4亿带病人群，撑起六成医疗支出，却只拿到商保市场5%的保费。当行业还在为健康人反复开发产品时，众惠相互用9年时间，为慢病人群，一点一点建起了一套真正能用的保障体系。这不只是在补一个缺口，更是在回答保险业一个根本问题：保障，到底应该给谁？
本刊记者/林森 来源/中国保险家
小汪985重点大学毕业后，入职大厂工作，看似顺遂的人生却被一场重病给打破了，25岁那年他查出了肾病，不得不接受这种慢性病将伴随一生的事实。为了给未来添一份保障，他尝试联系多家保险公司投保，即便指标恢复正常，仍屡屡遭遇拒保。就在陷入投保困境时，肾友向他推荐了肾病专病保障，而这正是众惠财产相互保险社（以下简称“众惠相互”）专为慢性肾脏病群体打造的肾爱保产品。
小汪的经历并非个例。《中国慢病人群健康保险保障创新发展报告》显示，中国慢病患者规模超4亿人，这意味着，每3个中国人中，就有1个在投保商业健康险时面临着更窄的通道、更高的门槛。然而，投保门槛的高企并未阻挡市场的另辟蹊径，恰恰在这片“难啃”的地带，带病体保险悄然逆势崛起。
又香又烫手的“带病体保险”
如今带病体保险正从健康险市场的边缘地带，跃升为增长最快的细分赛道。《带病体保险创新研究报告2025》显示，2024年带病体保险市场规模已达120亿元，同比增速高达50%。
这一高增长的背后，是医疗险逐渐超越重疾险的行业大势，而带病体保险恰恰是医疗险中最具爆发力的方向。越来越多的保险公司开始注重布局这一赛道，从观望转向抢跑。
为何过去绕道走的带病体保险，如今忽然变成了“香饽饽”？从一个矛盾的现象能够发现一些端倪。
中国约有4亿带病人群，贡献了近60%的医疗支出，但在商业健康险保费中的占比仅为5%。而中国约1.9亿老年人患有慢性病，其中75%患有多种慢性病，保障缺口极为显著。与此同时，标准健康人群被反复开发，传统医疗险陷入高度同质化竞争，增长天花板已经触手可及。曾经因“高风险、难定价”而被搁置的4亿带病人群，反而成为最具确定性的增量空间。
一面是巨大的保障缺口，另一面是肉眼可见的增量机遇。两相挤压之下，带病体保险从被遗忘的后台推向前台，成为商业健康险增量“新秀”。
政策的助推作用同样关键。近年来，普惠金融被列为金融“五篇大文章”之一后，金融监管总局、医保局先后出台推进普惠保险高质量发展、健康保险高质量发展、医保数据赋能等政策，数据、支付衔接等关键堵点被逐步打通。
需求积压遇上政策推手，带病体保险自然热了起来。但“香饽饽”的另一面，是十足的“烫手”。
首当其冲的难题是精算定价。业内普遍认为，传统精算逻辑中，“高保障、低保费、多盈利”是不可能三角。因带病人群的保障需求长期被边缘化，所以缺少足够长周期、大规模的可靠经验数据，这构成了带病体保险经营的最大痛点。
逆选择风险同样不容忽视。带病体本身的高风险特征，倒逼保险公司提高保费，却可能进一步削弱产品吸引力。同时，投保后等待期刚过即安排手术等行为，对风控能力是个极大的考验。过于激进，赔付率可能失控；过于保守，则难以真正触达目标人群。
饽饽虽香，但烫手，保险公司是否有能力接得住？这对保险公司的全链条能力提出了极大的考验。而一些长期深耕这一领域的机构，早已提前布局，积极给出解题思路。以众惠相互为例，这家成立于2017年的国内首家全国性相互保险组织，始终依托会员“共建、共治、共享”的相互机制，用互助共济的逻辑化解逆选择与风控难题。
更进一步，众惠相互积极推动从“保健康人”向“保人健康”转型，依托“保险+医疗+医药+健康管理”协同发展生态，联动顶级医疗机构、知名药企等多方力量，搭建一体化健康服务链条，为参保人群提供健康筛查、慢病管理、特药服务等全流程服务，推动保险从被动赔付转向主动健康管理。
截至目前，众惠相互已推出超过10个会员互助类项目，累计覆盖超300万人次。实践证明，以组织模式创新叠加全周期健康管理，有望将“烫手”转化为可持续的商业模式，切实助力多层次医疗保障体系建设。
走难而正确的路，为4亿带病体撑起普惠保障
