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最近，房贷贴息成了好些家庭热议的事儿。

贴息，简单来说，就是政府或者开发商会给购房者承担一部分贷款利息，就好像变相把利率降低一样。打个比方，要是贷了100万，享受1%的贴息，那每个月还款就能少好几百块，这肯定是实实在在地减轻了负担。

不过，认真观察各地已经实行的政策就会发现，当下的贴息优惠，绝大部分只针对购买新建商品住宅的买房人。比如说，武汉、南京、长春这些地方，还有超过100个城市或者辖区推出的方案，都清楚地把补贴对象限定成首套新建商品住房。

为了刺激新房市场，这种设计有它的初衷，并且短期内效果比较明显，比如说，武汉某个区政策出台后，新房成交环比一下子就猛涨了50%。

然而，这种“偏心”政策也带来了新的问题。数据显示，已超1.5亿户的国内家庭背负着房贷，且贷款总金额超过了37.7万亿元。这其中有巨大比例的是多年前购房、至今仍在默默还贷的“存量房”家庭。

他们也面临着经济往下走、收入有波动的压力，每个月要还的贷款占收入的比例一直挺高的，断供的风险其实就在悄悄地积累着。

但现有的贴息政策，却很难照到他们身上。于是，有个呼声越来越大，贴息政策，应该让存量房和增量房同时享受。

这可不只是公平的事儿，还是稳定楼市、防范风险的关键。只补贴新房，就好像只给一条河流的新支流注水，却让主干道慢慢干涸。

要是二手房市场不进行了，改善型需求的卖旧买新链条就会断了，最后还会拖累新房售卖。更关键的是，要是数量非常多的存量房家庭因为压力太大出现断供的情况，这样这就会直接影响银行的资产质量，而且还会形成法拍房影响房价的恶性循环。

从可行性来说，对存量房贷贴息在操作上不是啥难事，补贴能通过财政直接拨付，按月抵扣月供，技术上已经成熟。一些地方在“商转公”贴息上已经有过尝试，关键就在于决策者认不认识到，稳住那1.5亿房贷家庭的预期和现金流，那意义可不比刺激新的购房需求差，这可不只是救市场，更是保民生。

当然任何政策都要权衡财政负担。阶段性的贴息措施可以试试定个期限（比如2到3年）补贴金额的上限。也要设定它的目的不是长期代替个人责任而是在经济周期底部帮一下帮家庭度过困难时候给市场复苏争取时间。

说到底，房子就是家。房贷是漫长又沉重的承诺，在艰难的时候，一个既有普惠性又有针对性的贴息政策，能让好多负重前行的家庭缓口气，把省下来的钱用来给孩子教育或者日常消费。这样就能激活更广泛的经济循环，这份稳定预期的温暖可能比短期的交易数据增长更珍贵。