在医药行业深度变革与政策持续调整的背景下，中国药品终端市场正经历前所未有的结构性调整，全面、精准地把握市场动态是决策的前提。
医药魔方最新发布《2026Q1中国院内外药品市场销售分析报告》，其数据来源于PharmaBI IPM全渠道数据库，旨在通过专业分析及基础数据支持，系统解码院内外全渠道药品销售格局及其动态变化，为洞察市场趋势、把握发展机遇提供数据支撑。
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中国药品整体市场规模和趋势
PharmaBI IPM全渠道数据库数据显示，MAT26Q1 中国核心医院及实体零售药品总销售额约1.54万亿元，同比下降0.6%。其中，核心医院销售额10,569亿元，同比下降2.5%；实体零售销售额4,851亿元，同比增长3.8%，市场结构性分化愈发明显。院内市场受集采、DRG/DIP支付改革等多重政策压力影响，MAT26Q1 下滑趋势明显；零售端在双通道等政策驱动下仍保持3.8%的稳健增长。
从企业结构看，本土企业核心医院份额从MAT22Q1 的73.2%下降至MAT26Q1 的71.8%，跨国企业凭借创新药管线缓慢挤占本土企业份额。在零售端，本土企业份额由MAT22Q1 的83.3%下降至MAT26Q1 的77.8%，跨国企业零售同比增长13.2%，远超本土企业的1.4%，在零售端跨国企业的挤占趋势更为明显。
从增长驱动因素看，集采对院内市场的影响依旧显著。MAT26Q1 集采相关产品在核心医院仍保持下滑趋势，本土企业集采中选产品价格下降带来的销售额损失远超销量提升带来的增长，跨国企业受集采影响相对较小。同时，跨国企业正利用其原研药优势，通过DTP药房、互联网医院+线下药店等新通路实现"价格换市场"策略，进一步深入扩展零售渠道，院内外的创新药竞争格局将进一步重塑。
不同治疗领域销售情况深度拆解
一级治疗领域整体情况
MAT26Q1 院内外销售表现分化明显，实体零售渠道在多数领域优于核心医院。抗肿瘤药和免疫调节剂以2,350亿元的规模和8.5%的整体增长，成为表现最亮眼的领域；与其相反，受政策影响最敏感的全身性抗感染药领域，以11.4%的负增长成为整体下滑最快的板块；其他与中成药品类虽以3,790亿元的规模位居市场首位，但核心医院端与实体零售端分别下滑7.0%和4.1%，整体增长承压，表现明显疲软。
从渠道格局来看，核心医院目前在多数治疗领域仍占据主导地位。但随着部分领域零售渠道的快速崛起，这一传统格局正面临潜在变革。以抗肿瘤药和免疫调节剂为例，尽管当前近3/4的销售仍来自核心医院，但DTP药房扩容与“双通道”政策的落地，正为渠道结构的深层调整积蓄动能。
二级治疗领域整体情况
MAT26Q1，TOP15重点二级治疗领域销售额占整体医药市场的67.8%，仅TOP5领域的销售额占比就接近整体市场的50%，领域分布较为集中。
不同重点领域增长表现分化，抗肿瘤剂、糖尿病用药、免疫抑制药等重点领域共同构成"创新药红利"的增长集群，依靠零售渠道快速增长带动整体销售上涨。全身性抗生素领域持续承压，MAT26Q1有接近20%的下滑，领域排名下降，是集采叠加限抗政策双重效应集中释放的最直观体现；中成药、静脉用溶液、抗哮喘和COPD药等传统品种亦表现为负增长，院内各类政策对"非必需治疗品种"的系统性挤压正在加深。
不同集团销售情况深度拆解
核心医院TOP20集团
MAT26Q1 核心医院TOP20集团合计销售额3,063亿元，占核心医院市场29.0%，同比下降1.0%——略优于核心医院整体的2.5%下滑幅度，集中度基本稳定。
内资创新驱动型企业表现亮眼：信达生物凭借信迪利单抗、托莱西单抗的快速放量，排名跃升14位，是TOP20集团中排名提升最多、同比增速最高的集团；豪森药业在甲磺酸阿美替尼片的增长支撑下，排名上升8位，同比增长13.2%。
而石药、拜耳等传统大品种依赖型企业面临增长瓶颈，受院端整体下滑影响，同比下降明显。
实体零售TOP20集团
MAT26Q1 实体零售TOP20集团合计销售额1,242亿元，占整体实体零售市场25.6%，整体同比增长5.8%——优于实体零售整体3.8%的同比增长，头部集团加速集中。
跨国企业与创新药企在零售端爆发尤为亮眼：默沙东依靠帕博利珠单抗的爆发式增长，跻身TOP20榜单，排名提升10位；诺和诺德依靠司美格鲁肽的放量，排名跃升13位，是本期实体零售TOP20集团中排名上升最多的企业；罗氏玛巴洛沙韦片驱动集团整体增长，排名上升6位。
本土OTC龙头依旧稳固：华润三九以125.4亿元销售额稳居零售第一，感冒灵颗粒、复方感冒灵颗粒双线贡献增长；云南白药依靠气血康口服液驱动，集团整体增长15.4%，排名上升3位。
TOP品种情况
核心医院渠道，沙库巴曲缬沙坦钠片以25.0%的同比增速冲入品种TOP5，诺华凭借87.5%的份额稳坐寡头地位——但该品种已纳入第十二批国家集采目录，后续格局将随中选结果重塑。同时，达格列净片、贝伐珠单抗注射液、甘精胰岛素注射液、替雷利珠单抗注射液共同构成院内增长第二阵营；而静注人免疫球蛋白、葡萄糖注射液、吸入用布地奈德混悬液等基础用药及集采影响品种，则延续下滑态势。
实体零售渠道，帕博利珠单抗注射液以断层式增速跃升至第2位；沙库巴曲缬沙坦钠片、复方感冒灵颗粒、布洛芬缓释胶囊、维生素D滴剂、硝苯地平控释片等品种，均实现双位数增长。
尤为值得关注的是，人血白蛋白、达格列净片、沙库巴曲缬沙坦钠片、阿托伐他汀钙片、贝伐珠单抗5个品种，同时跻身两大渠道TOP20榜单，成为横跨院内外市场的“双栖品种”，充分彰显其全渠道增长韧性。
结语
MAT26Q1 中国药品终端市场呈现"院内承压回调、零售韧性增长、创新驱动分化"的三重格局。核心医院在集采、DRG/DIP支付改革等多重压力下规模持续收窄，但创新药、独家品种仍展现出强大的抗周期能力；实体零售虽然整体增幅较前两年减缓，但DTP药房、品牌慢病药、消费健康三大引擎持续扩容，成为行业重要的增长极。
从企业表现看，跨国企业凭借创新药优势在零售端大放异彩，本土企业则呈现明显分化——创新转型先锋逆势增长，传统大品种依赖型企业则面临严峻挑战。从品类趋势看，抗肿瘤、糖尿病、降压等慢病领域的创新品种正在加速向零售渠道渗透，集采品种、基础输液、传统中成药在院内市场系统性萎缩。
未来，跨渠道协同能力将成为企业制胜关键——既能在院内守住创新药与独家品种的壁垒，又能在零售端通过DTP药房、双通道、消费品矩阵承接外流处方与品牌延伸的企业，将在结构性变革中持续扩大领先优势。
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