有待进一步降低。
未来谁来引领AI眼镜？关键在于谁先引领AI眼镜的原生内容生态，未来部分中国品牌在此领域有可能实现跨越式发展。
一是国内消费电子市场的优势，不仅用户基数大，而且创新技术接受度高。根据德勤调研，2024年中国消费者对AI、AR/VR产品的兴趣度高达73%，超过美国的58%。
二是供应链和产业优势，集合了全球消费电子产品供应链的中上游，珠三角和长三角地区产能占全球70%，2025年Q1中国智能手机品牌在全球市场份额超过1/3。
三是技术迭代快，得益于市场拥抱新兴技术叠加产业链完整，中国厂商的新品研发和改进升级周期短。根据波士顿咨询，中国厂商的综合研发周期在6-8个月，而美国品牌在12-18个月。
回顾过去，智能手机行业的发展历程展现了全球科技产业的区域转移和动态演进。2007年苹果推出的iPhone开创了交互新时代，其iOS生态系统和App Store模式也重塑了行业标准。而近年来，全球市场呈现出多元化竞争。
在移动互联网的商业模式创新方面，中国企业在移动支付、短视频等数字服务领域也有显著突破。从硬件技术演进上看，从折叠屏到AI芯片，全球产业链、尤其是部分中国公司正在大力度推动创新。
AI眼镜，这一新兴赛道尚未形成绝对领导者，技术路线、应用场景和区域市场的多元化，使得任何具备核心技术突破或生态整合能力的企业都可能重塑未来的行业格局。
6 全球AI眼镜主要玩家
6.1 Meta：全球AI眼镜消费市场头号玩家
Meta目前在AI眼镜的布局上，同时推进两条技术路线，但资源分配和优先级已出现分化。
路线一是AR+AI智能眼镜。这是Meta2025年的核心增长点，资源已全面向该领域倾斜。代表产品是Ray-Ban Meta、Oakley Meta AI产品。其中，Ray-Ban联名款凭借AI识物和语音交互成为爆款；而Oakley Meta AI则凭借3K视频录制、超长续航和专业运动监测成功切入高端性能市场。根据Wellsenn XR数据，2025年增强现实类的AI眼镜全球销量746万台，Meta旗下品牌Ray-Ban、Oakley出货量超600万台，份额占比约80%，已成为Meta触达大众市场的入口。产品售价方面，Ray-Ban Meta均价约300-329美元，加上2025年底上市、单价更高的Oakley Meta AI，499美元起。
路线二是MR混合现实、VR头显。Meta将其定义为“生产力与沉浸式体验”工具，但目前正面临硬件轻量化趋势的挑战。代表产品是Quest 3、Quest 3S、Quest Pro。2025年出货量约220万台，同比下滑10%以上。目前Meta已经减少了对此类产品的广告投入，将其定位从“移动计算未来”调整为“高性能游戏、办公终端”。
Meta Ray-ban是目前最为成功的AI眼镜。
为何它能成为爆款？核心优势是极致的轻量化，它一开始就保留了传统眼镜的形态，用户全天候佩戴无负担。配合Llama4的多模态能力，实现秒级交互。虽然受限于物理体积，其端侧算力在暗光、动态变焦及超长续航上仍有局限，比如录制掉帧等问题依然存在，但全天候佩戴舒适度+随身AI助手，切中了大众需求。比如通过指令“HeyMeta”唤醒，眼镜通过前置的高清摄像头捕捉画面，并将图像数据上传至云端的Llama4模型进行理解，AI模型会在1-2秒内通过隐藏式定向扬声器将答案直接说给用户。
二是合作模式创新，雷朋(EssilorLuxottica依视路陆逊梯卡)与Meta的深度共生，分工明确。雷朋负责极致的工业设计、镜框工艺以及全球数万家线下门店的渠道铺设，Meta则负责软件生态、AI算法及定制化芯片。调研显示超过60%的购买者是因为雷朋品牌而进店，随后被MetaAI的功能留存。作为制造方，依视路2025年第三季度财报显示，集团营收增长中有4个百分点以上直接由智能眼镜业务贡献。
三是全面的光学支持。提供定制服务，近视、散光及老花用户可直接根据验光单配镜。提供经典的墨镜镜片及偏光镜片，另外，智能感光是2026年最主流的选配方案。镜片可随紫外线自动调节颜色，室内为全透明AI眼镜，室外变为专业墨镜。
6.2 雷鸟:中国AI眼镜代表企业
中国AI眼镜企业表现活跃。雷鸟和Rokid两家中国企业从AR赛道起家，通过差异化战略快速崛起，已成为AI眼镜行业的核心玩家，有潜力成为该领域的"DeepSeek"。
雷鸟2025年1月发布对标MetaRayBan的雷鸟V3 AI眼镜，定价2000以下；2025年5月发布量产级彩色MicroLED光波导AR眼镜雷鸟X3 Pro，定位高端，价格8000以上。
市场表现方面，雷鸟创新2025年上半年国内AI AR眼镜市场份额达39%。其X3 Pro通过自研的AR应用虚拟机，可直接安装主流安卓应用，极大丰富消费端生态。
