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出品|中访网

审核|李晓燕

3月30日，邮储银行召开2025年度业绩发布会，交出一份稳健亮眼的年度答卷：全年实现营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%；净利润876.23亿元，同比增长1.05%；资产总额达18.68万亿元，较上年末增长9.35%。在行业净息差持续承压、市场竞争日趋激烈的背景下，邮储银行以“六化”升级为抓手，锚定“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标，加快从规模驱动转向价值驱动，既展现出穿越周期的经营韧性，也释放出2026年及“十五五”时期高质量发展的清晰信号。

2025年，邮储银行在复杂宏观环境中保持“稳中有进、结构优化”的发展态势，多项核心指标稳居国有大行前列。资产质量持续领跑，不良贷款率仅0.95%，拨备覆盖率达227.94%，风险缓冲垫厚实；净息差1.66%，继续保持国有大行最优水平，低成本存款优势凸显，付息率仅1.15%，为盈利稳定提供坚实支撑。非息收入成为最大亮点，手续费及佣金净收入293.65亿元，同比大增16.15%，增速远超营收平均水平，财富管理、托管、投行等轻资本业务贡献显著提升。托管业务规模突破6万亿元，理财业务规模达1.3万亿元、同比增长28.81%，非息业务增长动能持续释放。同时，核心一级资本充足率10.53%，较上年末提升0.97个百分点，资本实力进一步增强，为业务拓展筑牢根基。

董事长郑国雨在发布会上明确，邮储银行将以“特色化、轻型化、综合化、生态化、精细化、数智化”六大升级，推动发展方式从规模驱动转向价值驱动，构建内源平衡、稳健持续的新模式，实现资本可持续、业绩可持续、服务可持续。在特色化发展上，邮储银行坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业定位，协同中国邮政旗下商流、物流、资金流、信息流禀赋优势，打造独具邮储特色的综合金融服务与品牌形象，紧扣国家“十五五”规划，主动适配经济转型升级过程中的金融需求变迁。在轻型化路径上，坚决向“轻型银行”转型，大力发展“轻资本”“轻资产”“轻负债”业务，巩固息差这一“第一增长曲线”，同时大力发展非息收入打造“第二增长曲线”，逐步扭转对传统存贷规模驱动的路径依赖，构建资本节约、风险可控、回报高效的发展模式。

在综合化经营方面，加快从单一产品供给向“综合金融服务商”转变、从“融资中介”向“服务中介”转变，全面升级对客服务、业务布局与收入来源。在生态化布局上，打破金融服务单向触达的局限，将金融深度融入客户生产经营与社会生活，通过全链条拓客、全场景服务、全周期管理，实现银行与客户价值共生共荣。与此同时，邮储银行将以精细化管理加快构建集约高效、专业智能、创新驱动的现代银行管理体系，严控风险与运营成本，市场化配置各类资源，持续提升经营质效；并以数智化转型为引擎，打造自主可控、安全稳健的金融科技平台与数字生态银行，运用人工智能等新技术重塑客户连接、产品服务、业务场景与风控体系，全面提升服务效率与用户体验。

面向2026年，邮储银行发展目标清晰，重点围绕零售与财富管理双轮驱动展开布局。行长芦苇在发布会上披露，邮储银行零售金融仍有巨大潜力可挖，今年已制定千万级零售客户增客目标，重点加快财私客群与年轻客群拓展。同时，将抢抓市场机遇，推动非存款AUM大幅增长，持续优化客户资产结构。在公司金融领域，针对当前存在的牌照资质不全、跨境业务规模偏小、公司客户基数不高等短板，邮储银行计划年内新增公司客户30万户，聚焦新动能领域、主办行客户和战略客户实现突破，并借助自贸区分行与同业渠道大力拓展跨境业务，加快补齐各类牌照资质。在子公司协同方面，依托已开业运营的中邮金融资产投资有限公司，打造投贷联动创新平台、科技创新长期资本平台、结构性改革债转股平台和股权投资管理平台，构建“股、债、贷、投”一体化综合金融服务生态，进一步拓宽服务边界、提升综合服务能力。

副行长徐学明表示，2026年非息业务增长仍具备多重利好，外部市场回暖与国家扩内需、促消费、稳股市等政策，为中间业务发展创造了良好环境。下一步，邮储银行将坚持AUM为纲，聚焦财富管理转型，由“卖产品”转向“做顾问”，帮助客户做好资产配置，推动银行从传统储蓄银行向财富管理银行加速转型；同时聚焦轻资本业务，大力拓展投行、托管、交易银行、公司结算等领域，提升服务性收入占比；并聚焦交易流转，提升资金运作能力，把握市场波段机遇，实现多组合盈利。零售业务总监梁世栋进一步介绍，当前存款利率下调、资本市场逐步回暖，客户投资理财意愿明显增强，财富管理业务迎来重要发展窗口期。邮储银行将内外并进做大财私客群，充分挖掘现有6.8亿零售客户资源，同时以专业产品与服务吸引外部资金；重点发力城市区域，弥补传统县域优势之外的业务短板，通过私行专项行动与集中运营模式，力争未来三年私行客户实现翻番；在产品布局上，持续夯实保险、绝对收益策略等传统业务基础，加大固收+、权益基金、黄金积存等弹性产品布局，推动产品结构更加均衡多元。

风险管控方面，邮储银行资产质量呈现持续改善态势。副行长、首席风险官姚红介绍，2024年以来，个人经营贷款、零售小企业贷款新授信新支用风险表现稳定向好，2025年新发放贷款中，两类业务高风险客户占比分别同比下降1.23和1.40个百分点。个人住房贷款质量明显改善，2025年末个人住房贷款放款第13个月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%，新发放贷款高风险客户占比同比下降1.68个百分点。非房消费贷和信用卡不良生成率分别为2.00%、3.06%，同比分别下降0.19和0.10个百分点。综合各项指标表现，邮储银行研判，2026年个人和小企业贷款的不良生成速度将企稳改善，为业务稳健发展提供坚实保障。

在亮眼业绩与清晰战略背后，邮储银行也面临着转型过程中的现实挑战。盈利增速与资产规模增速存在一定差距，规模驱动的边际效益有所递减；收入结构仍有待优化，非息收入占比相对不高，对息差收入仍存在一定依赖；在行业利率市场化持续推进的背景下，净息差仍面临收窄压力；公司金融、跨境金融等业务与同业先进水平相比仍有差距，牌照、客户、渠道等短板需要持续补齐。

总体来看，邮储银行2025年度业绩发布会传递出战略清晰、目标务实、路径明确、底气充足的积极信号。“六化”升级战略既贴合银行业转型发展大势，又充分立足邮储银行自身资源禀赋与差异化优势；2026年千万级增客、财富管理转型、公司金融补短板等一系列具体目标，兼顾了短期经营提升与长期高质量发展。展望“十五五”，邮储银行将以建设一流大型零售银行为方向，以价值驱动为核心，以零售与财富管理为重要增长引擎，以数智化与生态化为支撑，在巩固普惠金融、服务县域乡村优势的同时，持续优化收入结构、提升非息贡献、增强综合金融服务能力。尽管仍面临息差承压、结构调整等压力，但凭借稳健的资产质量、突出的存款优势、庞大的客户基础以及清晰坚定的转型路径，邮储银行正稳步从传统储蓄大行向现代化、综合化、智慧化的一流零售银行迈进，在服务实体经济、助力城乡协调发展与共同富裕的进程中展现更大作为，为股东和客户创造长期稳定的价值回报。