将“烫手”的带病体保险转化为可持续的普惠保障，目前已成为行业共同的关键命题。这不仅考验险企的产品设计能力，更对其商业模式、风险逻辑乃至价值理念提出了挑战。在这一背景下，众惠相互选择”走难而正确的路“便显得极其富有远见。
成立之初为何聚焦带病体？是什么支撑它做出这一“反常识”的选择？答案写在公司的文化基因里。在众惠相互的网站首页，两千年前孟子的话赫然在目：“乡田同井，出入相友，守望相助，疾病相扶持。”这也正是众惠相互“呵护向善的力量”之文化源头，用相互保险的机制，为那些被传统保障体系遗忘的人，打开一扇共济互助的门。
● 肾病领域，构建起“管理+守护”新模式
众所周知，肾病具有“一多两低两高”的特点：并发症多、知晓率低和治愈率低，治疗费用昂贵以及高患病率与高风险。据了解，仅2016年，中国慢性肾病患者医疗费用总支出就已经达到276.46亿元人民币，给广大人民的生活带来了沉重的经济和心理负担。
针对中国1.3亿慢性肾脏病患者“治疗费用高、保障缺口大”的痛点，2018年，众惠相互与健帆生物达成战略合作，布局专病保障差异化赛道，共同探索肾病保障计划，并成立爱多多健康管理公司。次年3月推出国内首款慢性肾脏病可带病投保产品“肾爱保”，实现带病体保障“从0到1”突破。
截至目前，众惠相互陆续开发相关产品16种，打造了国内最全肾病保险产品矩阵，累计承保10万人。CKD1-5期患者均有对应场景可投保的产品，覆盖透析、移植、血液灌流、穿刺、造瘘及甲状旁腺切除等全场景，提供意外、医疗和津贴等多类保障，实现分病种、分年龄、分性别、分阶段精准定价，成为国内最全面的肾病保险系列。
在保障重点上，众惠相互精准聚焦基本医保的“缺口地带”。以肾病患者透析费用为例，医保报销后仍有20%-30%的自付部分，这正是其产品的核心保障领域，为患者稳稳托住保障的“最后一公里”。
而更具突破性的是健康管理服务的嵌入，在肾病保障产品中，超过70%的参保人通过健康管理延缓了病情进展，既提高了生存质量，又节省了大量医保费用，实现了健康水平与医疗成本的双优化。更令人欣慰的是，进展到CKD 5期的患者中，超过25%在众惠相互的保障支持下实现了肾移植。
“管理+守护”模式为肾病患者的生命重启了希望。曾有一位教师确诊CKD 4期后，被几乎所有商业保险拒之门外，“肾爱保”不仅为他提供理赔，更支撑他完成肾移植手术，使其重返讲台，实现心中所愿。对无数慢肾病友而言，这样的保障不仅是一张保单，更是照亮前路的暖光，是支撑他们坚持下去的希望与力量。
● 肝病领域，构建全周期生态
近年来，公司精准破局肝病保障，构建全周期生态。在众多带病体项目中，专为肝病患者设计的“惠肝保”成为众惠相互的标杆产品。众惠相互董事长李静详细解读了这款产品的设计逻辑与实践意义，展现了商业保险如何通过“相互保险+健康管理”模式，破解重大公共卫生问题的创新路径。
据统计，中国慢性肝病患者约4.5亿人，每年新发肝癌41万例，五年生存率不足20%，而80%的肝癌由慢性肝病进展而来。更值得关注的是，中国肝癌新病例和死亡病例分别占全球的45.3%和47.1%，肝病防治已成为重大公共卫生课题。
与此同时，慢肝病规范治疗的临床价值已得到充分验证。据权威期刊研究，经规范治疗，肝纤维化逆转率最高达76.7%，肝癌发生率相对下降51.1%，肝病相关死亡率降低89.9%，这一医学突破，为保险介入肝病防治提供了科学依据。
与医疗机构紧密协作，做好肝癌发生的风险减量工作，既是保险机构的核心价值，更是响应《“健康中国2030”规划纲要》中“总体癌症五年生存率提高15%”战略目标的重要途径。基于“少发生、早发现、规范治疗”的核心逻辑，“惠肝保”构建了全周期健康管理与保障体系。
在“少发生”环节，众惠相互整合线上线下健康服务资源，覆盖互联网诊疗费用，提供线下就医绿色通道，通过制定标准化健康管理路径和营养管理方案，帮助患者改善生活方式，从源头降低肝癌发生风险。
在“早发现”环节，引入aMAP系列肝癌风险评分工具，为医患提供定期风险评估；给予每季度甲胎蛋白（AFP）或肝功检测费用补贴（每次50元，每年4次），激励患者定期筛查；对发现早期可手术肝癌的医生给予每例5000元奖励，提升早诊积极性。
