伊朗战争打了40多天，根据最新的民调数据，特朗普的支持率从64%直线下跌到34%，净支持率-30%。之前特朗普还总是嘲笑前任拜登，可拜登最差的时候净支持率也仅仅是-22%。现在特朗普的支持率仅次于水门事件后的尼克松和2008年金融危机时候的小布什，而这两位的结果都得毫无悬念的下台了。
距离11月份的中期大选满打满算都不到7个月时间了，特朗普还是着急，再这么搞下去，会越陷越深，想在中期大选中胜出难比登天。目前的形势是，伊朗只要一天不输，就算赢。而美国只要一天没赢，就算输。目前的现状是，特朗普想依靠常规战争根本打不赢伊朗，只能是耗费巨大的徒劳无功。
谈判破裂后，布油、美油又再次站上100美元，美股期货下跌1%，伦敦金跌幅约2%。可以确定的是，因3月份伊朗战争导致油价上涨，必然再次催化通胀数据，接着就是美联储降息预期再次被弱化，甚至不排除在后续的某个节点重启加息，美股也得跟着遭殃。
所以，美伊谈判，伊朗根本不着急，着急的反而是特朗普，是美国。时间在伊朗这边，而不在特朗普这边。所以，特朗普太想及时止损了，太想早点从中东抽身出来了，再托下去美国美元、美债、美股、经济、通胀都受不了，特朗普中期大选必然崩盘。
最新的消息，特朗普指令中央司令部在美东时间上午4月13日上午10点，也就是北京时间晚间22：00封锁霍尔木兹海峡，我们只能把这再次理解为“极限施压”。因为“封锁”的烈度和强度都要远远大于“禁运”、“隔离”，实际意义就是“石油战争”，就是使用一种非战争形势逼迫伊朗让步。
《参考消息》披露了美军封锁霍尔木兹海峡的部分细节，核心是对进出伊朗港口的所有海上交通实施封锁。并且强调行动只关注伊朗港口和沿海地区，同时允许国际航运船只继续通过霍尔木兹海峡，不考虑船只的国籍或原产地，只要这些船只不驶往伊朗。
这个意图就很明显了，就是针对的伊朗，就是在向德黑兰施加压力。很明显，这是无牌可打的时候，拿小牌当大牌使了。伊朗会怕这个吗？根本不怕！伊朗被经济制裁了几十年，还怕这点苦日子？反而美国会首先受不了，美国油价已经突破4美元/加仓，在历史上美油价格最高的时候都没超过3.25美元/加仓。
所以这种情况本质上就是特朗普拉着全体美国人民要和伊朗人民比谁更能吃苦，谁更能扛。桥水创始人达里奥的话说，这就是比“国家承受痛苦的能力”。从这点上看，特朗普能坚持的时间不会太久，最终结果还是要败下阵来。
霍尔木兹海峡战前日原油输送量是2000万桶/天，目前基本上全部被阻断，尤其是中东许多石油生产设施遭战火破坏，波斯湾产油国已减产800至1000万桶/天。原油供给问题短时间内根本无法恢复。之前美军没有封锁霍尔木兹海峡之前，波斯湾沿岸主要产油国的石油运不出来，现在把伊朗给封锁住，他们就能运出来了？除非伊朗睁只眼闭只眼，这是个大大的问号。
需要接受的现实是，中东想要恢复到2月28日之前的状态已绝无可能。霍尔木兹海峡也不会恢复到此前日2000万桶原油通航的热闹景象。慢慢市场会接受这个现实，也会慢慢消化这个现实带来的影响。伊、美之间的问题大概会出现三种情况：
一是以色列继续拱火，美、以、伊战争再次爆发，爆发的时间取决于参战各方的体力恢复速度；二是在谈判条项上取得实质性进展，美、伊停火，美国退出中东战场，霍尔木兹海峡彻底恢复通航；三是停火两周后，继续延续停火，但霍尔木兹海峡仍被封锁，美、伊双方进入如朝韩、台海模式的“冷和平”。
最坏的情况就是第一种，可是第一种情况也就是之前40多天上演的那种情况。未来不管是哪种情况，只要不爆发核战，严格意义上说都没有更坏，只能是逐步好转。所以，对股市来说，影响也会递次减弱。可以武断的说一句：最坏的时候已经过去了。
热门跟贴