一、下调存量房贷利率的预期升温！市场传这个月可能会迎来利率下调，如果和美联储的降息行动同步，可能会给市场流动性带来一剂强心针，对消费市场也可能有一定的正面影响。

根据数据，目前存量房贷的平均利率大约是4.21%，而2024年第二季度新发放的房贷利率则是3.45%，两者之间的差距大约是76个基点。

今年5年期LPR已经累计下调了35个基点，而到了2025年初，随着政策利率的调整，剩余的41个基点的调整空间可以看作是“加点利差”，这可能是接下来降息的主要幅度。同时，为了保护银行的净息差，降息10到20个基点的可能性更大。

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二、CXO行业是否受到老美打压的影响。

从新订单情况来看，康龙化成、凯莱英、泰格医药等公司的业务只能说是有所回升，而药明康德的订单是正儿八经的新高。目前基本面与走势背离最严重的就是药明康德。

泰格医药和昭衍新药主要聚焦国内业务，泰格医药在国内还有高达140亿的投资，所以这俩更受益于国内的全链条支持创新药的那个政策。

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三、出口数据超出预期的背后：关键板块的出口增长对A股整体盈利的贡献日益增加。

2024年的前8个月，中国的货物贸易进出口总值达到了28.58万亿元，同比增长了6%。其中，出口额为16.45万亿元，同比增长了6.9%；进口额为12.13万亿元，同比增长了4.7%。

天风证券指出，以上市公司为例，上半年共有5346家公司披露了中报，它们的总收入合计为34.87万亿元，同比略有下降0.51%；实现的归母净利润为2.9万亿元，同比下降了3.09%。

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四、盘后一度涨近7%！云收入前景更乐观，AI新势力甲骨文提高下财年营收指引。

预计2026财年公司的收入将至少达到660亿美元，这比之前的指引高出65亿美元，并且新的指引也超过了分析师目前平均预期的645亿美元。

还有机构预测，三年后公司的收入将突破千亿美元大关。到2029财年，公司的收入将至少达到1040亿美元，这意味着三年内收入增长近58%，预计届时EPS将增长20%。

投资有风险，入市需谨慎，让我们做时间的朋友，享受价值投资带来的收获。对于近期股市有什么看法，欢迎读者在下方评论区讨论。