汽势Auto-First｜撒马尔
冰与火之间，中国车市驶过了2026年上半场。
上半年，国内乘用车零售利润率跌至3.2%的历史冰点，而汽车出口却同比暴涨63%，新能源出口直接翻倍。
有人在价格战的废墟上舔舐伤口，有人在“抓华为”的焦虑里寻找解药，也有人在海外市场的蓝海中狂飙突进。
汽势Auto-First以15个事实和现象串起车市上半年的脉络，窥见一个真实、进步、焦虑又迷茫的整体景象。
1. 还能比这个数字更低吗？
-3.2%，前5个月汽车行业利润率跌至历史冰点，乘用车零售同比下滑19.5%。与之相对，出口意气风发，万事万物能量守恒，车市也是如此。
2. 出口，出口，还是出口
中国汽车工业协会9日公布的最新数据显示，在出口方面，1月至6月，汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%。其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。
6月，出口占比TOP5依次是奇瑞、长城、比亚迪、吉利、上汽，分别74.5%、55.7%、43.3%、42.7%、37.0%。
这就是2026年上半年中国车市的真实写照：国内市场在消化政策退坡的阵痛，海外市场却在疯狂收割全球份额。
3.质疑新能源、理解新能源、成为新能源
今年1月至6月，新能源汽车市场产销量、出口量均呈现稳定增长态势。其中，新能源汽车产销量分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%。
6月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的近60%，且5、6月销量前十车型无一纯燃油。
电动化不再是政策驱动，已是市场选择。
4. 自上而下反内卷
2月，市场监管总局发布《汽车行业价格行为合规指南》，禁止低于成本倾销。5月中汽协发布反内卷倡议，工信部明确支持。6月起，比亚迪、吉利等头部车企收缩促销，部分车型价格回调5%-8%。
共识落地：价格战没有赢家。
5. 卷新车，救不了命，但谁都不信
1-6月上市新车约630款，日均超3款，北京车展单展便达181款。月销5000辆以上新车寥寥，大多集中在大五座、大六座，8系9系扎堆，又大又重。卷新车，救不了命，但谁都不信。
6. 供应链“西降东升”
2026百强供应链报告显示，全球格局正经历最显著洗牌。中国企业增至20家，宁德时代跃居第三，潍柴升至第七，立讯精密首度登榜。旧有的“日德美”三角格局，已转向“日德中”。中国供应链正成为全球重构的核心力量。
7. “致敬”赢一时，赢不了一世
"设计语言能当饭吃吗？先活下来再说。"
"差异化是奢侈品，现在先保证存在感。”
走在今年4月北京车展展馆里你会恍惚，这台是哪个牌子的？遮住车标真分不清。我们在三电和智能上早就碾压式领先了，在设计上却困在原地。当经典设计被所有人模仿，模仿本身就成了新的牢笼。
“抓一个公认高级的样子，至少不会出错。”这就是我们稀碎的共识。有意思的是，外资品牌反而在找回自己，奔驰不再圆润，回归经典三厢比例；宝马内饰一刀砍掉冗余；现代强调自然感，AUDI玩数字化。
8. “9系”紧箍咒
海狮08、L9 Livis、奕境X9、 问界M9 （ 参数 丨 图片 ）、ES9、D19，不管什么品牌，展台上都得摆一台大三排SUV，名字里带“9”或“8”。理想和问界靠此成功，所有人便扑上去，仿佛抓住这个品类，就抓住了船票。
9. 尚无颠覆性技术
上半年技术关键词仍是固态电池和L3自动驾驶，但均处局部突破，远未到拐点。
10. 抓娃娃，抓华为
所有人都在抓华为。一百余款车用同一套乾崑智驾方案，媒体把它比喻成一口沸腾的麻辣火锅，什么食材扔进去煮出来都是那个味儿。供应商反客为主，车企排队“入锅”。抓住了，安全了，至少技术上不会掉队了。
人类学家项飙4月在浙大做了个演讲，标题特别戳人：《如果已经看清一切，为何还这般心慌》。他说我们总在拼命“抓住”——抓住钱、抓住分数、抓住KPI。越心慌越想抓，越抓越心慌。
“抓华为”也是如此。
11. 豪华品牌日子难过
大众计划至2030年在德国裁减5万个岗位，88年来最大收缩。一季度保时捷在华跌21%，BBA集体下滑超15%。
问题是，BBA在中国还能保有多少市场份额。乐观预计，BBA三家在华市场销量，在未来五年内，有可能萎缩至三家总计100万辆的规模。而蚕食他们市场份额的，正是蔚来、问界、极氪、理想们，他们正在用智能化和场景化，完成对BBA的"换维打击"。
12. 日系更难
本田预亏6900亿日元，中国市场暴跌24%；日产跌出全球前十，为2004年来首次。这不是单个企业失误，而是日系电动化的系统性失败。没有永远王者，只有不断进化的 挑战者 。
13.资本冷眼，车企股价深不见底
申万汽车板块一月跌超11.8%，市值蒸发5700亿元。资本抛弃的不是汽车本身，而是没有科技属性的旧汽车。智能电动汽车是AI最大落地场景，但资本市场只要结果：能证明是科技公司的留下，不能则拉黑。
14. 配齐新三大件，才能站上起跑线
“冰箱彩电大沙发”完成了对合资的体验超越，却未建立技术溢价。竞争风向正转向全线控底盘、激光雷达+高算力平台、全域800V高压架构。没有足够技术储备的玩家，将被挡在下一轮门外。
在汽势Auto-First看来，一个信号已经再明显不过，中国新能源汽车的竞争风向，正在从座舱体验转向底层技术。曾经被奉为圭臬的"冰箱彩电大沙发"，正在让位于一套全新的价值坐标系，全线控底盘、激光雷达+高算力平台、全域800V高压架构。
15. 组合拳促消费
6月，五部委启动新能源汽车下乡，155款车型参与。同期发布汽车后市场消费培育措施，确立40个流通消费改革试点城市，推动二手车、充电桩与金融支持。当出口承压、城市消费饱和，激活乡村内需成为必选项。
从更宏观的视角看，下乡也是中国经济"以内循环为主"的缩影。当出口面临不确定性、城市消费趋于饱和，激活乡村内需就成了必选项。汽车作为大宗消费，其产业链之长、带动效应之强，决定了新能源汽车下乡的必要性。
汽势观：下半场比拼什么
站在年中的节点回望，上半年的中国车市像一场盛大的告别与启程。告别的是对政策刺激的依赖、对价格战的幻想、对冰箱彩电大沙发的路径依赖；启程的，则是以新三大件为核心的底层技术竞赛，以及新能源军团在全球的攻城略地。3.2%的利润率令人沮丧，却也倒逼出反内卷的共识与合规的边界；BBA与日系的滑落固然刺眼，却也为换道超车写下了最真实的注脚。
当新能源汽车下乡再度启动，当全线控底盘、高算力平台和800V架构成为新的起跑线，中国汽车正在从“卖得多”转向“站得稳”，从规模扩张走向价值升维。
下半场，比拼的不再是胆量，而是真正的技术定力与全球视野。阵痛愈剧烈，破茧的力量便愈珍贵。（头图由AI生成）
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