在“规范治疗”环节，联合以协和医院为龙头的肝癌治疗联盟，建立规范化诊疗路径；提供20万元肝癌确诊医疗保险金，覆盖必要医疗支出；给予异地就医交通补贴，解决患者就医不便难题。
这款产品的创新之处在于，它打破了传统保险“事后赔付”的单一模式，成为连接患者、医疗机构与医保体系的生态组织者。对患者而言，可获得全流程健康管理服务与经济保障，疾病恶化进程得到控制，减少灾难性医疗支出；对医疗机构而言，有效的健康改善可以提升患者治疗依从性，并通过标准化管理路径优化诊疗效率；对医保体系而言，通过早期干预能够减少终末期肝癌的高额治疗支出，提升基金使用效率。
目前，“惠肝保”已纳入中国医疗保险研究会牵头的“多层次医疗保障下慢性肝炎患者健康管理研究项目”，将开展试点工作，预计初期覆盖超10万名肝病患者。这种“政府引导、机构参与、专业运作”的模式，正在形成可复制、可推广的带病体保障解决方案。
● 啃下最难啃的骨头，覆盖更广泛的风险体
除了肾病慢病、肝病，在4亿带病体中，还有更多患病人群存在风险敞口。国家心血管中心调查显示，全国高血压患者约2.45亿，糖尿病人群约1.3亿，65岁以上人群发病率更是超过60%，庞大的患病群体背后是亟待满足的保障需求。
从成立以来，众惠相互战略聚焦健康险主业。截至2025年，公司带病体相关产品规模持续增长，累计为超百万带病体人群提供专属保障，切实解决了传统保险难以覆盖的特殊群体保障痛点，彰显了相互保险的普惠价值。
事实上，这条路起初并不好走。业内人士曾坦言带病体保障是中国保险业最难啃的骨头，其中数据是发展带病体保险的最大瓶颈。除此之外，核保困难，健康告知也是堵点。传统带病体健康状况特殊，准确告知和评估难度大，这一环节严重阻碍了保障的可得性。还有精算定价难，在缺乏高质量数据支撑的情况下，难以构建精准的疾病进展与治疗模型，导致无法对带病体进行科学定价和持续保障。
为了啃下这块硬骨头，以肾病慢病为例，公司“需跨国家和地区调研，在满足‘大样本、封闭人群、长时间连续观测’条件的诊疗数据基础上建立精算模型，还得走访山东、河北等地肾友了解需求。”
多年积累的诊疗与理赔数据，使众惠相互逐步建立起差异化精算模型与动态风控能力。在此基础上，叠加政策对普惠保险与医保数据赋能的持续推动，公司正加速从单一保障向“保险+服务”融合演进，构建覆盖健康管理全周期的闭环生态。例如，肾爱保以及肝惠保已经形成了独具特色的产品矩阵，逐渐形成“健康人群行为干预-慢病人群健康管理-大病人群专项保障”的服务闭环流程。
截至2025年底，众惠相互服务会员人次突破1055万，会员整体满意度超97%。正如李静所言，“我们倾尽整个公司的力量专注健康险业务，此间做过很多尝试，也算是迎来了最好的时刻。”
从“保健康人”到“保人健康”，众惠相互正推动商业健康险逐步回归风险保障与互助共济的价值本源。
让保障覆盖新市民与“一老一小”
●“会长大的保险”守护新市民
众惠相互不仅聚焦带病群体，还将保障半径延伸至中低收入人群。
以“深圳众惠保”为代表，这款产品专为外卖骑手、快递员等高风险职业新市民设计，不限年龄、职业和健康状况，保费亲民。产品以意外险为基础主险，附加重症津贴及最高超500万元的补充医疗保障，并嵌入相互保险特有的结余“共享”机制，即季度单独核算，结余用于提升保额、出险救助及增值服务，成为名副其实“会长大的保险”。
此外，该项目还建立了陪审团制度，针对争议理赔案件，引入第三方机构，集体决策，减少理赔纠纷。每季度及年度公示赔案及赔付情况、财务经营结果等，公开透明，充分体现相互保险“共建、共治、共享”属性。
深圳外卖员孟先生就是这款产品的受益者，他在深圳奋斗多年，每日穿梭在城市街巷奔波送餐，在一次送餐途中遭遇严重交通意外，高额的治疗费用与突然中断的收入，让这个普通家庭瞬间陷入经济与精神的双重困境。
意外发生后，众惠相互立即启动优先理赔通道。凭借相互制特有的“结余共享”机制，孟先生家庭快速获赔30万元基础理赔金之外，还有2万元结余共享慰问金，极大缓解了医药费压力与家庭危机。
