近期半导体板块行情起伏较大，不少投资者选择落袋为安，短期盘面震荡有所加大。但立足中长期视角，在自主可控+AI创新双轮驱动下，行业成长逻辑扎实，配置价值突出。

（1）国产算力市场空间巨大，成长性强，自主可控支撑长期成长。在国内大型云厂商、电信运营商及政企等核心买家强劲需求的驱动下，国内AI算力市场的潜在总规模正以较高的复合增速扩张。更重要的是，供应链本土化已成为不可逆的长期趋势，核心算力芯片及制造设备的自给率有望从当前水平实现跃升。这种强烈的“自主可控”刚需，或为国产算力产业链上的企业提供坚实的订单保障与长期的成长确定性。

（2）AI注入超高景气度，半导体景气正向全产业链扩散。当前AI带来的需求爆发已不再局限于单一的先进算力芯片，而是呈现出强劲的“溢出效应”。例如，AI基础设施功耗的指数级增加正极大拉动对电源管理等模拟芯片的需求，这直接推动了国内成熟制程代工产能步入紧缺的“上行周期”。同时，这种超高景气度正全面蔓延至高端存储、半导体制造设备、先进封装测试以及高阶PCB材料等各个细分环节。全产业链的共振复苏与业绩改善，意味着半导体板块的全面景气周期已经开启。

短期板块波动在所难免，不必过度恐慌。建议趁着调整窗口逢低布局，可关注集成电路ETF（159546）、科创芯片ETF（589100）、芯片ETF（512760）、半导体设备ETF（159516），分享行业长期成长红利。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。