潘晓俊（金融从业者）
天要欲其亡,必先任其狂。这句话形容目前的网贷市场是最为贴
切不过的了。三个疯狂的表现，第一是在目前的经济下行周期中，网贷已经扛不住不良的压力了。全行业都在刀口舔血的击鼓传花，头部平台可能还能撑一会儿，但大部分平台的实际不良已经接近甚至超过20%，按照监管规定LPR4倍的标准，不良都比违规利率高了。并且大部分网贷综合IRR就算参照以前的高利贷标准也是妥妥的超过36%了，现在都无视高利贷的法律风险，等到时候一批批进去的时候，相关利益人就会感悟到当时为何不早收手。第二是即使面对如此环境，银行机构特别是一些中小银行还是铤而走险大量接手网贷资产，头部的网贷平台现在已经是高高在上的君主，银行反过来要去卑微的恳求给予资产合作了，甚至非头部平台都在和中小银行议价和装逼了，银行明显都已经给资产慌给逼疯了。第三是一个明确的信号，就是某头部消费金融公司的外包催收员工被异地警方带走，这家消金能在行业立足就是在当地的保护下催收做的狠，头部都要快保不住了。
网贷平台尽其所能的最后疯狂，银行能坐视不理，但监管不得不出手控制系统性风险。近期监管从营销到贷后全方位角度密集出台网贷相关监管规定，就是想劝导整个行业悬崖勒马。8月23日，国家金融监督管理总局就《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）公开征求意见，也就是在这个背景下颁布的。网上很多解析暂行办法具体要求的，但是抛开背景看文件并不能看到全貌。监管的核心意图还是避免系统性风险产生。
过度借贷
凭运气赚来的钱，一般都会凭本事亏掉。越穷的人越需要储蓄，因为他们更容易遇到不测风云，而过度消费信贷也更容易把他们陷在危险之中。一个人的过度借贷掏空的是一家的口袋，等一家口袋都被掏空了，后面空就回是网贷平台和银行的口袋。中国信贷早已严重过剩，继续搞信贷膨胀只能恶化贫富差距，并不能创造财富。多数银行和非银行金融机构没有存在的价值，需要关
停并转、提高效率、改善资产质量。聪明的中小金融机构应该认清潮流，停止放款网贷，停止不良资产的再生产，转型为不良资产处置机构，而且从自己的不良资产做起，然后为其它机构服务。我们需要一个消费金融思维革命，改变放款光荣，贷后管理没有地位的想法。
所谓包装成金融科技公司的高利贷公司号称要通过技术来减少违约和欺诈，可是除了极少数成功的例子，大家都失败了。结论是，次贷就是次贷。在次贷人群中选优，本身就是伪命题。网贷公司可能辩解说，我们做的是几乎都是优质的借款人黄金启动期，所以能在接受高利率的情况下保持低不良。这么说难道不会良心痛么，都多少人失业和即将失业了，从大环境到个人都没黄金期了。击鼓传花就是击鼓传花，吹牛逼就太假了。即使金融科技企业幸运地找到了这部分消费者的痛点，这个痛点也是可以移动、消逝的。而且，当金融科技公司正在挥汗如雨攻克这个痛点时，实力雄厚而且已经有大批基础客户的银行通过小小的改良或者收购就可以解决这个痛点，或者部分地解决。那咱们金融科技公司又白干了。消费信贷的违约率已达历史最高水平，而且国家政策对于网贷高利
率极不友好。近日河南省商丘市睢阳区人民法院对重庆度小满公司与陈*疆的金融借款合同纠纷一案作出判决，法院支持年利率 14.6%支付利息的请求。就这么说吧，按照这个判例的利率要求，几乎所有网贷平台都要关门，大部分网贷平台都要上绞刑架。
新规简析
《暂行办法》共七章、六十六条，分别为总则、业务经营、公司治理与风险管理、消费者权益保护、非正常经营企业退出、监督管理、附则，全文提出34次不得，是典型的行业规范治理发文。
一是规范小额贷款公司经营行为。核心是增加规定网络小额贷款公司单户贷款余额上限（其中单户用于消费的20万元，单户用于生产经营的1000万元）；严禁出租出借牌照等违规“通道”业务，要求不得使用合作机构的预存保证金等资金放贷，不得与无放贷资质的机构开展联合贷款，不得向无放贷资质的机构转让信贷资产。
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二是强化公司治理与风险管理。核心是明确资产风险分类要求，规定小额贷款公司应当将逾期90天及以上的贷款划分为不良贷款。
三是突出消费者权益保护。核心是强化违法和不正当行为的负面清单管理，明确禁止小额贷款公司捆绑销售或附加不合理条件、将贷款列为支付结算的默认选项、诱导过度负债和多头借贷、以违法或不正当手段催收等。
四是稳妥推进行业“减量增质”。对严重违法违规经营的小额贷款公司，授权省级地方金融管理机构依法取消其业务资质。
最后，直接明确小额贷款公司不得跨省、自治区、直辖市开展业务。小额贷款公司跨地市展业的条件由省级地方金融管理机构规定。
几乎条条致命，刀刀要害。小贷的监管已经出台了，针对网贷的融担细化新规预计也在路上不久了，在这不良的狂潮中，网贷的左膀右臂都要被砍掉了。很多银行可能还在骗自己，网贷的平台无论大小目前都没出过大的风险事件。但这本身就是最不科学和合理的，哪里有只赚钱不亏钱的行业和生意。等到多米诺骨牌倾倒的时候，谁都无法幸免于难。（本文为作者观点，不代表本百家号立场）#图文夏日征集令#
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