在深圳像孟先生这样的新市民超过1300万，他们在推动经济发展中做出重要贡献的同时，却面临保障缺失的难题。“深圳众惠保”无疑为新市民筑起了一道坚实的风险防护墙，让他们在他乡也能安心奋斗。
“深圳众惠保”自2022年上线以来，已连续发售9期，参保新市民超20万人。截至目前，累计赔付单人最高金额为32万元，赔付最大年龄为93岁，最小年龄为不足1岁，理赔时效最快0.2小时。
践行普惠助民的理念，众惠相互向深圳市7500多名新经济和灵活就业人员捐赠了“深圳众惠保”，同时还协同深圳南山区工商联等机构为1000多名快递员、骑手等持续提供定制化服务。
除了众惠保，在工会职工保障领域，众惠相互参与广西职工医疗互助项目，推出“移路保”公益项目；累计服务近9000家单位，保障超60万人次，弥补了职工基本医保的不足，减轻了职工医疗负担，增强了职工的获得感和幸福感。
针对货车司机等新经济从业者，众惠相互聚焦货车司机群体的职业风险特点，推出专属保障产品，助力降低职业风险，守护货车司机群体的生命财产安全。
多款产品构建了“普惠+公益+互助”多元保障体系。正是基于这些扎实探索与普惠实践，众惠相互作为保险行业的新生力量赢得了广泛认可，典型案例“新市民获赔‘会长大的保险’，凸显相互制普惠金融特色”成功入选中国网“2024年度十大温暖理赔案例”。
●“一老一小”领域，探路普惠保险新生态
在给予新市民与新业态从业者温暖与底气的同时，众惠相互还通过“相互保险+分级诊疗”模式探路普惠新生态，为“一老一小”撑起坚实的保护伞。这一模式的创新实践，在华西妇儿联盟家庭医生互助计划中得到了生动体现。
该计划始于一个专业的医联体平台，即华西妇儿联盟，此联盟于2017年11月在成都高新区政府指导下成立，是四川大学华西第二医院牵头组建的专业儿科医联体。
计划最大亮点在于引入了介于基本医保与传统商保之间的普惠型相互保险作为关键补充。针对这一联盟内具有同质健康需求的少年儿童群体，众惠相互设计开发了“适销对路”的专属相互保险计划。该计划有效打通了医联体内部筹资、支付、激励等关键环节，将联盟运作、分配机制、风险兜底、机构造血和医生激励落到实处，最终形成了“基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动”的管理闭环。
这不仅是一份保障，更构建了一个自我造血、持续优化的生态。该项目结余反哺于改善基层医疗条件和医生培训，形成了赋能基层、提升服务的正向循环。
经过数年发展，该模式已取得切实成效。项目组建了19名儿科专家团队，制定了50种儿科常见病诊治标准。在成都，已为4.38万人次轻症儿童提供标准化服务，危重患儿转诊率低至1.85%，基层儿科就诊人次同比大幅增长79.8%，次均诊费则下降24.2，呈现出“政府有为、市场有效、社会有序”的多赢生态。
冯女士的经历，便是这个生态惠及家庭的缩影。因曾加入该互助计划，在她的儿子突发高烧、呼吸困难时，她第一时间联系联盟家庭医生。经检查确诊为重症后，通过顺畅的转诊系统紧急转入华西二院，孩子获得了及时救治。这一案例生动展示了“相互保险+分级诊疗”如何落地、守护会员健康。
事实上，众惠相互的普惠探索，既呵护“蓓蕾”，也惠及“桑榆”。2023年，公司深化与公益机构合作，将慢病保障延伸至老年群体。针对老年人身体机能下降、疾病风险较高、保障需求迫切的特点，众惠相互优化老年人专属保险产品，简化投保、理赔流程，推出包含医疗、意外等多维度保障的产品，同时结合健康管理服务，为老年人提供健康筛查、慢病护理、就医协助等服务，切实提升老年人的保障水平与生活质量。
近期，凭借在普惠金融领域的创新服务与突出成效，众惠相互也相继荣获“普惠金融深度服务机构”“年度卓越普惠金融保险公司”等多项荣誉。
总而言之，众惠相互的产品策略在于：专攻“带病体”，兜底“高风险职业”，下沉“一老一小”，其明智之处在于，它在其他保司鲜有涉足的“空白地带”建立了垄断级别的专业壁垒，包括带病体的精算模型、临床数据链路、健康管理网络，而这些对于后来者而言，在短期内是难以逾越的。