AI系统方面，雷鸟的国内版与阿里通义千问深度定制，系统级多模态AI，支持语音唤醒小雷、物体识别、实景问答、AI录音转写摘要、实时翻译等，海外版集成Google Gemini。
雷鸟眼镜开始出海。与博士眼镜成立合资公司开拓定制化需求，借TCL渠道进军东南亚，2025年海外销售同比增长380%，产品覆盖25国超50万用户。2025年11月，雷鸟创新完成超10亿元C轮融资，创下国内AI+AR眼镜领域单笔最大融资纪录。
6.3Rokid：深耕本土、B端驱动
Rokid展现了强劲的增长势头。其与暴龙眼镜联名推出的新款Rokid Glasses成为国内爆款，据公司官方披露，预计截至2026年底，该系列产品的累计订单量将突破20万台。
Rokid已完成全国超过1000家线下加盟店的布局。这种“眼镜店+科技感”的零售模式，使其在非极客的大众消费市场中获得了高触达率。
Rokid针对中国用户的使用习惯，选择了开放平台模式，全面接入了国内顶尖的AI生态。目前已深度整合通义千问、DeepSeek、豆包、智谱清言等大模型。用户可根据需求切换不同的AI后台，解决了单一模型在特定垂直领域（如编程、创意写作或方言识别）的局限性，实现了“AI自由选择”。
Rokid将重心放在了移动办公与垂直B端场景。通过与文旅、教育、工业等行业的深度定制，其产品已成为国内文博导览和工业辅助领域的首选。
6.4 苹果：高端定位
苹果曾是AI眼镜的领军企业，但其高端定位、价格高、增长缓慢。2023年6月发布的Vision Pro，尽管其设计初衷并非一款AI眼镜，Vision Pro也没有部署大模型；但因为其发售时间正值大模型浪潮（发售于GPT4问世后的三个月），而Vision Pro让产业界意识到其作为AI技术应用载体的潜力巨大。更重要的是，大家意识到，AI眼镜能全面革新交互体验。
Vision Pro的实力体现在两方面：一是前文提到的苹果独有的空间计算操作系统；二是在硬件上下了血本。
Vision Pro在硬件上采用高性能方案，确保端侧算力富余。高性能设备才能支持更丰富、更深度的应用生态。和初代iPhone设计一样，苹果在Vision Pro的硬件方面没有吝啬，不但搭载了用于Mac Book的M2芯片来支持高性能计算，同时还专门设计了一颗R1芯片负责实时传感器处理（分摊了原本为M2准备的任务），降低在动态场景下的延迟感，确保交互的流畅体验。
保障性能的代价是牺牲佩戴体验和成本。Vision Pro本体重量650g，外接电池350g，一公斤的头戴式产品很难保持长时间佩戴。抛开体验，其成本之高也称不上消费级产品。根据Wellsenn XR测算，Apple Vision Pro的综合硬件成本约为1982.25美元，苹果推出时的基础定价3499美元，而同期iPhone 16 Pro Max定价1199美元。因此，Vision Pro在设计时就属于生产力工具定位，主要用户群体规模小，也注定了苹果不得不将大众市场让给Meta。
Vision Pro的定位瓶颈限制了其增长潜力，2025年，Vision Pro出货仅4.5万台，大幅低于2024年的23.6万台。究其本源，苹果产品虽然在性能上出色，但牺牲佩戴舒适性，后果是市场持续购买意向不足。
6.5 小米：AI眼镜=生态入口
小米则选择了“生态入口+性价比破局”的打法，将AI眼镜视为其“人车家全生态”的新交互入口。
小米采取了典型的单款爆品策略。2025年6月正式发布，通过极高的性价比迅速切入大众市场。2025年全年预计销量约20万台，位列智能音频眼镜品类前列。
小米AI眼镜的特色是可直接操控小米系列智能家居。将其作为连接手机、汽车、家居的随身交互入口。
AI方面，接入DeepSeek、豆包、通义千问、文心一言等多模型，实现多模态交互响应。作为高频使用工具，聚焦生活视觉助手功能，主打实时翻译、图文识别、百科问答、扫码支付及第一视角拍摄。
依托小米极致的供应链成本控制，通过一体化设计实现了功能的高度集成，同时保持了极具竞争力的终端售价。
6.6华为：智能化场景延伸
华为目前的策略是将AI眼镜作为其全场景智慧生活，以及智驾场景的延伸。主要产品是Vision Glass，采用双目Micro-OLED方案，主要面向消费级市场。Mate Glass Pro针对B端工业与医疗场景。另外，华为还有Eyewear系列，这是不带显示、仅主打音频通话与降噪的智能音频眼镜。
华为在AI能力的构建上不依赖单一第三方，AI能力方面，深度部署盘古大模型的端侧版本，配合鸿蒙系统，实现极低延迟的语音交互。生态核心优势也在于眼镜、手机、电脑与车机的无缝联动。AI不仅是语音助手，更是鸿蒙生态中的万能控制点。
华为眼镜未来最具差异化的优势是与华为智驾系统的深度整合。眼镜可作为驾驶员的辅助信息终端。
20日晚，我跟大家聊聊新趋势。
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