8月6日晚，中复神鹰（688295）公告，公司2026年度向特定对象发行A股股票预案已获董事会审议通过。本次发行拟募集资金总额约为38.93亿元。

公告显示，发行对象为不超过35名特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行尚需国有资产监督管理部门批准、股东会审议通过、上交所审核及中国证监会同意注册。

按照披露方案，本次募集资金拟投入如下三个方向：年产3万吨高性能碳纤维建设项目拟投入25.06亿元，超高模量碳纤维研发平台项目拟投入2.19亿元，补充流动资金11.68亿元。

其中，3万吨高性能碳纤维项目是重中之重。预案显示，该项目将围绕航空航天、新能源、轨道交通等高端应用领域，项目实施主体为中复神鹰碳纤维连云港有限公司。该项目将在西宁万吨级项目基础上，升级为第四代碳纤维产业化技术。产品将覆盖SYT70（T1100级）、SYM40及以上系列高模量碳纤维（M40及以上）等。

据公告，2023年至2025年，中复神鹰碳纤维产销率分别为91.04%、89.04%及111.41%，呈现供不应求的态势，其中2025年销量达2.5万吨，同比增长54.52%。这意味着，公司现有产能和产品结构已经进入“供不应求”与结构升级并行的阶段。公司表示，本次发行募集资金投资项目“年产3万吨高性能碳纤维建设项目”，加快扩张优质产能、完善产业布局，并进一步加强规模化效应、提升盈利水平。

同时，公司也指出，随着市场形势的变化和国内碳纤维产能的释放，碳纤维市场供需关系变化，可能影响公司议价能力，从而对公司经营业绩造成不确定性。公司碳纤维生产的主要原材料和能源价格受国际石油价格波动、市场供需变化及行业政策等多重影响，历史波动较大。天然气、电力、蒸汽等价格虽相对稳定，但仍存在价格上行风险，若主要原材料或能源价格出现大幅上涨，将推高公司生产成本，亦会对经营业绩产生影响。

截至本预案公告日，公司总股本为9亿股，其中控股股东中联投资持有2.84亿股股份，占公司总股本31.60%，中国复材持有公司2.17亿股股份，占公司总股本24.11%。中国建材集团通过中联投资、中国复材间接持有合计5.01亿股， 占总股本的55.71%，为公司的实际控制人。按发行上限测算， 本次发行完成后，中联投资仍为公司控股股东；中国建材集团仍为公司实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

业绩方面，中复神鹰今年一季度营业收入5.67亿元，同比增长41.09%；归属于上市公司股东的净利润为3045.46万元；基本每股收益为0.03元/股。

审读：李战利