4月3日，电子气体概念表现活跃，中船特气（688146.SH）涨超11%，九丰能源（605090.SH）、杭氧股份（002430.SZ）、华特气体（688268.SH）、金宏气体（688106.SH）、广钢气体（688548.SH）跟涨。

消息面上，美伊冲突之下，半导体行业关键材料的采购和成本压力正引发担忧。据媒体报道，韩国芯片厂商正密切关注局势发展，担心供应中断可能影响氦气、稀释剂、乙醇和异丙醇（IPA）等关键原材料的供应。

氦气在半导体产业中扮演着举足轻重的角色，是一种被称为“黄金气体”的稀有惰性资源。作为天然气（LNG）生产的副产品，其严重依赖卡塔尔，该国约占全球供应量的三分之一。

此前的3月18日，全球最大的LNG（液化天然气）生产基地卡塔尔拉斯拉凡工业城遇袭。氦气通常需要从液化天然气中提取，其供应也因此受到波及。据统计，全球半导体制造行业对氦气的需求量占氦气总需求量的30%以上，是芯片光刻、刻蚀、离子注入、气相沉积等核心制程必需的载气、保护气与吹扫气。

华鑫证券指出，氦气是天然气的副产品，而卡塔尔是全球氦气供应的核心国家，即便霍尔木茨海峡恢复通航，氦气也会迎来至少2-3个月的全球紧缺。

东北证券在近期研报中明确指出，坚定看好电子气体板块在供需共振下的长期配置价值。需求端，行业市场规模有望迈入非线性扩张通道；供给端，外部环境变化正倒逼下游厂商加速供应链重塑。华泰证券也指出，伴随我国存储厂、晶圆厂等扩产，以及中东地缘冲突下气体供给受限，2026年我国电子气体行业景气有望加速。