世茂集团在2025年完成的债务重组中，其核心举措——境外债务重组，直接削减了约78亿美元折合545亿元的债务。此外，集团还通过资产处置回笼资金，并完成了大量境内债务的展期。

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债务重组详情

世茂集团的债务重组方案主要通过“以新换旧”和“债转股”等方式减轻债务压力。

• 境外债务重组：涉及总金额约144亿美元（包含本金及应计利息）。这笔债务被转换为期限为6至8.5年的约80亿美元新债务工具，以及约45亿美元的1年期强制可换股债券。通过这一转换，债务规模显著减少。

• 控股股东款项处理：集团应付控股股东的约78亿港元应收款项及股息，也转换为长期票据和强制可换股债券。

• 境内债务安排：集团在2025年成功将本金金额约238亿元人民币的境内贷款展期，最长展期至2035年，这优化了近期的现金流压力。

• 化债进展：截至2025年12月底，约37亿美元的强制可换股债券已转换为公司新股份，占这部分债券总额约74%，这进一步减少了债务总额。

重组背景与举措

世茂集团自2022年发生境外债务违约后，便积极通过出售资产和债务重组来应对危机。除了债务重组，集团也在加速处置资产以回笼资金，例如以22.54亿元的价格出售了北京世茂大厦。同时，集团将保障房屋交付作为工作重点，并在2025年累计交付了约1.8万套房屋。