科技创新为相互保险插上普惠翅膀
在普惠产品创新的背后，是持续进化的科技创新能力在提供坚实支撑。众惠相互以“数智+互助”双轮驱动，让每一份针对“非标体”与特定群体的产品设计，都能通过数字化与智能化手段，精准、温暖且高效地落地。科技创新，将“人人为我，我为人人”的互助理想，转化为可触达、可感知的现实守护。
2月，众惠相互社收到一份来自国家知识产权局的喜讯：公司自主研发的“健康险理赔的动态数据驱动风控方法”正式通过实质审查，获得发明专利授权。这是该公司成立以来的首个发明专利。这项专利涉及大数据、机器学习、AI大模型等前沿技术在保险风控场景的深度应用，获得发明专利授权，意味着众惠相互在保险科技（InsurTech）领域取得了突破性的技术成果。
此前数月，在科技方面的突出表现已让众惠相互接连收获多项行业殊荣：两项大模型创新实践案例入选金融科技大会成果集，“智惠赔”案例入选《2025保险业数字化转型案例精编》；还有与其他机构联合申报的“数据+‘三除外’+‘三同步’”：医保商保清分结算中心v2.0”项目，在全国智慧医保大赛中，从1600余支团队中脱颖而出，摘得一等奖。
荣誉的获得，离不开多年来在科技方面的持续投入。仅2024年，众惠相互在科技方面的投入就同比大幅增长210%，技术人员占比超过全体员工总数的50%。这种高强度投入迅速转化为扎实的数字基础设施，包括数据仓库、模块化“产品工厂”、AI智能机器人等系列项目相继上线。正是这些扎实的科技投入，为产品创新提供了肥沃的土壤。
这一系列“硬投入”，最终在理赔服务这一核心战场转化为了实实在在的“软实力”。在理赔服务这一核心环节，众惠相互通过自研模式打造了集成化的风控平台“智惠赔”，依托“机器学习模型/大数据算法+智能规则引擎”组合拳，实现了线上报案率98.6%，客户自助率达72.72%，单证齐全1日结案率99%，最快结案时效仅3秒，理赔效率处于行业较高水平。2024年，公司服务会员337万人次，赔付件数6.6万件，会员满意度超过96%。真正让会员足不出户就能完成理赔流程，体验便捷高效的服务。
效率的提升只是起点，科技真正的价值在于让普惠服务更有温度。
针对老年人群，众惠相互通过线上服务平台提供大字版服务界面和语音导航功能，客服系统添加“老年人服务标签”，自动识别60岁以上老人并匹配专属人工座席。不仅如此，公司还通过大数据分析和精准营销技术，将保险产品精准推送给有需求的人群，有效惠及低收入、老龄和带病群体。
在带病慢病群体服务上，众惠相互不仅提供普惠性保险产品，还联合专业机构，通过大数据分析和人工智能技术，提供个性化的健康咨询和用药指导服务。
每一个特定群体，都是一个需要被看见、被守护的“村落”。正如李静所言：“在互联网时代，所有的特定群体都可以形成一个个的‘村落’。在这些‘村落’里面，用技术手段提升风险控制能力、提升运营效率，推动没有得到很好保障或服务的人群互助共济，应对生活和生产过程中的不确定风险，给没有保障的群体送去更为普惠、更有安全感和归属感的保险产品，让他们享受更美好的生活——这就是相互保险努力的方向。”
众惠相互的科技创新之路让‘人人为我，我为人人’的互助理想，在数字化时代找到了最佳注脚。
结语
总体而言，众惠相互已构建了一套环环相扣的独特体系。它的根基在于“会员共有、共享”的相互制基因，天然指向普惠；其战略，是九年如一日聚焦带病体、新市民等“空白地带”的专注力；而它的动能，则是持续投入数据与科技所锻造的精准服务能力。这三者相互增强，形成了难以复制的整体优势。
在行业追逐“最优标的”与规模增速时，众惠相互选择守护“最需保障”的人群，坚持“会员共生”的长期主义。这并非逆行，而是证明商业价值与社会价值本可同向而行。
“人人为我，我为人人”的古老格言，正通过制度创新、产品深耕与科技赋能，照亮曾被忽略的角落。一盏灯点亮尊严，一条路通往共好。因相互而众惠，因普惠而致远。这条路，正越走越坚实，越走越宽广。
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