美光 CEO 桑杰・马罗特拉公开表态，受人工智能算力需求爆发拉动，全球内存芯片短缺将延续至 2026 年之后，大规模新增产能最快 2028 年集中释放，存储行业正式进入 AI 驱动的超级景气周期。

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当前全球 AI 大模型、AI 服务器高速扩张，单台 AI 服务器存储需求为传统服务器的 8—10 倍，数据中心、云计算、智能终端持续拉动存储芯片刚需。美光启动横跨美国三州、总额 2000 亿美元的扩产投资计划，但厂房建设、设备调试周期漫长，目前对核心 AI 客户的内存供应仅达 50%—2/3，供需缺口持续扩大。

行业数据显示，2026 年全球半导体市场规模将突破 9750 亿美元，存储芯片贡献近三成增量，价格持续上行，国内长鑫存储、长江存储等企业加速扩产，国产替代进程提速。A 股存储芯片、半导体设备、存储材料板块持续受益，算力硬件产业链迎来长期红利。

不过市场也存在隐忧，美光大规模扩产引发投资者担忧，若 2028 年集中产能落地，或引发行业产能过剩、价格回落。同时，全球地缘贸易摩擦、供应链重构，加剧存储行业不确定性。业内分析师表示，短期存储芯片供需偏紧格局难以逆转，2026—2027 年为行业黄金周期，国产存储企业应抓住窗口期，加速技术迭代、抢占全球市场份额，应对后续产能释放带来的行业竞争。