国内分布式光伏市场进展跟踪|epc|gw|光伏市场|逆变器

欢迎关注“投资韬略”网易号，了解更多行业新动态

市场划分

1. 户用光伏

装机中，河南、河北、山东为装机规模的前三名，新增装机量依次为6.91GW、5.06GW和4.26GW，合计占全部户用新增装机规模的64%，是户用装机的主力军这，主要系三省光照资源丰富，电价补贴持续，并且人口和村落较多，可提供数量庞大的建筑屋顶资源，因此已雄踞全国户用光伏前三位置多年，市场发展潜力巨大

2. 工商业光伏

新增装机量最高的前三省份分别是浙江、江苏、山东，分别新增6.50GW、4.29GW、3.25GW，占比达56%，具有绝对领先优势。其中，浙江省的工商业光伏装机量常年领先，主要系省内优质企业多、当地电价较高，政策端大力支持，2022年浙江省政府出台规划，提出到2025光伏装机达到27.5GW、分布式比重超过50%，目前已有20多个地区出台相应补贴政策

2022年我国工商业分布式光伏系统初始投资成本为3.74元/W，2023年预计下降至3.42元/W

成本结构

1. 地面光伏系统

初始全投资主要由组件、逆变器、支架、电缆、一次设备、二次设备等关键设备成本，以及土地费用、电网接入、建安、管理费用等部分构成

一次设备包含箱变、主变、开关柜、升压站等设备

二次设备包括监控、通信等设备

土地费用为土地租金及植被恢复相关费用

电网接入成本仅含送出50MW，110kV，10km的对侧改造

管理费主要用为前期管理、勘察、设计以及招投标等费用

建安费用主要为人工费用、土石方工程费用及常规钢筋水泥费用等

组件、逆变器等核心设备成本随着技术进步和规模化效益，存在一定下降空间

而接网、土地、项目前期开发费用等属于非技术成本，不同区域及项目间差别较大

2. 分布式光伏系统

初始全投资主要由组件、逆变器、支架、电缆、建安费用、电网接入、屋顶租赁、屋顶加固以及一次设备、二次设备等部分构成

一次设备包括箱变、开关箱以及预制舱

行业壁垒

1. 资源获取

部分户用整县推进项目主要为央国企招投标进行，能够获取项目指标的能力也较为重要，央国企普遍选择长期从事工程建设，能够安全、可靠规划及安装运维电站的大型EPC企业。于此同时，虽然工商业电价较高，但具备优质屋顶的工商业资源相对有限，稀缺性构筑开发壁垒，传统EPC及运营商经过较长时间项目开发经验积累，能够在非标场景下进行一定程度的标准化管理，具备有更强的屋顶资源的开拓及运营能力

2. 渠道搭建

由于EPC企业通常需通过下属经销商与农户签定屋顶租赁协议，从而获取屋顶资源，因此能够在全国开展大型EPC的企业需具备能触达三线城市及农村的渠道搭建及管理，本土小EPC企业主要凭借自身地域资源优势进行对接，但普遍难以全国性开展。此外，部分分布式项目主要为央国企招投标进行，能够获取项目指标的能力也较为重要

3. 资金实力