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2026年前三季度,中资离岸债券市场在中美利差维持高位、全球利率预期反复的环境下保持较强韧性,融资窗口随成本格局变化频繁切换。发行人更加注重币种、时点及期限的动态配置,美元债发行在融资成本高企的约束下有所收缩,离岸人民币债券加速扩容、发行规模创历史新高,"南向通"额度扩容进一步拓宽了长久期品种的投资者基础。金融机构继续发挥市场主力作用,资本补充及业务发展需求保持活跃,产业类主体加快入场,发行主体与应用场景进一步拓展;城投债发行更加注重合规性与市场化,区域和主体间的信用分化进一步显现。同时,绿色债券、可持续发展债券及可持续发展挂钩债券等产品稳步发展,信息披露与资金用途管理不断完善,市场发展重心由规模恢复转向结构提质,币种与主体结构的优化成为本阶段的主要特征。

根据万得最新统计,2026年前三季度中资离岸债共新参与承销统计1016只,合计1,492.6亿美元。离岸城投债总计参与承销统计79只,合计78.3亿美元;离岸金融债总计参与承销统计687只,合计666.9亿美元。各机构在中资离岸债承销方面表现如何?万得正式发布2026年前三季度中资离岸债券承销排行榜,呈现市场参与者的最新竞争格局。

总承销排行榜

01 中资离岸债承销规模排行榜

2026年前三季度中国银行共承销197只债,总承销金额143.9亿美元,位居第一;中信证券共承销313只债,总承销金额89.6亿美元,位居第二;汇丰银行共承销180只债,总承销金额73.0亿美元,名列第三。

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02 中资离岸债承销项目数排行榜

从承销项目数上看,2026年前三季度中信证券共承销313只中资离岸债,位居第一;中信银行共承销205只,位居第二;中国银行共承销197只,名列第三。

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03 中资离岸债总分机构承销排行榜

各总分机构分布方面,中国银行(香港)总承销金额83.5亿美元,位居第一;汇丰银行总承销金额73.0亿美元,位居第二;中信证券国际总承销金额44.2亿美元,名列第三。

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04 中资离岸债银行承销规模排行榜

银行方面,中国银行位居银行承销榜首,2026年前三季度共承销197只债,总承销金额143.9亿美元;汇丰银行共承销180只债,总承销金额73.0亿美元,居第二位;工商银行共承销146只债,总承销金额57.9亿美元,名列第三。

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05 中资离岸债券商承销规模排行榜

券商方面,中信证券国际位居券商承销榜首,2026年前三季度共承销93只债,总承销金额44.2亿美元;中信里昂共承销203只债,总承销金额42.7亿美元,居第二位;中金国际共承销143只债,总承销金额39.1亿美元,名列第三。

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细分模块承销规模排行榜

01 中资美元债承销规模排行榜

2026年前三季度汇丰银行共承销91只债,总承销金额33.6亿美元,位居第一;中国银行共承销58只债,总承销金额29.0亿美元,位居第二;华泰证券共承销73只债,总承销金额27.5亿美元,名列第三。

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02 中资离岸城投债承销规模排行榜

中信证券位居中资离岸城投债承销榜首,2026年前三季度共承销52只债,总承销金额4.7亿美元;海通国际证券共承销39只债,总承销金额4.6亿美元,居第二位;天风证券共承销33只债,总承销金额4.5亿美元,名列第三。

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03 中资离岸金融债承销规模排行榜

中信证券位居中资离岸金融债承销榜首,2026年前三季度共承销175只债,总承销金额60.8亿美元;中国银行共承销111只债,总承销金额55.0亿美元,居第二位;中信银行共承销95只债,总承销金额36.9亿美元,名列第三。

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04 中资离岸绿色债承销规模排行榜

中国银行位居中资离岸绿色债承销榜首,2026年前三季度共承销33只债,总承销金额15.2亿美元;工商银行共承销28只债,总承销金额13.1亿美元,居第二位;汇丰银行共承销31只绿色债券,总承销金额10.0亿美元,名列第三。

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口径说明:

1、统计口径:榜单收录的是中资发行主体(包括港澳台地区发行主体)或其海外子公司在境外离岸市场发行的全币种计价债券。

2、债券类型:本榜只收录固定收益及浮息离岸债,可转债不计入本次排名。

3、时间跨度:以债券定价日为基准统计,范围为2026年前三季度。

4、数据来源:本榜单所用数据均来自公开市场信息。如无公开市场信息,需由承销机构提供证明文件。

5、排行榜:承销排行榜的参与机构为债券发行时所登记的JGC、JLM、JBR,分总榜及城投、金融、绿色三个细项维度进行分类排行。

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