马云给阿里 AI 黄金三角起了个名字，叫「通云哥」。
当阿里官网正式上线自研芯片「真武 810E」，还喊出要成为谷歌之后，全球唯二具备全栈自研能力的科技公司时，行业里的第一反应：
巨头们又扎堆到同一个战场了。
严格来说，阿里难言是全球第二家。毕竟在此之前，除了谷歌外，百度也完成了这张拼图；但这也并非一场同频的军备竞赛。为什么？
01
商业世界里竞争分两种，一种为了做得「更好」，另一种为了「活下去」。
现在大家都盯着芯片、盯着阿里、谷歌、百度扎堆推全栈。拨开热闹的表象，底层逻辑特别残酷：对 AI 时代的云厂商来说，全栈是实打实的生死线。
这话怎么说？
有人可能会问，不搞自研芯片、不做全栈行不行？当然能行，但代价是慢慢掉队，最后被甩开。
过去很长一段时间，行业对「全栈」有个误解，认为搞自研芯片是为了不给英伟达交「税」，为了省成本。
但这种看法，其实把全栈布局底层逻辑看窄了。
AI 时代，云厂商的角色早就变了。如果只买来芯片再租出去，那依然是算力的搬运工，只不过，搬运的货物从服务器变成了 GPU。
大模型训练，是一个复杂的系统工程，中间的算力损耗大得惊人；有行业测试显示，用通用芯片跑定制化大模型，算力损耗能达到 40% 以上，相当于花 100 块钱的电费，只有 60 块钱真正用在了模型训练上。
这就是，为啥没自研芯片、没全栈能力的云厂商，日子越过越紧巴；面对成本和效率这两座大山，它们连个借力的梯子都没有。
说到底，搞自研芯片为了不被高昂的算力成本和拉胯的效率卡死。
不过，全栈这事儿也有意思，真正核心壁垒，在于环节之间的「血脉融合」；全栈遵循第一性原理：先有模型的需求，再反向定义芯片的设计；有了芯片这个底座，再针对性优化模型的运行算子。
这种软硬一体的协同效应，带来系统级效率提升，是任何只做单点突破的公司都比不了的。也正因如此，全栈才能同时解决利润空间和被卡脖子这两大难题。
阿里今天补齐「通云哥」，本质上也意识到了这一点。
02
如果说阿里在补拼图，那百度则凭借早出发，在这条路上已经领跑了十年。
全栈技术逻辑说透了不复杂，技术好不好，最终得看客户买不买账，毕竟商业世界，客户选择是最诚实的选票。
我查过一组数据：
2025 年的大模型中标报告，简直是一面照妖镜，把各家技术落地的真实成色照得明明白白。全年国内主流云厂商，大模型相关中标项目累计 341 个，总金额大概 27 亿元。
这份硬核成绩单里，百度智能云遥遥领先，以 109 个项目、9 亿元中标金额，连续两年拿下项目数和金额的「双第一」；第二名的中标项目数不足 60 个，金额刚过 4 亿元，差距一目了然。
这个数字的含金量，得慢慢品、拆开来算。
要知道，这条赛道上全是强手，火山引擎、阿里云、腾讯云这些玩家个个实力雄厚、手握资源；百度能啃下近三分之一的市场份额，大多来自央国企、能源、金融等最挑剔的「理性派客户」。
所以，问题来了：
为啥最懂行的客户，都把票投给了百度？答案很简单，在 AI 这种充满不确定性的技术浪潮里，B 端客户最需要的是「确定性」。
对大型央国企和金融机构来说，他们最怕「掉链子」，不敢陪厂商「试错」；他们要的全栈，不光得「好用」，更得「可靠」，稳定性比什么都重要。
这种「可靠性」，在金融级场景里体现得最突出；就说招商银行，他们基于昆仑芯P800搭建全栈架构，只用32台服务器，就完成了千亿参数模型的全参数训练。
这在以前不可想象的，它不仅跑得快，更重要的是在金融级的严苛环境下，证明了自己是即插即用、且绝对稳定的「高级现货」。
据我了解，目前百度智能云已经服务了65%的央企、全部系统重要性银行，还有800多家金融机构。
这就是「时区差」带来的商业红利。当后来者还在调试芯片与模型的兼容性时，百度已经把全栈能力变成了标准化的「赢单利器」。
03
当然，商业竞争到最后，比的不是谁的产品发布更响，而是谁的「增长飞轮」转得更快。
百度智能云敢喊出 2026 年 AI 相关收入增长 200% 的目标，底气就在于此。
看百度 2025 年第三季度财报就知道，百度 AI 云当季收入同比涨了 33%。现在云计算行业普遍进入「增长瓶颈期」，这个增速已经相当扎眼了。
更值得细品的是另一个数据：
百度 AI 高性能计算基础设施的订阅收入，同比暴涨 128%。这 128% 的增速背后，藏着一个关键商业真相：全栈能力带来的强「客户粘性」，这是一个已经跑通的商业闭环：
自研芯片降低了底层的算力成本，低成本吸引了更多企业在云上跑模型和应用，海量的真实场景数据反哺了模型和芯片的迭代，性能更强、成本更低。
这是一个越滚越快的雪球。
一旦雪球滚过山头的临界点，就会自己往下冲，而且越滚越快、越滚越大。后来者想追？连它扬起的灰都摸不着。
美国的 Palantir之所以能成为国防部的座上宾，不是因为技术最炫，而是因为它把几十年的「情报分析」认知做成了可复用的软件。
客户买CIA几十年沉淀的经验，这就是「认知溢价」。百度智能云也是同理，通过十年的长跑，把金融、电力、制造的行业 Know-how焊死在了基础设施里。
这种「认知的复利」具有极强的排他性。
当一家企业习惯了百度全栈带来的高效率和业务深度融合，对手就算拿着参数更大的模型、更便宜的芯片来，也切不进去。
毕竟，对企业而言，重新教一个「聪明人」懂自己的规矩，比继续用一个「懂自己」的伙伴，成本高太多。
说到底，所有看似突然爆发，都是长期铺垫的结果。阿里的高调入局，让中国云计算终于集齐了百度、阿里这两家「全栈玩家」。
百度用十年战略耐心，换来一场关于「时间复利」的红利兑现。
这场全栈战争，对阿里来说是「新长征」的开始，而对百度来说，已经进入了「战略兑现期」；不管怎样，为他们鼓掌。
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