智远同学

人民日报社和百度智能云合办了一个论坛。沈抖上台，从芯片、云一路讲到智能体，通用、专业、定制，基本上该讲的都讲了。
整场会就一句话：帮你把事干成。我把资料翻了一遍，因为特别好奇云厂商在组织变革时期，会怎么干？几个月前去百度伐谋发布会，听到一句话，叫「局部最优解」。啥是局部最优解呢？找答案，搜到一片地方，不搜了，把答案捞出来，还以为这就是最好的，这叫局部最优。人类专家容易这样，AI 也容易这样；伐谋要突破的就是这个，往更大的解空间里搜。我更好奇前半截。局部。这两个字，我琢磨了好几个月。一道题，画多大算一道题？一块业务，从哪切一刀算一块？切大了，AI 使不上劲，切小了，不值当。谁说了算？炼钢炉子，港口桥吊，纺织厂的织布机，各有各的脾气，没人能一刀切。说个例子：阿尔特，一家汽车设计公司，用伐谋优化风阻；风阻跟续航、能耗都挂钩，它藏在空气里，动一个车身曲线、一个后视镜角度，结果是另一个样。他们做的第一件事，是先把题说明白，哪些参数能动？物理规律是什么？算到什么程度算好？说明白了，伐谋才开始搜；最后，十来个钟头的验证，缩到了一分钟。所以「局部」是什么？一道被说明白的题，风阻设计，就是一块局部。就这么大。翻伐谋资料，百度自己讲过。沈抖有一句原话：对于已经定义清楚的问题，AI 可以帮助人们更快验证和找到更优解。还有一句，大意是：科研人员负责提出问题、设定目标、评价标准和边界条件，AI 负责持续生成、测试和比较。这不是局部吗？先定义后智能。三种智能体，最重的是最后那个，定制。沈抖说，通用工具永远不会变成一家企业的差异化优势。为什么定制，因为每家企业干法不一样；这些不一样，就是一块块还没被画出来的局部。画局部这件事，没当主角讲，太可惜了。数据本体露过一面，没下文了，讲 AI 要变成经济力量，也没回头讲，力量是从哪块地上长出来的。工厂里的 AI 好不好使，它多聪明只是一半，另一半，是之前有没有人把这一块画明白；画到哪，它就能干到哪，画不出来，再强的模型也只能闲着。这件事有个名字，叫本体，Palantir 靠它走了二十年，伐谋干的活就是这个呀。百度说要突破局部最优，实际上，它一直在干这件事；我的看法是，它干得很清楚，就差换个讲法，把这事讲明白。

有个消息，关于医药，估计很多人都看到了；路透社报道，字节把AI制药业务拆出去之后，新公司Anew Labs 完成了首轮外部融资，2.9亿美元，投后估值15亿美元。
不过还没官宣，这事大概率不会官宣，回不回应，好像也不是很重要。我说两句... 这家公司总部在上海，核心团队大约五十人，上海、新加坡、旧金山三地办公，带队刘凯进字节之前，在IDG和火山石做了七年医疗投资，这轮领投方里，有他的老东家 IDG。先把账算一遍。看结构，2.9亿除以15亿，19.3%，这是外部投资人在新公司拿到的股份，不到两成；字节保留56%，加上外部的一共七成半，剩下约四分之一，按这个结构倒推，是留给团队的池子。让给资本的钱不到两成，最厚的一块是留给人。再看价格，15亿美元，折成港币约117亿，剂泰科技五月在港股上市，发行市值约120亿港元，两个数几乎打平；剂泰有十条管线、一个三期临床，去年收入一个亿出头。Anew Labs四个候选分子全在临床前，收入是零。一级市场融资价，追平了二级市场给有药的公司的定价，再往上看，Alphabet的Isomorphic Labs五月拿了一轮更大的，21亿美元，创了AI制药单笔融资的纪录，是Anew这轮的七倍多。全世界干这件事的两家旗舰，剧本是同一个，母公司把队伍拆出来，资本出钱，团队拿期权，控制权留在老东家手里。所以，我说，这是分账。前面五年，字节一个人养这场赌局，从这一轮开始，账单有人一起付了。 2.9亿美元，按英矽智能、晶泰科技这些同行一年研发投入量级，够烧三到四年；它偏偏选在账单要变大的前夜落地，管线从临床前往临床走，每一公里都比上一公里贵。字节让出的直接股份不到两成，换回来往后投入的分摊，控制权没动，算力继续由火山引擎供着，这就是全部的算盘。还有个细节，六月份拆分刚曝光时，我看有媒体报道，传估值是约10亿美元，融资接近2亿。三个月后落地，两个数全往上修了。今年上半年，华深智药拿了7.87亿美元，剂泰上市时认购超了6900倍，钱在重回AI制药，这个价是市场给的，字节没有理由在位置往回走。对外部投资人来说，买一张票，赌字节还愿意陪着玩，对字节来说，这是一笔算得很细的账，风险还留在自己表里，56%并表一分不少，账单开始有人分摊，人才拿期权，公司拿独立。至于这家公司最后成不成？四个分子能不能长成新药？不是这笔融资能回答的问题；十年期的生意，2.9 亿美元买不到答案，只买得到找答案的资格。回头再进一步细聊。