大家好，我是老萧。
这次要见证历史了，55艘超大油轮在波斯湾附近空载待命，每天损失10万美元也不走，一个非常壮观的画面即将上演。
全球经济将以中东战争结束为分割线，呈现完全不同的经济面貌。
国际能源署、国际货币基金组织和世界银行最近发出的警告强调，即使军事冲突持续缓和，能源系统、航运网络和商品供应链也需要数月甚至数年的时间才能恢复正常。其结果很可能是2026年下半年和整个2027年全球经济走弱。
这种悲观的预估，可能跟市场想法不同。
一、石油市场
一家全球大型油轮运营商估计，目前约有55艘超大型油轮在波斯湾附近空载待命，总运力约1.1亿桶。
该公司首席执行官拉尔斯·巴斯塔德表示，这些船只已被炼油厂和大型石油公司提前锁定，这些企业宁愿放弃每天最高约10万美元的潜在收益，也要确保在海峡恢复通航时具备运输能力。
如果规模的大型油轮聚集在波斯湾附近，每天损失10万美元也不走。这代表部分船运公司，有两个重要判断。
其一，伊朗战争可能很快结束，时间不会拖得太久。
其二，战争结束后，石油价格可能持续快速下降。谁家油轮更早进入波斯湾，谁就可以获得更好价格，获得更高利润。至于晚到的那些船，只能羡慕。
这其实也是老萧的看法。
虽然目前美伊双方仍然无法在浓缩铀上妥协，可是双方都已经快到忍耐极限。只要有一方愿意妥协，战争就结束了。
至于石油价格，全球航运业其实处于运力过剩时代。这主要是因为过去几年，各家航运公司都在大量购买绿色节能船只。
只要战争结束，霍尔木兹开放，老萧估计可能一个月时间，最多两个月，全球石油运输量就可以恢复战前水平。届时，石油价格自然会出现暴跌。这个速度，可能比一般人想象更为迅猛。
5月份美国CPI刚刚出炉，同比增长4.2个%，创下3年多来的新高。
特朗普却说，“我喜欢这样。数据很棒。你知道我真正喜欢的是什么吗？我喜欢通胀。”他表示，一旦伊朗战争结束，物价上涨就会“像石头一样落下来”。
“喜欢通胀”，这个纯属信口雌黄。他之前还说不在乎油价上涨，我们也就随便听听了。
不过，他说的一旦伊朗战争结束，物价上涨就会“像石头一样落下来”。这个其实是没有问题的。
老萧估计，等待战争结束，全球经济有机会进入中高速增长、低通胀时期。当然，这不代表每个国家都会是这样。
二、股票市场
股票市场的表现，其实就是对未来经济的预测。
过去这段时间，全球股票市场总体表现良好。特别是那些标志性全球企业，股价都有不少涨幅。
如果不是对未来经济的信心，不可能会有这样的市场表现。当然，市场分化很严重，不管是国家表现还是产业表现。
但总体来说，资本对全球经济是有信心的，特别是那些大型高科技全球企业。
这些企业，对全球经济发展最为敏感。它们的股价持续上升，基本意味着，战争结束后全球经济不会差。
资本没信心的，是对各国政府。所以全球主要国家，国债都是下跌。
简单地说，就是大型科技企业利润在上升。虽然各国政府财政收入也在上升，可是相比较支出，增加的收入实在有限。
老萧可以说，这就是财政自杀，根本就不靠谱。
企业和政府很多时候真的不一样。企业股东要的不是别的，就是利润增长。可是政府后面的民众，诉求太多。有些时候，民众不在乎政府债务，那政府自然也不想在乎。
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